През 2008 г. Уорън Бъфет предложи залог от един милион долара на всеки хедж фонд, достатъчно смел да приеме – индексен фонд S&P 500 би победил всяко портфолио от хедж фондове за 10 години. Тед Сейдес, съосновател на Protégé Partners, прие залога.
През 2019 г., осем месеца преди края на залога, Сейдес призна.
Почти невъзможно е да победи пазара.
Обучени професионалисти, които прекарват цялото си време в това, не са в състояние да го правят редовно.
Единственото умение, от което се нуждаете, за да победите тези обучени професионалисти, е способността да бъдете търпеливи. Купете и задръжте. И тогава чакай.
Търпението обаче не е сред силните ми страни. Когато става въпрос за бизнес, спорт или нещо друго, искам да се движа. Повече практика. Повече работа. Още всичко.
Но не това ви прави по-добър инвеститор, защото не разчита на единственото ми предимство срещу професионалистите – времето. В свят, в който представянето на професионалистите се измерва всяко тримесечие и година, моето представяне се измерва в десетилетия.
Как един като цяло нетърпелив човек се превърна в търпелив инвеститор?
Съдържание
- Използвайте нетърпението другаде
- Определете какво Ви вълнува
- Спрете да четете финансови новини
- Проверявайте портфолиото си по-рядко
- Помислете за търговия с хартия
Използвайте нетърпението другаде
Ако не сте търпелив човек, е невъзможно да се принудите да бъдете търпеливи. Опитах. Не работи.
Никакви данни и убеждаване няма да работят. Ако имате пристрастие към действие, вие имате пристрастие към действие. Не се опитвайте да го смекчите, защото вероятно е допринесло за успеха ви в други области.
Използвайте това пристрастие за действие към тези други области.
Един от изненадващите факти за инвестирането е, че, и това е анекдотично, най-добре представящите се портфейли са тези, които са били забравени. Иска ми се да мога да намеря това проучване на Fidelity, цитирано от Бари Ритхолц и Джеймс О’Шонеси но съм се провалял всеки път, когато съм опитвал.
Най-добрият начин да бъдете търпелив инвеститор е да насочите вниманието си другаде.
Инвестирането и парите като цяло са само един аспект от живота ви. Парите са важна част, но ако гледаме на живота ви като на табуретка, кои са другите крака? Вашето психическо и физическо здраве? Вашите взаимоотношения? Вашата кариера?
Къде можете да вложите тази енергия и внимание по начин, който е от полза за живота ви? Един лесен начин за мен е да го насоча във фитнеса. Независимо дали става дума за бягане или вдигане, поставянето на пристрастия към действие в посока на фитнеса подобри значително живота ми. Има и незабавни ползи.
Но можете да насочите това нетърпение към всичко, което искате да подобрите – важната част е да го насочите далеч от бъркотия с вашите инвестиции.
Определете какво Ви вълнува
Ако сте изкушени да се занимавате с портфолиото си, какво ви харесва в него?
Искате ли да получите малко по-добра възвращаемост? Или просто искате да победите пазара и да се гордеете с това постижение?
Харесвате ли изследването или просто резултата?
Или просто искате да залагате малко? Усещате ли бързината да купите акция и да видите дали тя върви нагоре или надолу?
Ако сте в състояние да разберете какво ви харесва в него, можете да намерите други дейности, които могат да надраскат този сърбеж вместо вас.
Много инвеститори се радват на игри като шах и покер, защото те гъделичкат подобни части на мозъка. Шахът е игра с перфектна информация и изисква много изучаване, ако искате да станете добри. Покерът е игра с несъвършена информация, в която се състезавате срещу група други хора, често с финансови залози.
Искате нещо физическо? Опитайте голф. Наистина е трудно да удариш малка топка. Още по-трудно е да го ударите сто пъти (или повече!) в продължение на няколко часа. Ще научите много за това как управлявате разочарованието и регулирате емоциите си по време на игра на голф. Ще научите много и за вашите партньори в играта!
Можете да играете на нива, които не рискуват много финансово, но все пак можете да надраскате този сърбеж.
Спрете да четете финансови новини
Всяка информация, която виждате по телевизията, да не говорим за всичко, отпечатано във вестник или списание, е безумно остаряла. Вече е оценен в акции.
Преди да стигне до печат, човешко същество разполага с тази информация и я предава на някой друг. Няма да откриете ново прозрение от тези източници.
А финансовите новини всъщност не са новини, те са забавление. Може да научите нещо ново, но то няма да ви бъде полезно от инвестиционна гледна точка.
Ако включите CNBC или друг канал за финансови новини, на екрана има много неистова активност с всички числа и тикер. Всичко е за да създадете това усещане, че се случва много действие и трябва да се включите в него. (това е като екрана с исторически числа на колелото на рулетката... всичко е за показ!)
Колкото повече го гледате, толкова повече ще мислите, че имате нужда направи нещо.
Колкото повече го гледате, толкова повече си мислите, че сте зная.
И това е достатъчно Дънинг Крюгер там, за да бъдеш издънката на масата.
Проверявайте портфолиото си по-рядко
Преди имах акциите си в a Портфолио на Google Finance (преди да го затворят) и щях да го проверявам всеки ден. Не направих нищо, защото акциите ми бяха в друга брокерска сметка... но проверката всеки ден беше като гледане на превъртащия се тикер на CNBC.
Ако притежанията ми бяха нагоре или надолу, си помислих, че може би трябва да направя нещо по въпроса.
Заключване на печалби?
Да намалим загубите си?
Сега го проверявам само веднъж месечно, когато въвеждам номерата си в моя нова стойност на електронната таблица. Достатъчно често е, че все още съм наясно с ефективността му, но не достатъчно, за да чувствам, че трябва да се забърквам с него. Също така съм склонен да го проверявам, след като пазарите са затворени, така че е още по-малко стимул да предприема действия.
Помислете за търговия с хартия
Ако всичко друго се провали и наистина искате да търгувате, помислете търговия с хартия първи. Мислете за това като за игра с тренировъчни колела, за да видите дали можете да постигнете резултати на хартия, преди да вложите реалните си пари на пазара.
Търговията на хартиени носители не е толкова вълнуваща, колкото реалната търговия поради залозите, но всички останали съставки са налице – вие трябва да направите проучване, има резултат и можете да докажете на себе си без съмнение дали можете да победите пазар.
Ако можете, направете го с малка банка. Може би сте по-добри от всички портфолио мениджъри там и откривате истинското си призвание. 🙂
относно Джим Уанг
Джим Уанг е четиридесет и нещо годишен баща на четири деца, който често сътрудничи на Форбс и Блогът на Vanguard. Той също е имал късмета да има се появи в New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur и Marketplace Money.
Джим има B.S. по компютърни науки и икономика от университета Карнеги Мелън, магистърска степен по информационни технологии - Софтуерно инженерство от университета Карнеги Мелън, както и магистърска степен по бизнес администрация от Джон Хопкинс Университет. Неговият подход към личните финанси е този на инженер, който разбива сложни теми на лесни за разбиране концепции, които можете да използвате в ежедневието си.
Един от любимите му инструменти (ето моята съкровищница с инструменти,, всичко, което използвам) е Личен капитал, което му позволява да управлява финансите си само за 15 минути всеки месец. Те също така предлагат финансово планиране, като например инструмент за планиране на пенсиониране, който може да ви каже дали сте на път да се пенсионирате, когато пожелаете. Безплатно е.
Той също диверсифицира инвестиционния си портфейл, като добави малко недвижими имоти. Но не жилища под наем, защото той не иска втора работа, това са диверсифицирани малки инвестиции в няколко търговски имоти и ферми в Илинойс, Луизиана и Калифорния чрез AcreTrader.
Наскоро той инвестира в няколко произведения на изкуството Шедьоври също.
>> Прочетете още статии от Джим
Мненията, изразени тук, са само на автора, а не на която и да е банка или финансова институция. Това съдържание не е прегледано, одобрено или одобрено по друг начин от никое от тези лица.