Ren og enkel er det den mest pålidelige mantra i investeringsverdenen: Køb lavt og sælg højt. Men når det kommer til at købe lavt, hvordan finder investorerne de bedste muligheder?
Nogle gange rækker Wall Street dem til dig på et sølvfad.
Det skyldes, at analytikerne og investorerne på Gaden ikke er ufejlbarlige, når de vurderer en aktie. De er mennesker ligesom os andre og derfor tilbøjelige til følelsesmæssige reaktioner. Hvis et selskab frigiver nyheder, som de synes er mindre end glædeligt, får disse aktiemarkedsindflydere nogle gange panik og sælger deres aktier fra og sender aktiekursen styrtdykker. Men mange gange er disse knæreaktioner uberettigede. Og det giver os gode muligheder for at få fat i aktier til lave rabatpriser og indsamle et pænt overskud, når de vender tilbage.
I denne artikel vil vi diskutere nogle af de største faktorer, der kan få Wall Street til at "tage fejl" - hvilket får aktier til at falde langt under deres reelle værdier. (Denne investeringsstrategi er kendt som
værdinvestering, og du kan finde en primer til den her.) Vi vil også tale om en måde, du kan udnytte internettets magt til at sende disse muligheder direkte til din e -mail -indbakke samt et andet trick ved hjælp af en simpel søgemaskine.6 nyhedsbegivenheder, der kan forårsage dybe rabatter
En dårlig overskrift kan sende en virksomheds aktier til at styrte, før investorer overvejer hele historien. Her er nogle af de nyhedsbegivenheder, der kan få Wall Street til at overreagere og skabe værdinvesterende muligheder undervejs:
-
Meddelelser om indtjening. Når en virksomhed offentliggør sine kvartals- eller helårsregnskabsresultater, kan omsætning eller resultat, der er endda lidt under forventningerne, udløse et salg af sin aktie. Men da investorer fordøjer og overvejer detaljerne i resultaterne, kan aktiekursen genopstå inden for uger eller endda dage.
For eksempel, i februar 2017, chichi -dagligvarekæden Whole Foods Market (WFM) frigav sin resultater for første kvartal. Mens indtjeningen levede op til Wall Street's forventninger, havde virksomheden et fald i salget samt et lavere udsigter for hele regnskabsåret. Og Wall Street vendte ud.
Efter meddelelsen om indtjening faldt Whole Foods 'aktie med cirka 4% på få timer. Men så begyndte investorer at læse videre i virksomhedens erklæringer og anerkendte det hele Fødevarer begynder en strategisk vending, der kan hjælpe med at øge salget og sikre dagligvarekæden fremtid. Aktien genvundet sine tab og derefter nogle inden for en dag. Mens Whole Foods ’investorer stadig kan være nødt til at se på lang sigt efter virkelig saftig overskud, så dem, der så forbi Wall Streets knæreaktion havde en chance for at få fat i aktier for mindre end et organisk emuæg (ja, det er en ting).
-
Retssager. Meddelelsen om en betydelig retssag indfører uforudsigelighed, og uforudsigelighed øger risikoen, både økonomisk og omdømme. Når risikoen pludselig stiger ud over det niveau, investorer er fortrolige med, sælger de og tænker, at det er bedre at være sikker end undskyld. Men investorer har ikke altid ret. Virksomheden vinder muligvis retssagen, og aktier kan komme tilbage. Ofte afgør virksomheder imidlertid retssager uden for retten - og det kan også give deres aktier et løft.
Tilbage i 2014, søgemaskine til fast ejendom Zillow (ZG) var sagsøgt af Move.com og National Association of Realtors for angiveligt at have erhvervet forretningshemmeligheder. Dragten havde en dårlig effekt på selskabets aktier, da investorer i to år bekymrede sig om sagsomkostninger.
Men i juni 2016 nåede virksomhederne til et forlig, hvorved Zillow gik med til kun at betale 130 millioner dollars. Nu lyder det måske som masser af penge, men fordi det var langt under de 2 milliarder dollars i skader, som investorerne havde forventet - og fordi darn suit endelig var forbi! - Zillows aktier skød 9% op på en dag.
-
Whistleblowere. Når en medarbejder "blæser i fløjten" og rapporterer, at deres virksomhed udøver ulovlig, svigagtig eller uetisk praksis, øger også dette den potentielle risiko, indtil detaljerne og resultatet af situationen er kendt.
Tilbage i juni 2016 var en tidligere medarbejder i tech -firmaet Oracle (ORCL) anlagt sag ved en føderal domstol om virksomhedens regnskabspraksis. Dagen efter indgivelsen faldt aktier i Oracle med cirka 4%.
Oracle benægtede naturligvis enhver forseelse, og bekymring for, at sagen ville lægge pres på selskabets aktier nedad, var ubegrundet. Inden for tre uger handlede Oracle højere end det havde i optakten til ansøgningen. Og da selskabet afviklede med whistlebloweren, i februar 2017, havde dets beholdning begyndt sin bane til en flerårig højde. Hvis du var kommet tilbage den skæbnesvangre dag i juni 2016, ville du have set gevinster på mere end 11%.
-
Regnskabsmæssige uregelmæssigheder. Et selskab, dets revisorer eller Securities and Exchange Commission (SEC) kan rejse spørgsmål om rapporteret økonomiske resultater - hvilket betyder, at de økonomiske analyser, som investorerne baserede deres beslutninger på, muligvis ikke er reelle. Dette er en kæmpe aftale for investeringssamfundet, som vil afvise aktien, indtil spørgsmålene er besvaret. At besvare spørgsmålene tager tid, nogle gange måneder, og alt imens aktien glider.
Men nogle gange kan gode nyheder under en igangværende undersøgelse alligevel øge en aktie, hvilket giver overskud til investorer, der hoppede ind på den første dip.
Tilbage i maj 2016, den kinesiske e-handelsgigant Alibaba (BABA) afslørede, at det var i gang en regnskabsprobe af SEC. På en dag faldt virksomhedens aktie med 7%. Men inden for et par korte måneder havde positiv kvartalsindtjening skubbet Alibabas aktier op med næsten 40%.
-
Lovgivningsmæssige handlinger. I nogle brancher kan en lovgivningsmæssig beslutning forårsage skade på en virksomheds aktieværdi. Et biotekfirma, der ikke får det næste trin i FDA -godkendelse for et lægemiddel under udvikling, eller et olieselskab, der ikke opnår rettighederne til en større boring eller pipeline -projekt kan skade aktiekursen inden for få minutter, før finansanalytikere overhovedet når at omarbejde deres finansielle modeller for at forudsige, hvad den "rigtige" aktiekurs nu er.
For eksempel i april 2016 biotekvirksomheden Sarepta Therapeutics (SRPT) blev sprængt af en mindre end flatterende FDA-vurdering af dens behandling for Duchenne muskeldystrofi. Virksomhedens lager kraterede med mere end 40% på en enkelt morgen.
Men så vendte tilsynsmyndighederne om og godkendte stoffet i september 2016, og Sareptas lager skød automatisk op med mere end 500% fra april -udsalget. Jeg vil vædde med, at de investorer, der var gået i panik, var kede af, at de havde savnet gevinster som dem.
-
Betydelige PR -begivenheder. Selvom et selskab ikke har gjort noget forkert, kan nyhedsdækning om virksomhedens handler påvirke dets aktiekurs. Nogle gange kan det være en skandale, der involverer en berømthed, der tilfældigvis har godkendt mærket eller måske en tilbagekaldelse af et produkt, der ikke var virksomhedens skyld. Eller det kan være en ændring i virksomhedens personale.
Et klassisk eksempel er dagen i 2009, hvor Steve Jobs meddelte, at han tog en orlov fra Apple (AAPL). Aktien gled over 11%.
Men vi ved alle, hvad der er sket siden. Apple har tjent formuer for et beløb på 1.000% for investorer, der kom ind på den skæbnesvangre dag.
Sådan får du lagernyheder sendt til din indbakke
Alle disse nyhedsbegivenheder - og mere til - kan få aktiekurser i værdifulde virksomheder til at blive dybt diskonteret. Men da der sker så meget i medierne på daglig basis, kan det at finde muligheder virke som en overvældende opgave.
Jeg anbefaler at vælge et par vigtige sætninger (f.eks. De typer hændelser, der er anført ovenfor) og opsætte Google -advarsler. På denne måde kan du få oplysninger leveret til din indbakke i realtid og hurtigt gå og tjekke regnskabet for det firma, der har lavet overskrifterne for at afgøre, om det fortjener rabatten.
(Bemærk: Tjek min artikel "Sådan finder du undervurderede aktier og får en stor fortjeneste”For at vide, hvad man skal kigge efter, når man scanner en virksomheds regnskab.
Sådan finder du vindere blandt de største tabere
Et andet trick til at finde rabatterede aktier er at bruge Google Finance. Rul ned til "Trends", og vælg derefter "Pris". Dette viser de fem største "Gainers" og de fem største "tabere" i det øjeblik (typisk er det aktier, der har tabt 15% til 25% i dagens handel session). "Taberne" -listen er et godt sted at starte din jagt på undervurderede muligheder, da enhver bestand, der taber så meget som 15% på en dag, har en historie forbundet med det.
Klik på hver af de fem tabere for at gå til en oversigt over aktier. På højre side finder du et kronologisk feed af nyhedshistorier. Disse kan omfatte forskellige eksperters tanker om, hvorfor aktien går ned i dag. Du bliver nødt til at læse disse artikler kritisk. Den samme flokmentalitet, der fører til et udsalg, får ofte økonomiske skribenter til også at følge flokken. Se også listen over “Relaterede virksomheder”; er hele gruppen af jævnaldrende virksomheder på vej ned, eller har du virkelig identificeret en særlig situation?
Inden du forpligter dine hårdt tjente penge til en værdiinvesteringstrategi, skal du prøve et par “fantom” -investeringer og se, hvordan de klarer sig om et par dage og/eller uger. Dette vil give dig en bedre fornemmelse af, hvornår Wall Street får det rigtigt, og når det drejer sig om "meget lort om ingenting" - hvorfra du kan tjene store penge.