De fleste mennesker erkender, at en 401 (k) er et af de allerbedste pensionsprogrammer, der findes. Hvis din virksomhed tilbyder en, bør du helt sikkert drage fordel af den. Det giver mulighed for mere generøse bidrag end de fleste andre planer til rådighed for medarbejderne og leveres ofte med et arbejdsgivermatchende bidrag. Men hvad de fleste mennesker er mindre klar over, er, at der er 401 (k) grænser for højt kompenserede medarbejdere.
Forståelse 401 (k) Bidragsgrænser
Hovedattraktionen ved 401 (k) planer er det beløb, du kan bidrage med; for 2021 er bidragsgrænsen $ 19.500. Du kan også yde et "indhente" bidrag, hvis du er 50 år eller ældre. Det tilføjer yderligere $ 6.500 til bidraget. Hvis din arbejdsgiver har et matchende bidrag, bliver det til en alvorlig formueopbygningsordning.
Lad os f.eks. Sige, at du yder hele 19.500 dollars bidrag. Men du er 50 år, så du kan tilføje yderligere 6.500 dollars. Det er $ 26.000, der kommer fra dig. Din arbejdsgiver matcher 50% og bidrager med yderligere 9.750 $, og du er allerede fuldt ud optaget af planen.
Det bringer dit samlede bidrag for hele året op på $ 35.750.Det er den slags penge, som efterlønsdrømme er lavet af. Det er også derfor, 401 (k) planer er så populære.
Yderligere grænser for højt kompenserede medarbejdere
Så attraktivt som det ser ud, er der alvorlige grænser for planen, hvis du falder ind under kategorien højt kompenseret medarbejder, eller “HCE” kort sagt. Tærsklerne, der definerer dig som en HCE, er sandsynligvis lavere, end du tror. Jeg vil give definitionen i det næste afsnit, men det er tilstrækkeligt at sige, at hvis du falder ind i denne kategori, er din 401 (k) plan pludselig ikke så generøs.
På de enkleste vilkår kan bidrag fra HCE'er ikke være overdrevne i sammenligning med bidrag fra ikke-HCE'er. For eksempel, hvis det gennemsnitlige planbidrag fra ikke-HCE’er er 4%, så er det højeste, en HCE kan bidrage med, 6%. Vi vil komme ind på, hvorfor det er lidt.
Men hvis du tjener $ 150.000, og du planlægger at maksimere dit bidrag til $ 19.500, kan du opleve, at du kun kan bidrage med $ 9.000. Det er 6% af din $ 150.000 løn. Sådan kan HCE -bestemmelserne begrænse 401 (k) planbidrag fra højt kompenserede medarbejdere. Hvis du er fast besluttet på at være en HCE efter faktum - som efter at du har givet hele 401 (k) bidrag for året - skal bidraget omklassificeres.
Det overskydende beløb refunderes til dig og bevares ikke inden for planen. En vigtig skattefradrag vil gå tabt. Her er endnu en lille rynke... en HCE er ikke altid indlysende. IRS har det, man kender som familieattribution, hvilket betyder du kan være fast besluttet på at være en HCE af blod. En medarbejder, der er ægtefælle, barn, bedsteforælder eller forælder til en person, der er 5% (eller større) ejer af virksomheden, anses automatisk for at være en 5% (eller større) ejer. Lad os grave lidt dybere ned ...
Hvad bestemmer en højt kompenseret medarbejder?
Det IRS definerer en højt kompenseret medarbejder som en der…
- Ejede mere end 5% af interessen i virksomheden til enhver tid i løbet af året eller det foregående år, uanset hvor meget kompensation vedkommende tjente eller modtog, eller
- For det foregående år modtog kompensation fra virksomheden på mere end $130,000, og, hvis arbejdsgiveren vælger det, var i top 20% af medarbejderne, når de blev rangeret efter kompensation.
Kogt ned, så er der tre tal at være opmærksom på:
- 5% (ejerskab),
- $130,000 (indkomst) OG
- 20% (som i, du er blandt de 20% bedst betalte mennesker i din virksomhed).
Umiddelbart tror jeg, at jeg ved, hvad der går igennem dit sind: $130,000 er stærkt kompenseret?
Jeg ved det, ikke? I store dele af landet, især de store kystbyer, som New York og San Francisco, er det knap nok til at klare sig. Men det er lige her, IRS trak grænsen, og vi sidder fast med det. Hvis jeg skulle gætte, ville jeg sige, at basen sandsynligvis er et tal, der er sat for år siden, og det er aldrig blevet tilstrækkeligt opdateret.
Hele formålet med højt kompenseret medarbejder 401 (k) (HCE 401 (k)) er at forhindre højere lønnede arbejdstagere i at få størst mulig fordel af arbejdsgiverstøttede pensionsordninger. Jo højere din indkomst er, jo mere kan du indbetale til pensionsplanen. En medarbejder, der får løn $ 150.000 om året, kan bidrage med meget mere end en, der tjener $ 50.000. IRS -forordningen er designet til at reducere denne ubalance.
Ikke-diskriminationstest
Jeg er muligvis skyldig i at give dig flere oplysninger her, end du vil vide. Men dette kommer ned til mekanikken i hele HCE -tingen. Hvis du er medarbejder, behøver du ikke bekymre dig om dette - din arbejdsgiver vil udføre disse tests. Men det kan være vigtigt, hvis du er ejer af en lille virksomhed og rent faktisk skal udføre testen selv.
Hvis du ikke har appetit på det tekniske, er du velkommen til at springe over dette afsnit. For at sikre, at alt går i henhold til regulering, kræver IRS det arbejdsgivere udfører ikke-forskelsbehandlingstest årligt. 401 (k) planer skal testes for at sikre, at bidragene til lavtlønnede er "Proportional" med dem, der er lavet til ejere og ledere, der hører under kategorien stærkt kompenseret medarbejdere.
ADP- og ACP -test
Der er to typer test: Faktisk udsættelsesprocent (ADP) og Faktisk bidragsprocent (ACP).
ADP måler valgfrie udsættelser, som omfatter både forudbeskatning og Roth-udsættelser, eksklusive indhentede bidrag, af begge meget kompenserede medarbejdere og ikke-HCE'er. Ved hjælp af denne metode er deltagernes valgfrie udsættelser divideret med deres kompensation, hvilket producerer faktisk udsættelsesforhold (ADR). som beregnet for både HCE'er og medarbejdere uden for HCE. (Bliv hos mig nu!)
ADP -testen opfyldes, hvis ADP for berettigede stærkt kompenserede medarbejdere ikke overstiger en af:
- 125% af ADP for ikke-HCE'er, OR
- Det mindre af 1) 200% af ADP for ikke-HCE'er eller 2) ADP for ikke-HCE'er plus 2%.
ACP -testen er opfyldt, hvis ACP for stærkt kompenserede medarbejdere ikke overstiger den største af:
- 125% af AVS for ikke-HCE'er, OR
- Det mindre af 1) 200% af AVS for gruppen af ikke-HCE'er eller 2) AVS for ikke-HCE'er plus 2%.
Er du stadig med mig ???
2% reglen
Bemærk, at der på hver test er "plus 2%". Det er betydningsfuldt. De gennemsnitlige 401 (k) bidrag fra HCE'er i planen kan ikke overstige bidragene fra ikke-HCE'er med mere end 2%. Derudover kan kollektive bidrag fra HCE's ikke være mere end det dobbelte af procentdelen af ikke-HCE's bidrag.
Et af de største problemer med ikke-diskriminationstest er, at resultaterne kan overdrives, hvis ikke-HCE'er yder relativt små procentvise bidrag, eller hvis få deltager i planen. Som højt kompenseret medarbejder kan du maksimere dine bidrag hvert år.
Men medarbejdere, der tjener mere beskedne indkomster, går muligvis efter minimale bidrag. Det kan skæve resultaterne af testen. Desværre er der ingen let vej uden om det problem.
Hvad sker der, hvis din 401 (k) plan mislykkes testen?
Det er her situationen bliver lidt grim. Testen kan udføres inden for 2 ½ måneder i det nye år (15. marts) for at foretage afgørelsen. De bliver derefter nødt til at tage handling for at rette det inden for kalenderåret. Hvis planen mislykkes i testen, returneres dit overskydende bidrag til dig. Du mister skattefradraget, men du får dine penge tilbage, og livet fortsætter.
Der er også lidt af en komplikation her. Det overskydende bidrag til planen i løbet af det sidste skatteår refunderes det følgende år som skattepligtig indkomst til HCE. Det betyder, at når du får din overskydende bidrag refusion, skal du lægge penge til side for at dække skatteforpligtelsen.
Endnu bedre, foretag en estimeret skattebetaling for at undgå sanktioner og renter. Det vil være vigtigt, hvis det overskydende beløb refunderes til mange tusinde dollars. Hvad sker der, hvis problemet ikke identificeres og rettes inden for denne tidsramme? Det bliver virkelig grim.
401 (k) planens kontante eller udskudte ordning vil ikke længere være kvalificeret, og hele planen kan miste sin skattekvalificerede status.
Der er lidt mere ved dette, men jeg kommer ikke længere. Dette er bare for at give dig en idé om, hvor alvorlig IRS handler om en HCE 401 (k). Hvis du er en lille virksomhedsejer, og der er endda en lille chance for, at du støder på HCE -grænser, skal du kontakte en CPA.
Administrer din 401 (k) med Blooom
Selvom du støder på grænser for bidrag til dine 401 (k), hvis du opfylder ovenstående kriterier, kan du stadig have fordel af at bidrage til et. Mens flere robo-rådgivere kan hjælpe dig med at administrere dine 401 (k), Blooom er den eneste platform, der udelukkende er bygget omkring 401 (k), hvilket betyder, at de gør det rigtig godt.
Blooom giver mulighed for at genbalancere din portefølje, holde din aktie / obligationsforhold i skak, undersøge markedstendenser, undgå skjulte gebyrer og få dig din match.
Din arbejdsgiver behøver aldrig at spille en rolle i processen. Du får også adgang til levende åndende finansielle rådgivere, selvom Blooom er en robo-rådgiver. Alle disse tjenester koster $ 10 om måneden uden krav om minimumsbalance. Dine bidrag er muligvis begrænsede på grund af din indtjening, men med Blooom kan du være rolig ved at du ikke taber penge andre steder.
Meget kompenseret medarbejder 401 (k) Løsningsstrategier
Hvis du er en højt kompenseret medarbejder, er der nogen strategier til at reducere virkningen? Ja-ingen så god som at kunne yde et fuldt fradragsberettiget 401 (k) bidrag, men de kan minimere skaden.
- Lav ikke -fradragsberettigede 401 (k) bidrag. Du kan stadig yde bidrag, du mister bare skattefradraget. Det er dog ikke en fuldstændig katastrofe. Disse bidrag vil stadig generere skatteudskudte investeringsindtægter.
- Giv et indsamlingsbidrag på 401 (k). 401 (k) indhentningsbestemmelser er ikke begrænset af stærkt kompenserede medarbejderregler. Dette giver potentiel lettelse - forudsat at du er 50 år eller ældre. 401 (k) planer kommer med en indhentning på $ 6.500, hvis du er 50 år eller ældre. Hvis du anses for stærkt kompenseret, kan du stadig yde dette bidrag.
- Få din ægtefælle til at maksimere sit pensionsbidrag. Det vil sige, hvis de ikke også betragtes som en højt kompenseret medarbejder.
- Opret en sundhedsopsparingskonto (HSA). Dette er ikke en pensionsordning, men det vil give skatteudskud. Det vil hjælpe dig med at opbygge en plan for at betale sundhedsomkostninger i dine pensionistår. For 2021 kan du bidrage op til7.200 (gift) eller 3.600 $ (single). Du får en skattelettelse på dit bidrag.
- Spar penge på skattepligtige konti. Naturligvis foretrækkes altid en slags skattebeskyttet spareplan, især hvis du er seriøst begrænset i din 401 (k) plan. Men denne mulighed bør aldrig ignoreres. Hvis du er en meget kompenseret medarbejder, men dine pensionsbidrag er begrænsede, skal du gøre noget for at gøre forskellen.
At spare penge på skattepligtige konti er en solid strategi. Der er ingen grænser for, hvor meget du kan bidrage. Og selvom du ikke får en skattelettelse på bidragene eller investeringsindtægterne, kan du tage penge ud, som du har brug for dem, uden at du skal bekymre dig om at betale skat af dem.
3 måder at yde et IRA -bidrag på
En endnu enklere mulighed er bare at yde et IRA -bidrag. Der er ikke noget fancy her, men hvis du er en højt kompenseret medarbejder, må du aldrig overse det åbenlyse. Der er tre måder, du kan gøre dette på:
Giv et bidrag til en traditionel IRA.
Næsten alle på ethvert indkomstniveau kan yde et bidrag. Men skattefradraget for et bidrag - hvis du allerede er omfattet af en arbejdsgiverplan - udfaser kl $ 125.000 for ægtepar, i $ 76.000 for enlige filers. Men hvis HCE -status begrænser dine 401 (k) bidrag, vil dette være en måde at drage fordel af skattefradrag af investeringsindkomst.
Bidrag er ikke nær så generøse som for 401 (k) planer, til kun $ 6.000 om året (eller $ 7.000, hvis du er 50 år eller ældre), men hver en lille smule hjælper.
Giv et bidrag til en Roth IRA.
Du kan yde et bidrag, hvis din indkomst ikke overstiger $ 140.000 (single) eller $ 208.000 (gift). Der er ikke noget skattefradrag med Roth IRA -konverteringer, men du vil have en udskydelse af investeringsindkomsten. Bedst af alt, når du går på pension, kan hævninger tages skattefrit.
Lav et ikke-fradragsberettiget traditionelt IRA-bidrag, og lav derefter en Roth-konvertering.
Hvis du gør det, kan du undgå skattepligten ved konverteringen. Men du konverterer skatteudskudte besparelser til skattefrit med Roth. En af de største fordele ved denne strategi er, at der ikke er nogen indkomstgrænse. Selvom din indkomst overstiger tærsklerne ovenfor, kan du yde et ikke -fradragsberettiget bidrag til en traditionel IRA og derefter konvertere den til en Roth IRA.
Endelige tanker om 401k grænser for højt kompenserede medarbejdere
Hvis du er ansat i en stor organisation, har din arbejdsgiver sandsynligvis fundet ud af, hvordan du undgår HCE -problemet. Det er mere et problem for mindre arbejdsgivere. Hvis du er arbejdsgiver, er det en situation, du skal følge nøje. Din planadministrator burde kunne hjælpe.
Der er to måder at løse problemet på:
- Du kan tilbyde en safe harbor 401 (k) plan, som ikke er genstand for diskriminationstestene.
- Ellers kan du tilbyde et generøst arbejdsgivermatch. Kampen kan øge medarbejdernes deltagelse i planen til langt over 50%, hvilket ofte løser HCE -problemet.
Men hvis du er en højt kompenseret medarbejder i en lille virksomhed, ved du ikke, at det er et problem, før du får besked fra din arbejdsgiver. Det kommer i form af en returnering af det, der er bestemt til at være dit overskydende bidrag og en potentiel skatteregning som følge heraf.
Anses du for at være en højt kompenseret medarbejder, eller har du været det tidligere? Blev du ramt med en refusion og en efterfølgende skatteregning? Hvad gør du eller din arbejdsgiver for at løse problemet?