Was ist taktische Asset Allocation? Ein Leitfaden zur Anlagestrategie

Taktische Asset Allocation (TAA) ist eine Anlagestrategie wo Anleger oder Fondsmanager die Vermögensallokation eines Portfolios über und innerhalb von Anlageklassen anpassen. Beschäftigt bei einigen der größten Finanzinstitute der Welt, wie z Black Rock, TAA ist so beliebt, dass Sie es möglicherweise in Ihrem Portfolio verwenden, ohne es zu merken.

Die taktische Vermögensallokation ermöglicht es Anlegern, den Betrag, den sie in jeden Vermögenswert, jede Vermögensart und andere Unterscheidungsmerkmale investieren, anzupassen, um potenzielle Renditen zu maximieren und gleichzeitig das Risiko insgesamt zu minimieren Portfolio. Hier ist ein genauerer Blick auf die taktische Vermögensallokation und wie Sie sie in Ihrem Portfolio einsetzen können.

Wie funktioniert die taktische Asset Allocation?

Taktische Vermögensallokation ist eine Portfoliomanagement-Strategie das einen semi-aktiven Ansatz für das Investmentmanagement verfolgt. Bei einem TAA-Plan konzentrieren sich Anleger bei der Wahl der Vermögensallokation auf die kurz- bis mittelfristige Perspektive. Mit einem typischen Horizont von drei Monaten bis zu einem Jahr können Sie Portfolioanpassungen um die erwarteten Wirtschafts- und Marktbedingungen herum vornehmen und dabei einen primären Wert beibehalten passiv Portfolio.

Die zugrunde liegende Prämisse von TAA ist, dass die Märkte nicht immer effizient sind und es Zeiten gibt, in denen bestimmte Anlageklassen oder Sektoren unter- oder überbewertet sein können. Durch die aktive Verwaltung eines Portfolios und strategische Anpassungen kann ein TAA-Manager möglicherweise einen Mehrwert schaffen, der über das hinausgeht, was durch passive Anlagestrategien möglich ist.

TAA-Strategien können viele Formen annehmen, aber alle haben ein gemeinsames Ziel: einen Benchmark-Index oder eine Anlagestrategie zu übertreffen. Auf hoher Ebene kann TAA die Erstellung einer einfachen Aufschlüsselung der Vermögenswerte zwischen Aktien, festverzinslichen Wertpapieren, Barmitteln und alternative Investitionen. Sie können Ihre Zielallokation innerhalb jeder Kategorie nach Faktoren wie Unternehmensgröße, Branche, Land oder Region, Preisanomalien und mehr aufschlüsseln.

Die taktische Vermögensallokation ist keine Alles-oder-Nichts-Strategie. Es erlaubt Ihnen, zwischen zu wählen ETFs Und Investmentfonds oder ein Portfolio von Einzelaktien und andere Direktinvestitionen. Oder Sie wählen eine Mischung aus beidem. TAA muss keine Aktienauswahl beinhalten, kann es aber, wenn Sie diese Anlageentscheidungen treffen möchten.

In Aktion hilft TAA Investoren und Anlageverwaltern Risiko minimieren und hoffentlich Renditen maximieren. Es ist eine weitaus aktivere Strategie, als in sie zu investieren preisgünstige Indexfonds für die langfristige. Aber es ist immer noch passiver als ein aktiver Stock-Picking-Plan. TAA bietet ein ausgewogenes Verhältnis von beidem, um Anleger auf Kurs zu halten, um ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

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Taktische Asset Allocation vs. Strategische Asset Allocation

Möglicherweise ist Ihnen der Begriff strategische Vermögensallokation schon einmal begegnet – die Definition ist der taktischen Vermögensallokation sehr ähnlich.

Im Allgemeinen ist eine strategische Vermögensallokation ein längerfristiger Ansatz, der sich auf die Schaffung eines diversifizierten Portfolios konzentriert, das langfristig Renditen generiert. Andererseits ist die taktische Vermögensallokation ein eher kurzfristiger Ansatz, der darauf abzielt, die Marktbedingungen zu nutzen, um kurzfristig höhere Renditen zu erzielen. Beide Ansätze haben Vor- und Nachteile, und letztendlich liegt es am einzelnen Anleger, zu entscheiden, welcher für ihn am besten geeignet ist.

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Taktische Asset Allocation Schritt für Schritt

Wie oben erwähnt, verwenden Sie TAA möglicherweise bereits, ohne den Begriff zu kennen. Es handelt sich um einen mehrschichtigen Vermögensallokationsplan, der auf Ihr Anlageportfolio angewendet wird. So können Sie TAA in einem einzelnen Konto oder für alle Ihre Investitionen verwenden:

• Wählen Sie eine Portfolio-Asset-Allokation: Beginnen Sie mit der Auswahl Ihrer übergeordneten Ziel-Assetallokation. Dies ist wahrscheinlich eine Aufteilung in vier Hauptkategorien: Aktien (Aktien), Fesseln (festverzinsliche Wertpapiere), Barmittel und Äquivalente sowie Alternativen. Ermächtigen's kostenlose Tools zur Anlageanalyse helfen, dies automatisch zu berechnen, wenn Sie nicht wissen, wo Sie stehen.
• Wählen Sie die Allokation innerhalb der Anlageklassen: Innerhalb Ihres Aktienportfolios können Sie auf verschiedene Weise allokieren. Einige zu berücksichtigende Zuordnungseimer sind große Kappe vs. Small-Cap-Aktien, Investitionen in den Vereinigten Staaten und anderen Regionen, Konzentration auf eine Branche, von der Sie erwarten, dass sie den Markt übertrifft, oder Suche nach schnell wachsenden Unternehmen, bevor andere Investoren sie bemerken.
• Wählen Sie bestimmte Investitionen aus: Jetzt ist es an der Zeit, Ihre speziellen Investitionen auszuwählen. Egal, ob Sie in Fonds, einzelne Aktien oder ähnliches investieren möchten Fundraising oder Meisterwerke, hier treffen Sie diese Entscheidungen.
• Überwachen und nach Bedarf anpassen: Dies ist keine Set-it-and-forget-it-Anlagestrategie. Gleichzeitig müssen Sie keine täglichen oder wöchentlichen Anpassungen vornehmen. Als TAA-Investor ist es wichtig, Ihre Ziele monatlich zu überprüfen und zu optimieren, um Ihre Investitionen auf Kurs zu halten.

Taktische Vermögensallokation zu Ihrem Portfolio hinzufügen

Um TAA in Ihr Portfolio aufzunehmen, befolgen Sie die obigen Schritte und organisieren Sie Ihren Anlageplan nach Anlageklasse und den von Ihnen gewählten Unterklassen. Verfolgen Sie Wirtschafts- und Wirtschaftsnachrichten, um die richtige Allokation für Ihre Risikobereitschaft und Anlageziele auszuwählen.

Wenn Sie sich überfordert fühlen, müssen Sie nicht mit Ihrem gesamten Portfolio beginnen. Beispielsweise können Sie nur Ihr aktives Anlagekonto betrachten und dann auf andere Konten und Teile Ihrer Anlagen erweitern. Einige Anleger möchten die TAA möglicherweise nur in einem steuerpflichtigen Anlagekonto verwenden, während andere sie möglicherweise anwenden Altersvorsorge.

Denken Sie auch daran, dass aktives Investieren und Aktienauswahl nicht für alle Anleger geeignet sind. Wenn Sie sich aus irgendeinem Grund nicht wohl dabei fühlen, TAA einzusetzen, ziehen Sie eine passivere Anlagestrategie in Betracht und investieren Sie mit a Robo Advisor, oder arbeiten mit einem Anlageprofi.

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Beispiel für die taktische Asset Allocation

Wenn Sie bereit sind, einzutauchen, finden Sie hier ein Beispiel, das Ihnen weiterhilft. Denken Sie daran, dass dies ein allgemeines Beispiel ist, das möglicherweise nicht für Ihre Anlagebedürfnisse geeignet ist. Ihre endgültigen Anlageentscheidungen liegen bei Ihnen.

Brett entscheidet sich für die taktische Vermögensallokation in seinem aktiven Portfolio, das etwa 20 % seiner Gesamtinvestitionen ausmacht. Er beginnt mit der Auswahl einer Allokation für eine seiner Meinung nach bevorstehende Periode des Aktienmarktwachstums:

• Aktien: 70%
• Fesseln: 15%
• Kasse: 10%
• Alternativen: 5%

Von dort aus legt Brett Zielallokationen in jedem dieser Bereiche fest. Bei Aktien unterteilt er seine Investitionen in etwa ein Dutzend verschiedene Segmente und wählt eine Reihe von Aktien und Fonds aus, die diesen Kategorien entsprechen.

Bei Anleihen entscheidet er sich für vier verschiedene günstige ETFs. Im Cash-Teil des Portfolios kauft Brett kurzfristig Staatsanleihenfonds die leicht in Bargeld umwandelbar sind. Bei Alternativen entscheidet er sich für eine neue Immobilienplattform er wollte es ausprobieren.

Obwohl es keine Einheitslösung gibt, kann TAA ein wertvolles Instrument für Anleger sein, die ihren Portfolios ein Element der aktiven Verwaltung hinzufügen möchten.

Vor-und Nachteile

Endeffekt

Nicht umsonst ist die taktische Vermögensallokation bei professionellen Anlegern beliebt. Praktisch alle Investoren versuchen, so viel Geld wie möglich zu verdienen – darum geht es schließlich! Es ist jedoch nicht immer einfach, zu wissen, wie man dies bei gleichzeitigem Risikomanagement tut. TAA bietet eine Strategie, die Ihnen hilft zu wissen, dass Sie auf dem richtigen Weg für Ihre Anlageziele sind.

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