Poměr rizika a odměny je základním nástrojem k určení, zda investice stojí za finanční riziko. Je to jednoduché měřítko toho, jakou návratnost můžete získat ve vztahu k riziku, které podstupujete investováním do aktiva. Většina lidí, kteří doufají, že budou investovat na akciovém trhu, si však neuvědomuje, jaký je poměr - nebo jak jej vypočítat.
Tento průvodce rozebírá základní prvky poměrů riziko/odměna a jak vypočítat poměr, abyste zlepšili své investiční šance.
Krátká verze
- Poměr rizika a odměny říká investorům, jakou návratnost mohou získat ze své investice ve vztahu k podstupovanému riziku.
- Jakákoli investice s poměrem nad 1:3 je považována za velmi rizikovou.
- Poměr rizika a odměny se vypočítá vydělením rozdílu mezi příkazem stop-loss a vstupním bodem rozdílem mezi cílem zisku a vstupním bodem.
Jaký je poměr rizika a odměny?
Poměr rizika a odměny je faktor, který investoři zvažují při výběru investic, do kterých vloží své peníze. Tento poměr označuje očekávanou návratnost jakéhokoli druhu investice.
Poměr rizika a odměny se vypočítá vydělením částky, kterou by investor mohl ztratit, pokud by se cena aktiva neočekávaně pohnula, výší zisku, kterého se očekává po skončení obchodu.
Řekněme například, že uvažujete o investici do aktiva, které má poměr 1:5. To znamená, že za každý dolar, který do investice vložíte, můžete očekávat, že vyděláte 5 USD.
Poměr v podstatě pomáhá investorům porovnat potenciální zisk z obchodu s potenciální ztrátou.
Stejný typ poměru se používá při sázení. Například v Las Vegas je populární dát peníze na svůj oblíbený tým NFL nebo boxera před velkým zápasem. Často se naučíte poměr rizika a odměny, než odložíte nějaké peníze, abyste se mohli kvalifikovaně rozhodnout.
Co bych měl hledat v poměru riziko/odměna?
Jakákoli investice větší než 1:3 je považována za rizikovou. Zároveň vás to může potenciálně velmi zbohatnout. Toto je ukázkový příklad fráze „žádné riziko, žádná odměna“.
Při pohledu na poměr rizika a odměny je nezbytné vzít v úvahu, kolik jste ochotni ztratit za šanci vydělat více.
Například poměr 1:20 by mohl potenciálně vzít vaši investici ve výši 1 000 USD a změnit ji na 20 000 USD. I když tento potenciál zní skvěle, šance, že se tak skutečně stane, jsou poměrně malé. Vzhledem k tomu, že riziko, které při investici podstupujete, je tak velké, musíte být připraveni na to, že zmizí i vaše původní 1 000 USD.
Důležité podmínky pro pochopení poměru rizika a odměny
Při výpočtu poměru rizika a odměny byste měli mít na paměti několik důležitých pojmů:
- Stop-loss příkaz: Nastavuje, jak nízko investor půjde před prodejem. Příkaz stop-loss automaticky stáhne veškeré prostředky, jakmile daná investice dosáhne této úrovně. Tento příkaz je navržen tak, aby pomohl minimalizovat ztráty tím, že opustí obchod dříve, než hodnota obchodu klesne ještě níže.
- Cíl zisku:Toto je cíl nebo cíl, kterého má obchod potenciál dosáhnout. Cíl zisku je pro investory obvykle nastavený výstupní bod.
- Vstupní bod: Zde začíná prodejní místo jednotky.
Jak vypočítáte poměr rizika a odměny?
Zjištění poměru riziko/odměna vyžaduje trochu výzkumu a matematiky. Tato čísla nejsou zvolena z ničeho, ale jsou vypočtena na základě následujících kritérií:
Určete riziko
Prvním krokem při výpočtu tohoto poměru je stanovení rizika, které se provádí porovnáním příkazu stop-loss a vstupního bodu v obchodu. Riziko je rozdíl mezi těmito dvěma a lze jej popsat jako celkovou částku, kterou lze ztratit.
Určete odměnu
K určení potenciální odměny v investici musí obchodníci zvážit celkový potenciální zisk. Toto číslo je stanoveno cílem zisku a odměnou je celková částka peněz, kterou můžete vydělat obchodem. Stanovuje se porovnáním rozdílu mezi cílem zisku a vstupním bodem.
Rozdělit a spočítat
Poměr rizika a odměny se určuje vydělením údajů o riziku a odměně. Pokud je například investiční riziko 23 a jeho odměna je 76, jednoduše vydělte 23 76, abyste určili poměr riziko/odměna. V tomto příkladu je riziko 0,3:1.
Zde je další příklad. Řekněme, že vidíte, že akcie A se prodává za 20 USD, z nejvyšších 25 USD. Myslíte si, že se vrátí až na 25 USD, takže si koupíte akcie v hodnotě 500 USD nebo 25 akcií. Pokud akcie stoupnou na 25 USD, pak byste vydělali 5 USD za akcii, neboli 125 USD. Protože jste za akcie zaplatili 500 USD, vydělíte 125 500, což vám dává 0,25. To znamená, že váš poměr riziko/odměna je 0,25:1.
Použití poměru rizika a odměny k určení hodnotných investic
Většina investorů využívajících tento poměr navrhne podívat se na poměr a investovat podle toho, zda je nad nebo pod 1,0.
V našem výše uvedeném příkladu je poměr nižší než 1,0, protože je 0:25:1. To znamená, že je to méně riskantní. Ale co když si myslíte, že akcie A skutečně vzrostou na 100 USD za akcii? Při použití výše uvedeného výpočtu by poměr rizika a odměny byl 4:1. Je to velký skok z 20 USD na 100 USD za akcii, což znamená, že je to větší riziko.
Pokud je tedy poměr rizika a odměny vyšší než 1,0, znamená to, že potenciální riziko je větší než potenciální odměna. Na druhou stranu, pokud je poměr rizika a odměny nižší než 1,0, potenciální odměna je větší než potenciální riziko.
Většinu času bude mít jakákoliv investice s poměrem rizika/výnosu mezi 0,25-1,0 určitý příjem. Většina denních obchodníků vám řekne, abyste našli investice s nízkým poměrem rizika a odměny.
Úvahy o použití poměru rizika a odměny
Využití této techniky je skvělým výchozím bodem pro každého investora. Ale mějte na paměti, že poměr vám neřekne vše. Pokud jde o obchodování, musíte si také uvědomit, s jakou pravděpodobností obchod dosáhne těchto cílů.
Berte to jako akt vyvažování; poměr vám pomůže zůstat na laně, ale musíte vzít v úvahu okolní prostředí, abyste určili, jak bezpečná investice ve skutečnosti je.
Abyste se mohli bezpečně pohybovat v obchodním prostředí, potřebujete obchodní plán, který bere v úvahu věci, jako je trh podmínky, kdy a kde vstoupit do obchodu a jak určit cíl stop-loss a zisku za těchto tržních podmínek.
Provádění výzkumu – a používání nástrojů jako služby sběru zásob — může vám pomoci uskutečnit ten správný hovor.
Sečteno a podtrženo
V investování vždy existují potenciální rizika a výnosy. Poměr rizika a odměny vám může pomoci rozhodnout, zda se potenciální ztráty a zisky vyplatí investovat.
Tento poměr je nástrojem, který je nezbytný pro chytrá a vzdělaná rozhodnutí. S trochou výzkumu a jednoduchou matematikou můžete použít poměr rizika a odměny ke zlepšení svých investic.