Jste tedy připraveni vyrazit a začít investovat do jednotlivých akcií. Jak si vyberete, do jakých cenných papírů chcete investovat? Je to jako být poslán do Walmartu s vágními pokyny „koupit něco dobrého“.
Možná již vlastníte podílové fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF), které představují „koš“ akcie - případně celý trh, například indexový fond Total Stock Market - ale chcete vyzkoušet svůj ruku na nákup jednotlivých akcií.
Nebo je to možná vaše první expedice do jakéhokoli druhu investování a chcete si vybrat vlastní akcie, než abyste správcům fondů umožnili učinit taková rozhodnutí za vás.
V tomto článku se budeme zabývat tématem, jak vybrat první akci k nákupu, spolu s několika tipy, čeho se vyvarovat. Jako u všeho, co se týká investování, zejména akciového trhu, pamatujte, že neexistuje nic takového jako jistá věc.
Jako hodit šipkou?
Před lety, The Wall Street Journal uspořádal soutěž. Profesionální správce peněz by vybral akci. Někdo jiný by hodil šipku do výpisů akcií v denních novinách.
Po několika měsících se Časopis hlásil, která akcie měla za dané období vyšší výnos, ta, kterou si vybral profík nebo ta, kterou vybral šíp.
Jak se dalo očekávat, šipka často vyhrávala.
V USA se obchoduje s více než 3 000 akciemi. Neházejte na jejich seznam jen šipkou. Zde je několik návrhů na zúžení seznamu akcií, které byste mohli chtít koupit. Tyto tipy pomohou zlepšit šance, že si vyberete podíl, který zajistí slušný výnos.
Začněte tím, co víte
Začněte identifikací několika odvětví, o kterých něco víte. Možná jste technologicky závislí nebo otrokem módy. Nebo možná jste častým obchodním cestujícím, který ví z první ruky o různých hotelových řetězcích.
Dále přejděte na online nástroj pro screening akcií, který uvádí společnosti podle odvětví, například Yahoo! Karta Finance „Průmyslová odvětví“. (Ačkoli jiné aspekty Yahoo! trpěli, jeho stránka Finance je neuvěřitelně užitečná.) Měli byste být schopni se podrobně seznámit se seznamem společností ve vybraném odvětví. Poznáte některé, ale ne všechny společnosti v jakémkoli odvětví. Ale nechcete kupovat akcie jen proto, že je to jméno známé.
Třídič cenných papírů vám umožňuje třídit zásoby ve zvoleném odvětví podle různých charakteristik. Můžete například filtrovat podle velikosti společnosti, konkrétních finančních opatření, dividend (ne všechny akcie jim platí) nebo dokonce podle toho, jak je společnost hodnocena systémy hodnocení zaměřenými na životní prostředí.
Je teď vhodný čas?
Nejstarší investiční rada zní: „Nakupte levně; prodat vysoko. ” Není možné vědět, zda je dnešní cena akcií nízká nebo vysoká ve srovnání s tím, kde by „měla“ být. Ale nechcete kupovat akcie, jejichž cena je velmi vysoká, pokud nejste přesvědčeni, že současná vysoká sazba je jen začátek toho, co bude ještě výraznější.
Nyní k ošemetné části: Jak můžete vědět, že aktuální cena akcie je „vysoká“?
Rozhodně to nic neznamená, pokud je cena akcií A vyšší (nebo nižší) než sazby akcií B, C a D. Je do jisté míry užitečné vědět, zda se aktuální cena akcie A blíží své vysoké nebo nízké hodnotě za posledních 52 týdnů. Většina třídičů akcií vám to ukazuje, ale není to způsob, jak si vybrat akcie.
Užitečnějším měřítkem toho, zda je aktuální cena akcie poměrně vysoká, je Poměr P/E (poměr ceny a zisku). To by měla poskytnout jakákoli aplikace nebo web pro analýzu akcií.
Poměry P/E se od finanční krize pohybovaly od přibližně 15 do 24. Pokud je poměr P/E jednotlivých akcií mnohem vyšší než průměr pro celkový trh, je to příznak. Ne nutně planoucí červená vlajka, ale vlajka. To znamená, že cena akcií je ve srovnání s většinou ostatních akcií vysoká, vzhledem k ziskům společnosti za posledních 12 měsíců. To může naznačovat, že investoři si myslí, že příjmy společnosti hodně porostou. Pokud ano, ospravedlnilo by to vysokou cenu. Ale to je něco, co budete chtít prozkoumat příště.
Další čtení >> Jak investovat do akcií
Zúžit to
Najděte pár akcií s P/E poměry, které nejsou příliš vysoké ani příliš nízké. Je dobré zaměřit se na společnosti, o kterých něco víte. Zúžit výběr na několik, o každém si pak něco přečíst. Zprávy analytiků jsou skvělým způsobem, jak se dozvědět o výhledu podnikání bez úhledného marketingového sdělení „Tady je všechno skvělé“, které získáte z webových stránek společnosti.
Pokud víš jak číst účetní závěrku, podívejte se na klíčové metriky, jako je ROE, ziskové marže a růst zisku. Vaším cílem je rozhodnout, zda si myslíte, že je společnost dobře řízená, je ve své oblasti silným konkurentem a pravděpodobně bude v příštích letech prosperovat.
Alternativně můžete přeskočit průmyslový přístup a vytvořit si seznam několika společností, jejichž produkty nebo služby se vám líbí: sportovní oblečení, zábavní parky, biopotraviny, zemědělské vybavení atd. Zkontrolujte jejich P/E poměry, zúžit seznam, přečtěte si několik zpráv analytiků a vyberte si.
O grafy si nedělejte starosti
Můžete slyšet lidi mluvit o nákupu nebo prodeji na základě grafů nedávných pohybů cen akcií. Jde spíše o obchodování-nákup nebo prodej v rozumně krátkém časovém období na základě vzorů viděných v těchto grafech-a méně o výběru akcie, kterou chcete koupit dlouhodobě. Chcete si koupit akcie, které vydrží mnoho let. Jak již bylo zmíněno dříve, pokud má akcie vysoký poměr P/E, měli byste před nákupem zjistit proč, ale jinak se nepokoušejte nákup načasovat.
Jak ne vybrat akci
Zde je několik věcí, kterým byste se měli při výběru akcií vyhnout, ať už to děláte poprvé, nebo to děláte už nějakou dobu:
1. Nebuďte emocionální.
Nechcete kupovat akcie ve společnosti, protože milujete jejich reklamy nebo protože váš dědeček vlastnil akcie před desítkami let. Chraňte emoce před rozhodnutím. Chcete si koupit akcie, které se pravděpodobně budou do budoucna dobře dařit.
2. Nekupujte (ani neprodávejte) akcie na základě důvěrných informací.
Je pro vás nezákonné obchodovat s jakýmikoli akciemi (nebo opcemi k akciím) na základě důvěrných informací. Toto jsou podstatné (netriviální) informace o společnosti, které nebyly veřejně oznámeny. Možná je to něco o velké nové zakázce nebo o průlomové technologii nebo plánu získat jinou společnost. Nenechte se zlákat k obchodování s takovými informacemi, i když pocházejí od vašeho přítele. The Komise pro cenné papíry (SEC) je velmi dobrý v odhalování obchodování zasvěcených osob. Mohli byste přijít o jakýkoli zisk, který jste získali z obchodu, museli jste platit pokuty a dokonce jít do vězení.
3. Nekupujte akcie na základě doporučení od chlapa v posilovně, taxikáře (nebo spolujezdce), zubaře nebo kohokoli jiného, kdo v této oblasti nemá žádné odborné znalosti.
A i když je to váš makléř, který doporučuje akcie, stále musíte udělat si vlastní průzkum. Makléři jsou ne povinen dbát na váš nejlepší zájem.
4. Nekupujte akcie jen proto, že jdou hodně nahoru.
Někdy se investoři nadmíru nadchnou pro akci a cena se bez dobrého důvodu zvyšuje. Nechcete být na večírku poslední. Některé poměrně sofistikované fondy používají „Momentum Strategies“, které nakupují a prodávají akcie na základě nejnovějších trendů. Výzkum ukazuje, že mohou být docela úspěšní, ale ke správě tohoto typu strategie je nutná disciplína. Pokud se o to pokusíte sami, pravděpodobně budete příliš dlouho vydržet. Pokud si myslíte, že to zní špatně, máte pravdu.
Slovo na závěr
Nekupujte jen jednu akcii. Pokud si chcete vybudovat vlastní akciové portfolio, musíte diverzifikujte své riziko. Vaším cílem by mělo být držet kolem 20 zásob v různých průmyslových odvětvích, abyste neměli příliš mnoho vajec v jednom košíku. Nakupujte dlouhodobě a zaměřte se na firmy, které jsou dobře spravované a mají skvělé příležitosti. Pamatujte, že nákup akcií znamená, že vlastníte část společnosti!