Investoři zaznamenali za posledních deset let neobvyklé zisky v indexu S&P 500. S&P 500 je obzvláště populární, protože představuje vlastnictví v 500 největších veřejně obchodovaných společnostech ve Spojených státech. To dává investorům přístup k velmi širokému spektru společností a průmyslových odvětví.
Existují však případy, kdy konkrétní investiční sektory překonávají obecný trh. To platí zejména v době stagnace nebo poklesu na obecném akciovém trhu. Sektorové fondy však mohou také překonat obecný trh, pokud odvětví, která zastupují, překonávají obecnou ekonomiku.
Dva běžné příklady jsou technologie a zdravotní péče. Oba jsou nezbytné pro obecnou ekonomiku a jsou na špici technologického pokroku. Mají tedy tendenci čerpat nadrozměrný podíl kapitálu investora. To způsobuje, že ceny akcií v těchto odvětvích rostou rychleji než obecný trh, často ignorují stav ekonomiky a finančních trhů.
The S&P 500 může být stále indexem volby v tuto chvíli mezi investory. Ale vzhledem k tomu, že trh vykazuje známky stagnace a čelí předpovědím poklesu, dlužíte si to prozkoumat různé akciové sektory které mají potenciál překonat obecný trh v jiném finančním prostředí, než jaké jsme v minulosti viděli desetiletí.
Diverzifikovat!Níže je uvedeno 10 nejpopulárnějších akciových sektorů. Prostřednictvím sektorových fondů můžete investovat do kteréhokoli z těchto sektorů. Ty mohou být buď fondy obchodované na burze (ETF) vázán na široce uznávaný index nebo aktivně spravované podílové fondy které se snaží překonat tržní sektor.
Zdravotní péče
Jedná se o jeden z nejpopulárnějších akciových sektorů ve světě investic. To proto, že má tendenci dobře fungovat bez ohledu na to, co se děje v ekonomice nebo na finančních trzích. Část toho je, že poptávka po zdravotní péči má tendenci zůstat konstantní bez ohledu na to, co se děje v ekonomice nebo na finančních trzích.
Neméně významným důvodem však je, že příjmy v tomto odvětví vykazují velmi stabilní dlouhodobý vzestup. Vzhledem k možnostem, které průmysl zvyšuje a dokonce zachraňuje život, se ochota veřejnosti rozšířit financování odvětví často zdá být neomezená.
Sektor zahrnuje nemocnice a další poskytovatele zdravotní péče, jakož i výrobce speciálních zdravotnických prostředků a zařízení. Patří sem také farmaceutické společnosti a biotechnologické společnosti. Podobně jako v technologickém sektoru se jedná o průmysl, který produkuje neustálé zlepšování technologických schopností a dále zvyšuje příjmy tohoto odvětví.
Jako sektor se zdravotní péče velmi blíží investici za každého počasí. Daří se mu v prosperujících ekonomikách, recesích, bublinách na akciových trzích a krazech. U posledně jmenovaného však může zdravotnický sektor zaznamenat pokles sympatií k obecnému trhu.
Mezi příklady fondů zdravotnického sektoru patří Vanguard Health Care ETF (VHT) a iShares Global Healthcare ETF (IXJ).
Technika
Podobně jako zdravotní péče se technologický sektor extrémně blíží tomu, aby byl investiční skupinou za každého počasí. To v posledních desetiletích stále více platí, protože se zdá, že míra technologického pokroku roste. Technologické akcie mají tendenci často překonávat obecný trh během vývoje trhu odolávání poklesům při poklesu trhu (jiná než tečka-busta, když bylo masakr specifické pro technologický průmysl).
Technologické akcie bývají v S&P 500 dobře zastoupeny. Pokud však chcete doplnit své portfolio, přidejte si pozici v technologickém sektoru.
Tento sektor zahrnuje společnosti, které se zabývají informačními technologiemi (IT), prakticky vším, co souvisí s internetem, a mnoha technologicky vyspělými zařízeními, která se šíří po celém světě. Obsahuje však také počítačový hardware, software a polovodiče.
Z dlouhodobého hlediska je to vynikající sektor.
Mezi příklady fondů technologického sektoru patří ETF Vanguard Information Technology (VGT) a iShares Evolved U.S. Technology ETF (IETC).
Finance
Toto je další rozmanité odvětví, které zahrnuje více průmyslových odvětví. Patří sem například veřejně obchodovatelné banky, pojišťovny, investiční makléřství a společnosti poskytující finanční služby jako PayPal. Je to další sektor, který je v S&P 500 dobře zastoupen a úzce souvisí s celkovou výkonností ekonomiky.
To neznamená, že sektor nemá hodnotu. V rostoucí ekonomice, zejména té, která vychází z recese, je poptávka po finančních službách, zejména po úvěrech, svižná. Finance mohou v této fázi hospodářského cyklu překonat celkovou ekonomiku.
Je však obecně sektorem, kterému je třeba se vyhnout, když ekonomika klesá. Jedním z poznatelných znaků klesající ekonomiky je eroze výkonnosti úvěrů. To poškozuje banky a další věřitele. Ale investiční makléři a pojišťovny mohou být také zraněni kvůli klesajícím cenám investic a omezení aktivity investorů. Například během finanční krize v roce 2008 si finanční sektor vedl obzvláště špatně.
Mezi příklady fondů finančního sektoru patří Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL) a Invesco KBW s vysokým dividendovým výnosem, finanční ETF (KBWD).
Přírodní zdroje
Odvětví přírodních zdrojů je někdy označováno jako „materiály“ nebo „suroviny“. Jedná se o společnosti zabývající se poskytováním přírodních zdrojů ekonomice. Patří sem společnosti zabývající se těžbou, těžbou dřeva a výrobou dřeva. Mohlo by to dokonce zahrnovat výrobu energie, i když to je sektor, který je mu vlastní.
Sektor také zahrnuje zásoby společností zabývajících se rafinací surovin. Patří sem dřevařské společnosti, ocelářské společnosti, společnosti zpracovávající jiné druhy kovů (jako měď a hliník) a dokonce i chemické společnosti.
Sektor má tendenci obstát nejlépe, když se ekonomika dostává z recese a je v režimu rychlého růstu. Tehdy se zrychluje poptávka po přírodních zdrojích, což zvyšuje příjmy a zisky společností zabývajících se jejich poskytováním.
Sektor může být a hrát na inflaci. Jelikož se tyto společnosti zabývají výrobou primárních produktů, často těží z rostoucích cen. Dalším potenciálním scénářem je nedostatek určitých surovin, možná kvůli narušení dodávek z nestabilní oblasti světa.
Mezi příklady fondů sektoru přírodních zdrojů patří SPDR S&P North American Natural Resources ETF (NANR) a SPDR S&P Global Natural Resources ETF (GNR).
Energie
Když myslíme na energii, myslíme hlavně na ropu a zemní plyn. Společnosti zabývající se těžbou ropy a plynu jsou v energetice určitě dobře zastoupeny. Tento sektor však zahrnuje také společnosti zabývající se uhlím a uranem. Může dokonce zahrnovat alternativní energii, jako je sluneční a větrná energie (i když se jedná o vlastní subsektory).
Kromě výroby surové energie však energetický sektor zahrnuje také společnosti zabývající se rafinací energie a poskytováním produktů a služeb energetickému průmyslu. Patří sem společnosti, které vyrábějí a obsluhují energetická potrubí nebo poskytují velmi specifická zařízení nezbytná pro průmysl.
Energetickému sektoru se obvykle daří dobře, když se ekonomika zotavuje nebo solidně roste. Ekonomický růst vyžaduje energii, která zvýhodňuje toto odvětví. Průmysl si také velmi dobře vede v dobách nedostatku energie. Protože velká část světové surové energie se vyrábí v oblastech světa, které jsou nestabilní, není potenciál pro snížení mezinárodní nabídky neobvyklý. Během těchto časů může cena energie prudce stoupat, což zvyšuje zisky a příjmy společností v tomto odvětví.
Když ale ceny energií klesají, průmysl jako celek si vede špatně. Může k tomu dojít buď v důsledku nadměrné nabídky, nebo oslabení obecné ekonomiky. Z tohoto důvodu energetický sektor obecně není dobrou hrou, když ekonomika zpomaluje nebo je v recesi.
Mezi příklady fondů energetického sektoru patří Vanguard Energy ETF (VDE) a iShares US Oil & Gas Exploration & Production (IEO).
Průmysl
Toto je další velmi široké odvětví. Průmysl zahrnuje mnoho různých průmyslových odvětví. V nejobecnějším smyslu jsou průmysly o společnostech zabývajících se výrobou kapitálových statků. Patří sem průmyslové stroje, elektrická zařízení, stavební zařízení, obráběcí stroje a roboti. Zahrnuje však také konkrétnější vyrobené zboží, jako jsou automobily, letadla, lodě a počítače.
Jak se dalo očekávat, tento sektor má velké množství subsektorů. Můžete se například rozhodnout investovat pouze do automobilového průmyslu nebo pouze do spotřebičů.
Jako většina sektorů má průmysl obvykle nejlepší výkon, když je ekonomika v režimu růstu. Protože se však jedná o jedny z největších společností v zemi, průmysl je mezi S&P 500 dobře zastoupen. Díky tomu je nepravděpodobné, že tento sektor překoná obecný trh.
Naopak je to odvětví, kterému je nejlépe se vyhnout, nebo ho dokonce omezit, pokud je ekonomika v úpadku. Poptávka po průmyslovém zboží má s klesající ekonomikou tendenci klesat.
Mezi příklady fondů v tomto odvětví patří Vanguard Industrial ETF (VIS) a iShares U.S.Firstals ETF (IYJ).
Nemovitost
Tento sektor zahrnuje společnosti zabývající se prodej nemovitosti, stejně jako konstrukce obou obytné a komerční budovy. Je to další sektor, kterému se v době ekonomické expanze daří obzvlášť dobře. Může také fungovat velmi dobře, protože se ekonomika dostává z recese, protože roste poptávka po bydlení, obchodních prostorách, kancelářských budovách a dalších jednotkách. A může překonat obecný trh, pokud se realitám v rostoucí ekonomice obzvlášť dobře daří.
Ale stejně jako mnoho odvětví může během hospodářského poklesu, jako je recese, podceňovat obecný trh. Je také možné, že určité oblasti v zemi podají v daném čase špatný výkon.
Alternativou k fondům realitního sektoru je investiční fondy do nemovitostí nebo REIT. Jsou to jako podílové fondy, ale pro nemovitosti. Obvykle obsahují komerční nemovitosti. Patří sem kancelářské budovy, maloobchodní prostory, sklady, hotely, zdravotnická zařízení a velké bytové komplexy. Výhodou REIT je, že drží stávající a často vyspělé nemovitosti, které poskytují solidní peněžní toky. V důsledku toho obvykle vyplácejí velmi vysoké dividendy.
Mezi příklady fondů realitního sektoru patří Vanguard Real Estate Index Investor (VGSIX) a Schwab US REIT ETF (SCHH).
Utility
Pokud můžete něco takového říci o jakémkoli odvětví, nástroje jsou pravděpodobně tak nudné, jak to jen jde. Společnosti v tomto odvětví jsou obvykle dobře zavedené podniky, které poskytují elektřinu, plyn pro vytápění, sanitaci a čištění vody. Protože tyto služby potřebuje každý, bývá toto odvětví velmi předvídatelné. Technologickým inovacím nebo rychlému růstu brání jen málo. Tržby zůstávají relativně stabilní, i když je ekonomika v recesi.
Utility společnosti jsou dobře známé pro vyplácení dividend. To také přispívá ke stabilitě odvětví. Tento sektor má ale své stinné stránky. Protože je tento sektor tak závislý na dividendových výnosech, tak také bývá citlivé na úrokovou sazbu. Podobně jako dluhopisy, když rostou úrokové sazby, cena akcií společností poskytujících veřejné služby klesá. Tímto způsobem mohou nástroje fungovat spíše jako dluhopisy než akcie.
Utility bývají dobrou hrou recesí, pokud cyklus není doprovázen rostoucími úrokovými sazbami. A může se stát, že se spotřeba energie v reakci na rostoucí ekonomiku výrazně zvýší.
Mezi příklady fondů sektoru veřejných služeb patří Vanguard Utilities ETF (VPU) a Fidelity MSCI Utilities ETF (FUTY).
Spotřební zboží
Ty se dělí na dvě různé obecné kategorie, spotřebitelský diskreční a spotřební základ.
Uvážení spotřebitele je přesně to, co název napovídá. Je to druh spotřebního zboží, které kupujeme, když máme peníze navíc. To zahrnuje automobily, restaurace, cestování, maloobchod a oděvy. Můžeme nebo nemusíme některé z těchto položek potřebovat, ale dříve nebo později si je koupíme všichni. A jak se dalo očekávat, lidé si jich kupují více, když je ekonomika silná a pracovních míst je dostatek. Toto odvětví může být vynikající hrou na rostoucí ekonomiku.
Spotřební zboží (spotřební zboží) nakupujeme neustále, bez ohledu na stav ekonomiky. Společnosti v tomto odvětví zahrnují obchody s potravinami a potravinami, nápoje, osobní výrobky a běžné potřeby pro domácnost. Walmart a Coca-Cola jsou příklady společností nacházejících se v tomto odvětví. Každý si kupuje své výrobky téměř pořád.
Z tohoto důvodu jsou spotřební zboží považováno za obranný sektor. Může být dobrým sektorem, do kterého se dá investovat, když se ekonomika potýká, protože její příjmy a zisky nejsou relativně ovlivněny stavem ekonomiky.
Mezi příklady fondů v tomto odvětví patří VanEck Vectors Retail ETF (RTH) a Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Drahé kovy
Tento sektor je většinou příbuzný zlato. Je to vysoce spekulativní odvětví, protože zlato bývá ve většině ekonomických prostředí statickým aktivem. Má však historii dobrých výsledků, když většina ostatních tříd aktiv klesá. Z tohoto důvodu je většinou považován za proticyklické investice sektor.
Zlaté fondy obvykle investovat do společností těžících zlato. Nedrží velké množství zlatých slitků, i když někteří mohou mít malou pozici v samotném kovu. Jsou to hlavně hry na vyšší ceny zlata a vyšší příjmy a zisky, které budou produkovat pro společnosti těžící zlato. Z tohoto důvodu akcie zlata často překonávají zlato samotné.
Mezi příklady fondů sektoru drahých kovů patří VanEck International Investors Gold A (INIVX) a Fidelity Advisor® Gold A (FGDAX).
Závěrečné myšlenky: Akciové sektory 101
Investoři v posledních letech většinou investovali na obecném trhu, a to převážně prostřednictvím Indexové fondy S&P 500. To je určitě správná strategie na rostoucím trhu, který si užíváme. Pokud ale chcete zvýšit své výnosy nebo lepší počasí, ať už v ekonomice, nebo na finančních trzích, pomůže přidat určité akciové sektory do vašeho portfolia. Mohou pomoci zlepšit váš výkon během rostoucích trhů a zmírnit pád během poklesů.