Investering i aktier gennem store markeder som New York Stock Exchange og NASDAQ er en populær måde at vokse din rigdom på over tid, men det er ikke den eneste måde at købe aktier i en virksomhed på. Kvalificerede investorer kan muligvis investere i virksomheder, før de noterer aktier på et offentligt aktiemarked.
Dette er kendt som pre-IPO investering: Investering i en virksomhed før deres Initial Public Offering.
Hvad adskiller præ-IPO-investeringer fra IPO-investeringer? Og hvad er de involverede risici og muligheder? Denne artikel hjælper dig med at lære mere om denne spændende investeringsmulighed, få en bedre forståelse af, om det giver mening for dig, og lære, hvordan du kommer i gang med investering før børsintroduktion.
Den korte version
- Pre-IPO-investering er, når en virksomhed tilbyder private aktier i aktier til hedgefonde, private equity-selskaber eller andre investorer.
- Mange faktorer er involveret i køb af aktier før børsintroduktionen, såsom akkreditering, bindingsperioder og mere.
- Pre-IPO investering kan være høj risiko, høj belønning og højt gebyr. Pre-IPO investering giver unikke risici og fordele sammenlignet med offentlige børser.
Hvad er Pre-IPO investering?
Typisk tilbyder virksomheder, der ønsker at gå fra private til offentlige virksomheder, nye aktier til investorer kaldet initial public tilbud eller børsnoteringer. Pre-IPO-investering er, når en virksomhed sælger private aktier for at rejse kapital før en første offentlighed tilbud. Virksomheder kan sælge disse aktier til hedgefonde, private equity-selskaber og velhavende detailinvestorer.
I modsætning til børsnoterede udbud, Pre-IPO aktier tilbydes privat til visse investorer i stedet for offentlige aktiemarkeder. På grund af deres eksklusivitet er aktier og aktier før børsintroduktion også sværere at få adgang til for detailinvestorer. Detailinvestorer skal muligvis arbejde med et privat mæglerfirma eller finansiel rådgiver for at få adgang til disse aktier.
Pre-IPO-køb er reguleret af Securities and Exchange Commissions (SEC) obligatoriske seks måneders bindingsperiode. Bindningsperioden blev etableret for at forhindre investorer i at afvikle deres selskabsaktier kort efter at købe dem, beskytte aktierne mod ekstrem volatilitet og pres fra offentligheden marked.
Læs mere >>IPO-investering: Skal du investere i en børsnotering?
Investering i Pre IPO-aktier
Der er et par måder at købe aktier i en virksomhed før børsintroduktionen, men husk, at de kommer med flere begrænsninger end med andre aktier.
For det første er disse aktier normalt begrænset ved lov til akkrediterede investorer. Ifølge Securities and Exchange Commission, akkrediterede investorer skal have en optjent indkomst på mindst $200.000 i de to seneste år eller en nettoformue på over $1.000.000, eksklusive en primær bolig. I 2020, denne definition udvidet at inkludere personer med relevant finansiel viden og ekspertise, hvilket øger antallet af personer, der kan kvalificere sig.
At være en akkrediteret investor kan give dig mulighed for at investere i flere private børser. Men du skal stadig kontakte en finansiel rådgiver, privat mægler eller lokal bank for at hjælpe dig med at få adgang til disse aktier.
Bemærk, at nogle få store mæglere kan lide SoFi, TD Ameritrade, og Troskab tillade nogle af deres kunder at deltage i børsnoteringer, før de rammer det sekundære aktiemarked. Ingen af disse mæglere vil dog tillade dig at investere i en virksomhed, før dens børsintroduktion er blevet annonceret.
Angel Investing Pre IPO
En anden mulighed for at investere i aktier før børsintroduktionen er som engelinvestor. Engelinvestorer er personer med en høj nettoformue, som ofte investerer deres egne penge i en virksomhed i dens risikable opstartsfase til gengæld for en andel i virksomheden. Men fordi de investerer tidligt i en virksomheds liv, vil engleinvestorer sandsynligvis ikke se hurtige afkast.
Før IPO-investeringsplatforme
Personer, der måske ikke har et væld af penge at hælde ind i en virksomhed, kan finde en mere tilgængelig metode til at investere i private virksomheder gennem online crowdfunding platforme. Nogle populære før IPO-investeringsplatforme inkluderer:
- StartEngine
- EquityZen
- Raison
- Linqto
- MarketX
- Forge
- Før IPO-klub
Risici og fordele ved at investere før børsintroduktion
En væsentlig risiko for nystartede virksomheder og andre virksomheder i før-børsnoteringsfasen er det store potentiale ved konkurs. Der er ingen garanti for, at det børsnoterede udbud vil fungere godt, hvilket betyder, at de muligvis ikke er i stand til at rejse den nødvendige kapital for at holde sig oven vande. Denne risiko kan så overføres til investorer, som kan miste deres investering fuldstændigt.
For at mindske risikoen bør enhver, der måtte investere i aktier før børsintroduktionen, omhyggeligt læse virksomhedens private placeringsmemorandum (PPM). PPM er en forretningsplan, der skitserer detaljerne i investeringsvilkårene fra det selskab, der udsteder den, svarende til et prospekt for en børsnoteret aktie eller fond.
Selv med en PPM er virksomheder på private markeder muligvis ikke så gennemsigtige som børsnoterede virksomheder, som skal oplyse visse økonomisk information til offentligheden ved lov.
Men på den anden side af medaljen, aktier før børsintroduktionen har potentiale for større gevinster. Tidlige investorer kan få disse aktier eller fonde til lavere aktiekurser, før nogen er tilgængelige på en offentlig børs. Da færre investorer har adgang til præ-IPO'er, kan belønningen være mere betydelig for de få udvalgte, der får dette buy-in.
Relateret >> Investeringsrisiko 101
Er Pre IPO-aktieinvestering en god idé?
Hvis du er en akkrediteret investor, har en høj nettoformue eller har en højrisikotolerance, kan aktier før børsintroduktionen være passende. At komme tidligt ind i aktier før børsintroduktionen har en tendens til at give et højere afkast, når aktien bliver børsnoteret og børsnoteret på New York Stock Exchange, NASDAQ eller andre steder.
For den gennemsnitlige person er aktier før børsintroduktion muligvis ikke en god idé. Mens belønningen for en vellykket investering kan være meget høj, er risikoen også meget høj. Dette gælder især for en person, der ikke er velinformeret om markedstendenser, og hvordan virksomheden fungerer.
Bundlinie
Pre-IPO investering er mere begrænset end investering i børsnoterede virksomheder. De fleste detailinvestorer har brug for ekstern hjælp til at få adgang til disse aktier og aktier. Private bankfolk, private mæglere, finansielle rådgivere, engleinvestorer og onlineplatforme er muligheder for detailinvestorer for at få adgang til aktier før børsintroduktionen.
Ligesom mange investeringer kommer præ-IPO'er med høj risiko, men kan føre til et stort udbytte. Intelligente investorer, der sætter deres midler i den rigtige virksomhed, kunne se en enorm profit. Men dårlig IPO-ydelse, konkurs, begrænset gennemsigtighed og andre faktorer kan resultere i massive tab.
Aktier før børsintroduktion kan være en god investering for dem med en høj nettoformue og en højrisikotolerance, så hvis du søger at forstå startup-virksomheder og give afkast, før en virksomhed bliver børsnoteret, kan et køb før børsnotering være en rimelig tilføjelse til din portefølje. For de fleste mennesker er det dog nok bedst at holde sig væk.
'Stop op' på disse vejledninger >>
- Sådan investerer du i S&P 500-indekset
- Hvad er short selling aktier? Skal jeg gøre det?
- Handelsmuligheder vs. Aktier
- Hvad er Spawner-aktier?
Eric Rosenberg er finans-, rejse- og teknologiskribent i Ventura, Californien. Han er en tidligere bankchef og virksomhedsøkonomi og regnskabsmedarbejder, der forlod sit daglige job i 2016 for at tage sin online-side travlhed på fuld tid. Han har indgående erfaring med at skrive om bank, kreditkort, investering og andre økonomiske emner og er en ivrig rejsehacker. Når han er væk fra tastaturet, nyder Eric at udforske verden, flyve med små fly, opdage nye håndværksøl og tilbringe tid med sin kone og små piger.