Sådan undgår du overskydende straf fra Roth IRA -bidrag

Ifølge skattemyndighederne Roth IRA indkomstbegrænsninger, hvis du planlægger at arkivere gift ansøgning i fællesskab og tjene $ 183.000 eller derover i modificeret justeret bruttoindkomst (MAGI) i 2012, så kan du ikke yde bidrag til en Roth IRA.

Mange husstande med dobbelt indkomst stirrer nu ned på denne Roth IRA -grænse. Sådan er det med denne PT Money -læser, der spørger:

Jeg overvejer at åbne en Roth IRA -konto med en online mægler, men jeg har et par skattespørgsmål først. Hvis jeg laver nogle handler på min Roth IRA -konto, hvad sker der med disse handler, hvis min kone og jeg ender med at overskride indkomstgrænsen (gift ansøgning i fællesskab) på 173K eller udfase 183K?

Da det er efter skattemidler, vil handlerne bare blive smidt ud af Roth IRA -status og blive til almindelige handler, der beskattes efter de traditionelle kapitalgevinster? Er de en straf for at gøre det?

Stort spørgsmål. Det gode er, at du ikke er begyndt at yde bidrag endnu. Så du behøver ikke at vende noget om på dette tidspunkt.

Her er handlen, din mægler ved ikke, hvor meget du tjener. Så din mægler vil ikke gøre andet end at lægge pengene i Roth IRA, hver gang du foretager et køb.

Nogle mæglere giver dig muligvis besked, hvis du når dine årlige bidragsgrænser. Men ingen ved, hvad jeg ved, at holde styr på din årlige indkomst, og derfor ville der ikke være nogen måde at vide, hvis du overtrådte din grænse.

Det påhviler dig at holde styr på dine indkomstbegrænsninger.

For at forlænge denne samtale, lad os dog sige, at du allerede har bidraget til din Roth IRA eller lad os sige, at du måske tager en chance for bidrag senere på året for kun at finde ud af, at du også har lavet meget. Her er hvad der ville ske ...

Straffen for overskydende Roth IRA -bidrag

Hvis du ikke gør noget (dvs. efterlader bidrag og indtjening i Roth IRA), vil du blive opkrævet en bøde på 6% (på de overskydende bidrag) hvert år, som du ikke har rettet dette.

IRS vil ikke lade dette være. De vil fortsat opkræve dig 6% hvert år, hvis du forlader de overskydende bidrag i Roth IRA.

Hvis du skulle bidrage med $ 5000 i overskydende bidrag for året, ville din straf være $ 300 ($ 5000 x .06). For at beregne og rapportere din overskydende bidragsbøde skal du bruge formular 5329.

Sådan undgår du overskydende bidrag

Der er flere ting, du kan gøre rette denne fejl og undgå de 6%.

Skift din indkomst- eller bidragsdato - For det første kan du forsøge at reducere din MAGI ved at udskyde indkomsten til næste år eller yde yderligere bidrag til din virksomhed 401K.

Et lignende træk (som Ryan Guina påpegede i sit indlæg om overskydende bidrag) ville være at fortælle din mægler at omklassificere bidraget som et fremtidigt års bidrag.

Karakteriser igen -For det andet kan du anmode om en karakterisering til en traditionel IRA før dig indgive dine skatter næste år. Din mægler kan hjælpe dig med dette. Bare ring til dem og fortæl dem, at du har overskydende bidrag.

Mægleren hjælper dig derefter med at flytte de overskydende bidrag og indtjeningen fra disse midler til en traditionel IRA. Midlerne vil blive betragtet som ikke fradragsberettigede, så på det tidspunkt kan du overveje en bagdør Roth IRA konvertering at bringe en skattefordel tilbage.

Træk pengene ud - For det tredje (og sandsynligvis det mindst gunstige valg) kan du tage en distribution fra din Roth IRA inden du indgiver din skat det næste år. Igen kan din mægler hjælpe dig her.

Bare ring til dem og fortæl dem, at du har ydet et overskydende bidrag og skal distribuere bidragene og indtjeningen på disse bidrag.

De sender dig derefter en check, og du kan gøre med det, hvad du vil. Husk på, at du skylder skat af indtjeningen, og du vil også blive udsat for en 10% tidlig fordelingsstraf på midlerne, medmindre det anses for en kvalificerende fordeling.

Hvis alt dette virker forvirrende, er det fordi det er. Jeg vil anbefale dig at besøge med din CPA for at tale igennem disse muligheder for at se, hvilken der er bedst.

Har nogle tips til alle med overskydende pensionsbidrag i deres Roth IRA? Efterlad dem i kommentaren herunder.

Om Philip Taylor, CPA

Philip Taylor, også kaldet "PT", er CPA, blogger, podcaster, mand og far til tre. PT er også grundlægger og administrerende direktør for personlig finansindustriens konference og messe, FinCon.

Han oprettede Part-Time Money® tilbage i 2007 for at dele sine råd om penge, holde sig ansvarlig (mens betale mere end $ 75.000 i gæld), og for at møde andre, der brænder for at bevæge sig mod økonomisk uafhængighed.