Když posloucháte svou oblíbenou hudbu na Spotify nebo YouTube, nejsou to jen weby pro streamování hudby, které vydělávají peníze, nebo dokonce hudebníci. Velké finanční instituce jako Blackstone a BlackRock investují do katalogů skladeb slavných umělců, od Neila Younga a Pink Floyd po Red Hot Chili Peppers a další.
S rostoucí popularitou webů pro streamování hudby, jako je Spotify, rostl trh s hudebními honoráři. Kdykoli je skladba přehrána na streamovací službě, vlastník autorských práv k této skladbě vydělá pár haléřů. A i když to není moc na skladbu, u velkých hitů to může rychle narůst. Odhad udělal například Neil Diamond 300 000 až 500 000 $ ročně jen z jeho hitu „Sweet Caroline“, než prodal práva Universal Music Group.
Hudba je velký byznys a někteří investoři sázejí na tuto alternativní třídu aktiv. Jak ale investice do hudebních honorářů vlastně funguje? A má smysl je přidávat do svého investičního portfolia?
Krátká verze
- Hudební honorář je, když je vlastníkovi zaplaceno, když je skladba přehrána, streamována, stažena nebo provedena.
- Investoři stále častěji nakupují hudební honoráře, protože poskytují stálý tok hotovosti a nejsou v korelaci s akciovým trhem.
- Investice do hudebních honorářů však může být ošemetná a vyžaduje spoustu znalostí, výzkumu a hotovosti.
Co jsou hudební licenční poplatky?
Když odpálíte svou oblíbenou píseň v rádiu, její majitel dostane pár centů, jinak známý jako hudební honoráře. Hudební honorář je to, co je majitel placen za právo používat tuto hudbu. To zahrnuje streamovací služby, reklamy, použití ve filmech, rádiu a dokonce i fyzické předměty, jako jsou CD.
Existují různé druhy hudebních honorářů, které závisí na typu autorských práv. Jde například o autorské právo ke skladbě, které zastřešuje napsanou píseň. Pak je tu záznam zvuku, který lidé slyší. Jedna skladba může mít více skladatelů, což znamená, že všichni dostávají licenční poplatky za skladbu.
V závislosti na použití skladby nebo nahrávky jsou různé honoráře. Prodeje a streamování mají za následek licenční poplatek, kdykoli je skladba prodána nebo streamována, zatímco skladba přehrávaná na veřejnosti má za následek licenční poplatek za veřejné vystoupení. A licencování pro umístění v reklamách, show a videohrách také produkuje své vlastní licenční poplatky.
Proč se investoři obracejí k hudbě
I když může být těžké prosadit se v hudebním světě, hit může majiteli vydělat stovky tisíc dolarů nebo více ročně. Zatímco skladba může být populární jen několik let, zvýšené využívání streamovacích platforem znamená, že je toho trochu víc stabilita a u starší písně je větší potenciál vydělávat peníze déle (ačkoli většina písní vrcholí po pěti let).
Podle Mezinárodní federace fonografického průmyslu (IFPI) 65 % celosvětové hudby v roce 2021 pocházelo ze streamovacích služeb, tedy zhruba 16,9 miliardy dolarů. Pokud se podíváte na níže uvedený graf z IFPI Global Music Report, uvidíte, že podíl příjmů ze streamování od roku 2012 neustále roste a pomalu převyšuje prodej fyzických alb.
Zdroj: Mezinárodní federace fonografického průmyslu (IFPI)
Tato stabilita je možná jedním z důvodů, proč finanční giganti jako BlackRock investují do portfolií písní. Jak se streamování hudby zvyšuje, některé klasické hity mají potenciál pro opakované příjmy. Další důvod zvýšeného zájmu investorů? Hudební průmysl není v korelaci s akciovým trhem a má malou korelaci s celkovým stavem ekonomiky.
Jak investovat do hudebních honorářů
Pokud chcete začít investovat do hudebních licenčních poplatků, obecně existují tři hlavní způsoby, jak toho dosáhnout:
Kupte si akcie nahrávacích společností a vydavatelů
Jedním ze způsobů, jak investovat do licenčních poplatků, je dostat se do kontaktu se společnostmi, které vydělávají peníze z licenčních poplatků, jako jsou nahrávací společnosti a vydavatelé. Může být obtížné získat přímou expozici, protože společnosti jako Sony a Universal jsou velké konglomeráty s expozicí v jiných odvětvích zábavy, ale existují některé značky, které vstupují na veřejnost, jako například Warner Music Group a Universal Music Skupina.
Pokud jste ještě nikdy nekupovali akcie ve společnosti, začněte náš seznam nejlepších aplikací pro obchodování s akciemi.
Investujte do hudebních licenčních fondů
Existuje několik hudebních licenčních fondů, které jsou otevřené investorům. Například, Fond písní Hipgnosis a Mills Music Trust jsou dva veřejně obchodované fondy, které vlastní licenční poplatky za písničky a rozdělují dividendy akcionářům. Existují další soukromé hudební fondy, jako je Shamrock Capital, ale tyto fondy jsou obecně zaměřeny na intuitivní a vysoce hodnotné investory.
Koupit hudební práva
Můžete si také přímo zakoupit práva na skladby a získat licenční poplatky. Práva k písním se prodávají na soukromém trhu. Skladby můžete vyhledávat na online tržištích, např Výměna licenčních poplatků kde si můžete zakoupit práva na skladby, filmy a ochranné známky. SongVest je další tržiště, které vám umožňuje investovat do zlomkových podílů skladeb, podobně jako jiné platformy usnadňují investorům nákup zlomkové akcie akcií.
Co je třeba zvážit při investování do hudebních honorářů
Než vyrazíte ven a začnete nakupovat desky svého oblíbeného umělce, je několik věcí, které byste měli mít na paměti. Každá investice s sebou nese určité riziko a investice do hudebních honorářů se neliší.
Za prvé, ne všechny písničky vydrží. To znamená, že pokud si koupíte licenční poplatky za píseň, která je hitem na jeden rok, může se stejně snadno vytratit z paměti o rok později. Vezměte si páteční hit od Rebeccy Black. Když byla vydána v roce 2011, byla to masivní hit, ale dnes je považována za výstřelek YouTube roku 2000.
Existuje také potenciál, že byste mohli přeplatit hudební honoráře a nevydělali byste částku, kterou byste očekávali. Hodnota písně pravděpodobně časem klesne, pokud se nejedná o velmi velký hit, jako je All I Want For Christmas Is You od Mariah Carey (která podle Ekonom vydělává Carey asi 2,5 milionu $ ročně).
Částka peněz z licenčních poplatků se také může lišit v závislosti na tom, jak populární je umělec. Je možné, že neznámý umělec může získat trakci, pokud je jeho píseň použita v show nebo reklamě Netflix.
Například 37 let stará píseň Kat Bush Running Up That Hill (A Deal With God) si znovu získala popularitu poté, co byla uvedena ve 4. sezóně Stranger Things, což Bushovi podle odhadů 2,3 milionu dolarů. Ale tento typ jevu je trochu nepředvídatelný.
Další věcí, kterou je třeba zvážit, je, do jakého typu hudebních honorářů investujete. Jak jsme již zmínili, existují různé typy licenčních poplatků a autorských práv. Ujistěte se, že kupujete ten, který chcete, protože různé licenční poplatky za stejnou skladbu mohou vést k různým zdrojům příjmů.
Je investice do hudebních honorářů dobrý nápad?
S předpovědí tržeb z hudby na skok 131 miliard dolarů do roku 2030, není divu, že investoři rychle pronikají na hudební scénu. Protože hudební honoráře mají předvídatelný peněžní tok a nemají žádnou korelaci s akciovým trhem, mohou být pro investory přitažlivé.
Investice do hudebních honorářů však může být také trochu komplikovaná. Jako každý typ investice s sebou nese určité riziko. Musíte si předem udělat spoustu průzkumu, abyste získali představu o tom, co bude a co nebude dobře. A pro drobného investora může být nákup licenčních poplatků drahý.
Koupit si licenční poplatky za svou oblíbenou písničku z dětství může znít zábavně, ale nemusí být nejlepší investovat pouze do svého osobního hudebního vkusu. Pokud jste velkým hudebním fanouškem a máte zájem investovat do hudebních honorářů, ujistěte se, že jste provedli dostatečný průzkum, abyste se ujistili, že to dává smysl pro vaše investiční portfolio. Pro nás ostatní by možná dávalo větší smysl ponechat si hudební talenty do sprchy.