GFC 083: Mám 1,5 milionu dolarů v hotovosti

Právě jste prodali kus nemovitosti a sklidili sedmimístný převrat; dobrý "problém", že?

Jak ale investovat takové peníze způsobem, který jim vydrží po celý život?

Tuto otázku si položil nedávný čtenář:

"Po prodeji nemovitosti mám hotovost téměř 1,5 milionu dolarů." Jako senior (nad 70 let) si myslím, že můžu klidně odložit půl milionu a čerpat z toho asi 10% z banky a během následujících 10 let to snížit na nulu. To znamená, že 48 000 $ ročně nebo 4 000 $ měsíčně plus důchod samozřejmě.

Další 1 milion dolarů? Budu investovat do akcií (50%) a dluhopisů (50%), A když se 10 let valí po vyčerpání půl milionu, mohu se do toho ponořit a začít utrácet. Považujete to za dobrou strategii, nebo máte jiné alternativní plány, jak k tomu přistoupit? Kam investuji 1 milion dolarů? Nějaké nápady?"

Čtenář vyjadřuje nejméně tři obavy:

Uvažuje správným směrem, ale myslím si, že pravděpodobně dokáže vytvořit vhodnější uspořádání pomocí některých z různých investičních produktů, které jsou k dispozici.

Moje první doporučení je rozdělit výnosy do dvou kategorií, krátkodobé a dlouhodobé.

Vytvoření krátkodobého portfolia

To udrží prvních 500 000 $, ze kterých čtenář plánuje žít během prvních 10 let. Chceme se zaměřit na bezpečnost jistiny, protože to jsou peníze, které potřebuje na životní náklady, ale na zároveň si myslím, že může vydělat vyšší návratnost svých peněz, než jaká by mohla být k dispozici, jen když sedí v bance účet.

Začít můžeme investováním 200 000 dolarů do nějakého typu bankovních úspor, jako je fond peněžního trhu nebo vkladový certifikát. Každý z nich vydělá trochu na úrocích a přitom bude mít hotovost naprosto v bezpečí.

Dalších 300 000 $ by bylo investováno do pěti let renta s pevnou sazbou. To by mu umožnilo dosáhnout výnosu mezi 3,00% a 3,25% - ve srovnání s méně než 1% v bankovních investicích. To by mu umožnilo vydělat mezi 9 000 a 9750 dolary za rok, a přitom by poskytoval záruku jistiny. Rovněž by mu to za pět let, kdy bude investováno, vydělal téměř 50 000 dolarů navíc.

Bude se muset ujistit, že je to ono druh anuity to mu umožní přijímat výběry, aniž by musel platit penále.

Mým doporučením by bylo vzít z bankovních investic po dobu pěti let pouze 40 000 USD ročně, poté by se tato část vyčerpala. Z pětileté anuity mohl vzít zbývajících 10 000 $ ročně. I přes výběry anuity by mu po prvních pěti letech stále zůstalo téměř 300 000 dolarů na anuitě, kvůli vysoké návratnosti úrokových sazeb.

Toho, co se snažíme touto strategií dosáhnout, je udržet co nejvíce peněz investovaných do anuity co nejdéle. To mu umožňuje maximalizovat návratnost úroků. Ve skutečnosti mu při použití této metody zůstane ještě něco málo z jeho 500 000 $, a to i po výběru 50 000 $ ročně po dobu 10 let.

Vytvoření dlouhodobého portfolia

Tato strana portfolia pojme zbývající 1 milion dolarů, ke kterým má čtenář v úmyslu přistoupit po vyčerpání krátkodobé části. Tuto část lze také rozdělit do dvou samostatných kategorií, konzervativní a agresivní. Skutečnost, že uplyne nejméně 10 let, než bude muset využít dlouhodobou stránku portfolia na životní náklady, mu dává mírný investiční horizont. Můžeme s tím pracovat.

Čtenář navrhl rozdělení akcií a dluhopisů na 50/50, ale znovu si myslím, že to zvládne lépe. Zde je návod, jak doporučuji investovat tuto část investičního portfolia…

Konzervativní část.

Můžeme tu být v bezpečí, ale aniž bychom se uchýlili k poutům. Můžeme to udělat pomocí fixně indexovaná anuita. Poskytuje dvě hlavní výhody, které dluhopisy neposkytují: hlavní ochranu a daňovou výhodu, do které se trochu pustím.

Fixně indexovaná anuita nabízí ochranu jistiny omezením ztrát způsobených poklesy trhu. Roste na vyšší úrovni buď:

A jako vlastník anuity s fixním indexem máte zaručeno, že dostanete alespoň částku jistiny plus investiční výnosy bez jakýchkoli výběrů. To nabídne mnohem vyšší výnos, než jaký můžete získat u investic s fixním příjmem, ale obecně ne tak vysoké, jaké byste mohli vydělat v čistém indexovém fondu na neustále rostoucím akciovém trhu.

Ale opět je zde myšlenka vyvážit návratnost s bezpečností jistiny, a to je to, co dělá anuita s fixním indexem. To se ukáže jako chytrá investice, pokud je akciový trh v příštích 10 letech stagnující nebo klesá.

Na tuto investici bych dal asi 300 000 dolarů.

Agresivní část.

Zbylých 700 000 USD z dlouhodobého portfolia, neboli téměř polovinu z celkového portfolia, bych vložil do nízko nákladových podílových fondů nebo ETF. Ty nabízejí dvojí výhody likvidity - ke svým penězům má přístup kdykoli - a mnoho různých investičních možností.

K dispozici jsou tisíce jednotlivých podílových fondů a ETF ve stovkách různých investičních sektorů a kategorií. To znamená, že si čtenář může vybrat a později se přizpůsobit jakékoli požadované úrovni agresivity. Nebudu však vydávat žádná konkrétní doporučení ohledně fondů, protože to bude zcela záviset na vlastní toleranci rizika vůči čtenáři. Ale stačí říct, že může investovat do indexových fondů, konkrétních fondů průmyslového sektoru, agresivního růstu, rozvíjejících se trhů nebo osvědčených blue chipů.

Daňové výhody

Nyní se chci vrátit k daňovým výhodám, o kterých jsem mluvil dříve v souvislosti s anuitou s fixním indexem. Neočekávaná částka 1,5 milionu USD bude generovat významné investiční příjmy, což povede k vyšší daňové povinnosti z příjmu. To platí zejména proto, že čtenář ve své otázce zmínil „plus důchodový příjem“.

Protože je pravděpodobné, že prodej nemovitostí již vytvořil událost týkající se daně z příjmu, chceme si být jisti, že investiční aktivity tomuto závazku nepřidají. To částečně znamená vyhnout se kapitálovým ziskům z investičních transakcí.

Řekněme například, že čtenář investuje 1 milion dolarů do kombinace dluhopisů a agresivních akcií. Pokud vydělá, řekněme 8%, vytvoří investiční příjem ve výši 80 000 USD ročně. I když si může na životní náklady vzít jen 50 000 $, bude stále dlužit daň z příjmu 80 000 $. Tento problém může být umocněn aktivně spravovanými podílovými fondy, které agresivně nakupují a prodávají akcie složek. Když se to přičte k důchodovému příjmu, může být příjem čtenáře posunut do vyšších daňových pásem u federálních i státních daní.

Tomu je třeba se vyhnout.

Část toho je napravena dvěma anuitami-anuitou s pevnou sazbou a anuitou s fixním indexem. Alokace, kterou doporučuji, má 300 000 $ v každém, celkem 600 000 $.

Když máte peníze investované do anuit, bez ohledu na typ, investiční příjmy se v plánu hromadí na základě daňového odkladu. To je téměř stejné jako u penzijních plánů s odložením daně, kromě toho, že příspěvky do anuity nejsou daňově uznatelné. S anuitou, dokud investiční příjem zůstane v plánu, nevzniká žádná daňová povinnost.

To znamená, že příjmy z investic vytvořené ve dvou anuitách nezvýší daňovou povinnost čtenáře. Mezitím 200 000 dolarů investovaných do bankovních aktiv bude generovat velmi malý příjem, a tedy velmi malou daňovou povinnost.

Největší daňový závazek v tomto portfoliu bude ten, který bude generován částkou 700 000 USD, která je investována do podílových fondů. I tam však může mít určité daňové výhody.

Například hodnota fondů může nadále růst, aniž by vznikla daňová povinnost (pokud tyto prostředky neprodá sám). A jakékoli zisky generované samotnými fondy budou zdaněny nižšími sazbami dlouhodobých kapitálových zisků, pokud jsou drženy déle než jeden rok.

Krátkodobé kapitálové zisky, které mohou být generovány velmi aktivně řízenými fondy, budou podléhat běžným daňovým sazbám, které by mohly být významné, pokud jsou krátkodobé zisky značné. Ale opět by čtenář mohl tento závazek snížit nebo se mu vyhnout tím, že by upřednostňoval podílové fondy s nízkou mírou obratu a/nebo měl tendenci upřednostňovat dlouhodobé kapitálové zisky před krátkodobými.

Na vejci investičního hnízda této velikosti bude nutné minimalizovat daně, a proto bude prioritou vytvořit převážně daňově zvýhodněné portfolio, jako je to, které zde doporučuji.

Je důležité si uvědomit, že každá anuita není vytvořena stejná. Před vámi koupit jakýkoli typ anuity ujistěte se, že důvěřujete poradci, se kterým pracujete, abyste získali co nejvyšší sazbu.

Shrnutí všeho

Takto bude vypadat portfolio, které doporučuji:

Tento druh portfoliové kombinace poskytne čtenáři dostatek růstového potenciálu, přiměřenou ochranu jistiny a daňově zvýhodněné investování. Stejně důležité je, že mu to umožní mít liberální příjem, stejně jako většinu své počáteční investiční jistiny, po celý svůj život.

Skutečně to, co zde děláme, je žebřík různé třídy aktiv, takže čtenář má v krátkodobém horizontu likvidní hotovost, plus pro něj dlouhodobější růst penzijní plán příjmu. Ve správný čas bude každá třída aktiv k dispozici na životní náklady. A v tomto procesu budou daně z příjmu minimalizovány.

To není špatná kombinace v prostředí super nízkých úrokových sazeb, ve kterém se právě nacházíme, a pravděpodobně bude v dohledné budoucnosti.

Tento příspěvek se původně objevil v Business Insider.