Was ist eine Master Limited Partnership (MLP)

Was ist ein MLP? MLP in der Investmentwelt bedeutet Master Limited Partnership. MLPs haben in den letzten zehn Jahren einige der besten Renditen erzielt, und dennoch ist dies für die meisten Anleger ein Geheimnis. Ich habe erst vor drei Jahren von ihnen erfahren.

Sie werden öffentlich gehandelt, und Sie können eine der vielen Wertpapierbörsen kaufen. MLPs kombinieren die Steuervorteile einer Kommanditgesellschaft mit der Liquidität eines börsennotierten Wertpapiers. Es ist einigen als Oma-Investition bekannt; sie erwirtschaften ein stetiges Einkommen, können sich wie eine Aktie aufwerten und haben gute Steuervorteile. Ich liebe sie zufällig, da sie in Bezug auf die Steuervorteile dem Besitz eines eigenen Unternehmens sehr ähnlich sind.

Master Limited Partnerships sind durch das US-Steuergesetz beschränkt und gelten nur für Unternehmen, die an bestimmten Unternehmen, die sich hauptsächlich auf die Nutzung natürlicher Ressourcen beziehen, wie Erdöl, Erdgasförderung und Transport. Einige Immobilienunternehmen können sich auch als MLPs qualifizieren.

Darüber hinaus haben einige Private-Equity-Verwaltungsgesellschaften wie die kürzlich an die Börse gegangene Blackstone Group (BX) und Fortress Investment Group (FEIGE) sind als MLPs strukturiert. Viele MLPs erwirtschaften 7 – 8 % Dividendenrendite und die meisten sind steuerbegünstigt. Bei vielen großen Master-Kommanditgesellschaften werden 70% oder mehr ihrer Dividenden steuerbegünstigt.

Vorteile einer MLP?

• Die MLP-Ausschüttungen sind hoch und konsistent. Die durchschnittliche Rendite liegt im Bereich von 8%.
• MLPs haben ihre Ausschüttungen im Laufe der Zeit kontinuierlich erhöht.
• MLPs haben eine geringe Korrelation zu Anleihen und Aktien, was sie perfekt in Ihren Asset-Allocation-Mix macht.
• Die Unternehmensstruktur ermöglicht eine günstige steuerliche Behandlung und vermeidet eine Doppelbesteuerung.

MLP-Besteuerung

MLPs haben gegenüber Aktien mit Dividenden und anderen Anlageklassen einen großen Steuervorteil. Es ist eine perfekte Investition in steuerpflichtige Konten. Während Sie einen MLP in ein IRA- oder ein anderes Rentenkonto einzahlen können, wird dies aufgrund der steuerlichen Komplexität nicht empfohlen.

Bei MLPs sollten Sie wegen der steuerlichen Auswirkungen eine Buy-and-Hold-Mentalität praktizieren. Beim Verkauf eines langjährigen MLP kann die Kostenbasis aufgrund der langjährigen Dividenden (es handelt sich in Wirklichkeit um Ausschüttungen) hoch sein.

Bei einem MLP erhalten Sie kein 1099-Standardformular und stattdessen ein K-1-Steuerformular. Im Gegensatz zu Dividenden werden diese Ausschüttungen bei Erhalt nicht besteuert; sie gelten vielmehr als Minderung der Kostenbasis der Beteiligung und begründen eine Steuerschuld, die bis zum Verkauf des MLP aufgeschoben wird. Aufgrund dieses Aufschubs zahlen Anteilinhaber häufig einen effektiven Steuersatz von weniger als 10 % der jährlichen Ausschüttungen. Abhängig von Ihrer steuerlichen Situation kann dieser Satz in einigen Fällen sogar bis auf Null sinken.

MLP-Liste

Hier ist eine unvollständige Liste der MLP-Aktien.

• Boardwalk-Pipeline (BWP)
• Enbridge Energie (EEP)
• Unternehmensproduktpartner LP (EPD)
• Kinder Morgan Energy (KMP)
• Magellan Mittelstrom (MMP)
• Ebenen alle amerikanisch (PAA)

Zusammenfassung

Für alle, die ein stabiles Einkommen und einen schönen Steueraufschub suchen, könnte ein MLP etwas sein, das Sie in Ihr steuerpflichtiges Portfolio aufnehmen möchten.

Offenlegung: Ich besitze Aktien von PAA und MMP.