Podle posledních údajů vydaných Bureau of Labor Statistics inflace zůstává tvrdošíjně vysoko na 8,3 % (srpen 2022), přestože mírně klesl z červnového maxima 9,1 %.
Federální rezervní systém neustále zvyšoval úrokovou sazbu z úvěrů fondu Fedu, aby snížil inflaci. Zatím však nedošlo k žádnému významnému zlepšení inflace. A na obzoru nejsou žádné záruky obratu.
Neexistují žádné záruky, že něco definitivně překoná inflaci. Ale vzhledem k tomu, že vysoká inflace se nyní zdá být dlouhodobým trendem, může být čas zaujmout několik defenzivních pozic v nejlepším zajištění proti inflaci.
Krátká verze
- Inflace poslední dva roky neustále roste, a to i přes snahy Federálního rezervního systému ji snížit zvýšením úrokových sazeb.
- Některé třídy aktiv se v minulosti ukázaly jako vynikající zajištění inflace, i když neexistuje žádná záruka, že budou i nadále úspěšné.
- Někteří z obvyklých podezřelých, energie, drahé kovy a nemovitosti, jsou na krátkém seznamu inflačních hedgeů. Drahé kovy a další třídy aktiv však zatím vykazují neuspokojivé výkony.
- TIPS vám může poskytnout solidní základ pro boj s inflací ve vašem portfoliu, zatímco budete investovat do jiných tříd aktiv s historií pozitivní výkonnosti související s inflací.
6 nejlepších zajištění proti inflaci pro rok 2023
Jak rostou obavy z inflace, stále více investorů hledá způsoby, jak ochránit svá portfolia. I když je k dispozici mnoho možností, těchto šest zajištění proti inflaci patří k těm nejlepším.
1. Treasury Inflace Protected Securities (TIPS)
Ministerstvo financí Spojených států vydává státní cenné papíry zvané TIPS. Vláda USA nejenže garantuje částku jistiny (pokud je držena do splatnosti), ale také platí úroky.
TIPY vás během inflace nezbohatnou, ale mohou vám pomoci držet krok s převládajícími cenami.
Ale tajná omáčka TIPS je v tom, že ministerstvo financí zásadně přidává do cenných papírů na základě zvýšení Index spotřebitelských cen (CPI). Pokud se například CPI v roce 2022 zvýší o 8 %, vláda přidá 8 % k hodnotě jistiny cenných papírů, které vlastníte – plus malou úrokovou sazbu.
TIPY lze zakoupit přes Treasury Direct v nominálních hodnotách 100 $, v termínech 5, 10 a 30 let.
Jedním z typů TIPŮ, které stojí za to vyzkoušet, jsou Já dluhopisy, které v současnosti platí 9,62 %. Můžete je zakoupit v nominálních hodnotách od 25 USD do maximální částky 10 000 USD za kalendářní rok.
Teoreticky vám přesun 100 % vašeho portfolia do TIPS umožní překonat současnou vlnu inflace, aniž byste kvůli ní ztratili ani korunu. Tuto strategii však nedoporučujeme. Místo toho je nejlepší udržovat diverzifikované portfolio, a to i v době, kdy je na obzoru inflace.
Diverzifikace je nezbytná i během inflace, protože nikdy nemůžete vědět, které investice budou vysoce výkonné. Ale TIPY mohou fungovat jako základní kámen ve vašem portfoliu a zaberou velkou část vaší alokace dluhopisů.
Přečtěte si více >>> Jak diverzifikovat své investiční portfolio
2. Suroviny
Stejně jako energii se i surovinám daří v inflačním prostředí. Je to také proto, že mnohé jsou pro globální ekonomiku zásadní. A každá základní komodita má tendenci fungovat dobře v době krize, což je přesně to, co inflace je.
I když ropa a plyn vedou mezi nimi komodit, ostatní suroviny vynikají v době inflace. Některé příklady zahrnují kovy jako nikl a měď, průmyslové chemikálie a stavební materiály. Cena lithia roste, protože je klíčovou součástí baterií elektrická vozidla.
Pokud jde o suroviny, zvažte investování do fondu namísto jednotlivých společností. Zatímco konkrétní společnost může profitovat z výrazného zvýšení ceny komodity, snažit se vybrat si vysoce výkonné společnosti může být hazard.
Například ještě asi před šesti měsíci bylo řeziva nedostatek a jeho cena rychle rostla. Ale od té doby se situace obrátila.
Fond SPDR pro výběr sektoru materiálů (XLB) poskytuje expozici surovinám. Fond investuje do společností vyrábějících chemikálie, stavební materiál, kontejnery a obaly, kovy a těžbu, papír a lesní produkty.
3. Nemovitost
S možnou výjimkou drahých kovů a energií mohou být nemovitosti tou největší kategorií investic, které si během inflace vedou dobře. To se v posledním kole určitě stalo. Cena průměrného domu prodávaného v USA roste kolem 20 % ročně za posledních pár let.
Pokud vlastníte dům, pravděpodobně jste již zaznamenali výrazný nárůst hodnoty. Většina hlavních trhů po celé zemi a dokonce i mnoho venkovských oblastí zaznamenala prudký nárůst.
Ale i když nevlastníte dům, můžete investovat do nemovitostí prostřednictvím svého portfolia. Můžete přidat buď akcie související s nemovitostmi, nebo do nich investovat realitní investiční fondy (REIT).
Ne všechny REIT si letos vedly dobře, s největší pravděpodobností kvůli faktorům, které ovlivnily všeobecný akciový trh, jako jsou rostoucí úrokové sazby. Některé fondy však zaznamenaly pozitivní výsledky, například Sabra Healthcare REIT (SBRA) a VICI Properties Inc. (VICI).
Investovat do nemovitostí můžete také prostřednictvím crowdfundingových platforem, jako je Fundrise, Crowdstreet nebo X. A Arrived Homes by mohla být dobrá volba, pokud byste chtěli investovat do pronájmu rodinných domů za pouhých 100 USD.
Přečtěte si více >>> Co je realitní investiční fond?
4. Drahé kovy
Zejména drahé kovy zlato, byly téměř synonymem inflace. Zeptejte se téměř kohokoli, aby odpověděl na otázku: „Jaká je nejlepší investice do inflace? a více než slušné číslo odpoví zlatem.
I když je těžké argumentovat minulou výkonností zlata v dobách inflace, tato zkušenost byla tentokrát mnohem utlumenější.
Cena zlata reagovala pozitivně na vrchol krize Covid, poté šla opět nahoru s ruskou invazí na Ukrajinu. Ale krátce po každé události se zlato stáhlo. Například, zatímco zlato otevřelo v roce 2022 za cenu kolem 1825 dolarů za unci, nedávno uzavřelo na 1710 dolarech, což je meziročně o více než 6 % méně.
Rostoucí úrokové sazby jsou částečně zodpovědní za snížení ceny zlata. Pokud by však tyto vyšší sazby nedokázaly zastavit nebo dokonce zpomalit míru inflace, nejlepší dny zlata mohou být před námi.
Co se však zdá jasné, je, že reakce zlata na inflaci může být spíše záležitostí historie a legend než současná realita. Každá investice do zlata by proto měla představovat pouze malé jednociferné procento vašeho celkového portfolia. To by vám poskytlo výhodu zvýšení, pokud cena zlata vyletí raketově, a zároveň omezí vaše ztráty, pokud bude nadále chřadnout nebo dokonce dále klesat.
Můžete investovat do zlata přímo tím, že budete držet zlaté cihly nebo zlaté mince, ale investujete do zlata burzovně obchodovaný fond (ETF) je levnější a pohodlnější. SPDR Gold Shares ETF (GLD) je jedním z nejoblíbenějších. Fond investuje přímo do zlata. Fond se však od začátku roku propadl asi o 7 % a nevyplácí dividendy.
(Zveřejnění autora: Vlastním malou pozici ve fondu GLD.)
Přečtěte si více >>>Jak investovat do zlatého ETF
5. Zásoby
To může být pro většinu investorů překvapivé doporučení, zejména proto, že trh si zatím v roce 2022 nevede dobře a rozhodně nepřekonal inflaci.
Ale pokud jde o rostoucí cenové hladiny, musíme se dívat z dlouhodobého hlediska. A v tomto ohledu mají akcie vynikající výkon.
Vzhledem k tomu, index S&P 500 byla vyvinuta v roce 1957 a přinesla průměrný roční výnos kolem 10,7 %. Vzhledem k tomu, že průměrná inflace ve stejném období dosahovala přibližně 3 % ročně, je jasné, že akcie jsou jedním z nejlepších dlouhodobých zajištění inflace vůbec.
To je přesvědčivý argument pro investování do akcií ve všech finančních a ekonomických prostředích. I když akcie může potopit a dokonce se občas zhroutí, dlouhodobý trend je rozhodně pozitivní. A pokud jste dlouhodobý investor, nikdy si nemůžete dovolit opustit akcie. Můžete snadno a levně investovat nákupem některého z mnoha ETF navázané na index S&P 500.
Investovat můžete i do akciových fondů odolných vůči inflaci. Například Fidelity Stocks for Inflation ETF ( FCPI ztratil „jen“ 9,76 % YTD ve srovnání s S&P 500, což je pokles o 17,72 % v době psaní. A za posledních 12 měsíců FCPI prakticky stagnoval, zatímco S&P 500 během tohoto období klesl o více než 11 %.
Myšlenka zůstat investována do akcií neznamená záchranu z jiných investic citlivých na inflaci. Ale akcie by měly stále zaujímat velké procento vašeho portfolia, bez ohledu na to, co se děje s inflací.
Přečtěte si více >>>Co způsobuje růst a pokles akciového trhu?
6. Energetické akcie a fondy
Pokud sledujete akciový trh, nepochybně jste si vědomi toho, že energie překonala většinu ostatních sektorů minimálně za poslední rok. To není překvapivé, vzhledem k tomu, že energetika historicky patřila mezi nejlepší zajištění inflace. Je to pravděpodobně proto, že bez ohledu na to, co se děje ve finančním světě, globální ekonomika stále potřebuje energii, aby mohla fungovat.
Velké zásoby ropy zatím v roce 2022 poskytovaly neuvěřitelné výnosy. Například Exxon Mobil (XOM se do 31. srpna zvýšil o 50 %. Chevron (CVX) vzrostl téměř o 39 %.
Pokud se chcete vyhnout vybírání jednotlivých akcií, můžete investovat do energetického fondu. Výrazným příkladem je Energy Select Sector SPDR ETF(XLE). Za cenu jedné akcie ETF můžete získat plně diverzifikované portfolio v energetickém sektoru prostřednictvím kterékoli velké makléřské firmy. Stejně jako akcie velkých energetických společností, i XLE prokázaly od začátku roku působivý výkon, který do 31. srpna vzrostl o více než 40 %.
Energetické investice mají bonus v podobě dividend. Například XLE má aktuální dividendový výnos 3,48 %. Exxon Mobil a Chevron mají podobné výplatní sazby dividend.
Pokud jste společensky uvědomělý investor, můžete mít pochybnosti o investování do ropného sektoru. Naštěstí existuje mnoho zásob obnovitelných zdrojů energie, jako např Obnovitelné zdroje Brookfield (BEP) a ETF, jako např iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).
Příbuzný: Olej vs. Zásoby obnovitelné energie: Do kterých byste dnes měli investovat?
Sečteno a podtrženo
Investování za účelem inflace je složitý proces. Některé investiční třídy si v minulosti vedly dobře s inflací, ale není zaručeno, že se historie bude opakovat.
Udržet si alespoň nějaké peníze v těchto šesti nejvyšších inflačních hedgech znamená, že budete udržovat různorodé portfolio aktiv, které může růst. Koneckonců, jedna třída aktiv může raketově vzrůst v jakémkoli bodě, zatímco předchozí high-flyer míří opačným směrem.
Prozkoumejte inflaci:
- Je bitcoin dobrým zajištěním inflace? (Studie)
- Proč by Fed chtěl inflaci?
- 5 nejlepších maloobchodních akcií k nákupu v tomto inflačním prostředí