В по-голямата си част плановете 403(b) са отговорът на света с нестопанска цел на 401(k). Но има една голяма разлика: плановете 403(b) имат по-високи инвестиционни такси. Обикновено учителите и здравните работници са обхванати от тези планове, така че те са тези, които имат най-високите такси за своите пенсионни планове. Как може да бъде?!
403(b) Планове и как работят
403(b) планира работа почти идентично с планове 401 (k). Но има няколко разлики. Прочетете нашия пълен Сравнение 403(b) срещу 401(k). тук.
403(b) е пенсионен план, предоставен от работодатели в организации с нестопанска цел. Това включва училищни системи, болници и здравни системи и религиозни организации. Плановете 401 (k), от друга страна, се предоставят от работодатели, занимаващи се с бизнес с печалба. Това е на практика всяка друга работодателска организация в страната.
Прилики между плановете 403(b) и 401(k).
Отлагане на данъци. И двата плана позволяват данъчно приспадащи се вноски, както и отлагане на данъци върху приходите от инвестиции, спечелени в рамките на плановете.
Съвпадение на работодателя. И двата плана предвиждат вноски, съответстващи на работодателя.
Максимални вноски. И двата плана позволяват на служителите да внасят до $22 500 на година или до $30 000 на година, ако са на 50 или повече години (2023 цифри).
Ограничения за теглене. Обикновените данъци върху доходите трябва да се плащат върху всяко разпределение от двата плана. И двата плана изискват да изчакате да направите тегления, докато достигнете възраст 59½. В противен случай ще подлежите на наказателен данък от 10% за предсрочно теглене в допълнение към обикновения данък върху дохода. И двата плана също изискват да започнете да приемате необходими минимални разпределения (RMD) започвайки на възраст 70½.
Рот разпоредби. И двата плана ви позволяват да плащате до $6500 на година в разпоредба на Roth във вашия план или $7500, ако сте на 50 или повече години.
Провизии за заеми. И двата плана ви позволяват да заемате до 50% от предоставеното салдо във вашия план, но не повече от $50 000.
Разлики между планове 403(b) и 401(k).
Предоставяне на права. 403(b) плановете често предлагат по-кратки предоставяне на вноски, съответстващи на работодателя. Много дори предлагат незабавно придобиване на тези вноски. В зависимост от вида на графика за придобиване, който плановете 401(k) избират, придобиването на съответстващи на работодателя вноски може да отнеме до шест години.
Максимално допустим принос (MAC). 403(b) плановете имат специална разпоредба по отношение на максималните вноски. Ако сте работили за работодателя минимум 15 години, можете да правите допълнителна вноска от $3000 на година. Това означава, че можете да дарите до $25 500 на година или до $33 000 на година, ако сте на 50 или повече години. Тази разпоредба не съществува за планове 401(k).
Заслужава обаче да се отбележи, че сравнително малко планове 403(b) всъщност предлагат MAC разпоредба. Въпреки че могат законно да го включат в плана, те не са длъжни да го направят и повечето не го правят.
Инвестиционни опции. 403(b) плановете често имат ограничени инвестиционни опции. Основният вариант обикновено е или с фиксирани, или с променливи анюитети. Това е причината плановете 403(b) често да се наричат данъчно защитени анюитети или TSA.
Някои могат също така да предлагат ограничен брой взаимни фондове. Според анализ, изготвен от Аон Хюит, инвестиционната разбивка на планове 403(b) изглежда така:
- 43% се държат във фиксирани анюитети;
- 33% в променливи анюитети;
- И 24% във взаимни фондове.
Плановете 401 (k) често ограничават и инвестиционните възможности. Някои планове са ограничени до половин дузина взаимни фондове или борсово търгувани фондове (ETF). Но някои планове имат по-широки възможности. И понякога те са почти неограничени.
Например, ако план 401(k) се държи от голяма инвестиционна брокерска фирма, може да имате възможност да инвестирате в акции, облигации, взаимни фондове, борсово търгувани фондове и инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs).
Инвестиционни такси. Таксите за инвестиции в план 403(b) обикновено са по-високи от тези в план 401(k). Виж отдолу.
Типична структура на таксите за план 403(b).
Причината таксите 403(b) да са по-високи от това, което са за плановете 401(k), е в наличния избор на инвестиции. Таксите, начислявани от наличните инвестиции в план 403(b), са по-високи от това, което обикновено се приема от инвеститорите, които имат избор по въпроса.
Още веднъж, според анализа, изготвен от Aon Hewitt, таксите, начислявани върху променливи и фиксирани анюитети и взаимни фондове, включени в план 403 (b), изглеждат така:
- Променливи анюитети: 2,25%.
- Фиксирани анюитети: 1,15%.
- Взаимни фондове: 0,97%.
За разлика от това, средното съотношение на разходите на ETF е само 0,44%. И можете да направите дори по-добре от това, като инвестирате в евтини индексни фондове.
Това, което прави ситуацията още по-сложна за участниците в план 403(b), е фактът, че тези инвестиционни такси, начислени върху анюитетите и взаимните фондове, често са невидими. Това е отчасти защото те са заровени в литературата, описваща инвестиционните инструменти. Повечето хора не разбират значението на тези такси.
Другият проблем е липсата на опции. Тъй като инвеститорите в план 403(b) нямат опции за евтини инвестиции, те също така нямат база за сравнение, за да направят определянето, че инвестиционните такси, които плащат, са прекомерни.
Дългосрочните щети, причинени от високи такси 403(b).
Най-добрият начин да демонстрирате щетите, причинени от високите такси, начислявани от планове 403(b), е чрез пример. Ще направим едно въз основа на двама души, спестяващи за пенсиониране чрез своите работодателски планове при еднакви параметри. Единствената разлика между двете е, че единият участва в план 403(b), а другият в план 401(k).
Сам и Тара печелят по 75 000 долара годишно и инвестират 10% от съответните си заплати в пенсионните планове на своя работодател. Сам е учител, който участва в план 403(b). Планът има средни годишни такси от 1,50%. Междувременно Тара работи за ИТ фирма и участва в план 401 (k), който има средни годишни такси от 0,50%.
Голямата разлика в таксите е резултат от инвестиционния микс на Сам от анюитети и взаимни фондове. Инвестицията на Тара е изцяло в евтини ETF.
И двата плана имат средно 7% годишна възвращаемост преди приспадане на таксите. Това означава, че нетната възвръщаемост на инвестицията на Сам в неговия 403(b) е средно 5,50% на година след таксите. Тара получава нетна възвръщаемост на инвестицията в своите 401 (k), която е средно 6,50% на година след таксите.
Как изглежда това в края на една 40-годишна кариера? За да бъдем прости, ще пренебрегнем вноските, съответстващи на работодателя, както и годишните увеличения на заплатите.
Сам: Той дава $7,500 на година в продължение на 40 години, за общ принос в кариерата от $300,000. Той печели ефективна нетна норма на възвръщаемост от 5,50% през това време. В края на кариерата си планът 403(b) на Сам нарасна до $1,054,824.
Тара: Тя също така внася 7500 долара годишно в продължение на 40 години, за общ принос в кариерата от 300 000 долара. Тя печели ефективна нетна норма на възвръщаемост от 6,50% през това време. В края на кариерата си планът на Тара 401(k) нарасна до $1,363,183.
Разликата между двете стойности на терминалния план? $308,359.
| Сметка | Годишен принос | Общ принос | Ефективна нетна норма на възвръщаемост | Сумата при пенсиониране |
|---|---|---|---|---|
| 403(b) на Сам | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| 401 (k) на Тара | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Сам не допринася по-малко за своите 403(b), отколкото Тара за своите 401(k). И двата плана осигуряват идентична брутна възвръщаемост на инвестициите. Единствената разлика между двата резултата от пенсионното планиране са таксите.
Шокиращият извод: По-високите такси в плана 403(b) на Сам в крайна сметка му струват над $300 000!
Казано по друг начин, по-високите такси в плана 403(b) на Сам струват 22,6% от пенсионните му спестявания. Това са $308,359, разделени на $1,363,183 Sam бих имал в крайна сметка неговият план 403(b) имаше същата структура на таксите като плана 401(k) на Тара.
Извличане на най-доброто от лош пенсионен план
За съжаление, ако вашият работодател предлага само 403 (b), това е най-добрият план за пенсиониране, който имате. Ще трябва да участвате в него поне до известна степен, поради факта, че предлага много щедри вноски и отлагане на данъци. Но има поне два начина, по които можете да минимизирате щетите.
Инвестирайте своя 403(b) във взаимни фондове
Първият е да изберете опцията за инвестиция с най-ниска цена, която имате в рамките на плана. Това почти сигурно ще бъдат взаимни фондове. Въпреки че не са толкова евтини като ETF, те са значително по-евтини от анюитетите. Това също не е трудно да си представим, тъй като анюитетите са сред най-скъпите налични инвестиционни опции. Инвестирането на 100% във взаимни фондове може да намали общия ви годишен коефициент на разходи от 1,50% или повече до нещо под 1%.
Инвестирайте част от пенсионния си принос в IRA
Да приемем, че в момента внасяте $15 000 на година към вашия план 403(b). Вместо това намалете приноса на плана до $10 000 и внесете останалите $5000 в сметка на IRA.
Ползата е, че в рамките на IRA можете да инвестирате в евтини ETF, вместо взаимни фондове и анюитети. Но има и вторична полза. Тъй като IRA е изцяло самонасочена, вие ще имате избор какво да държите в акаунта си.
Един недостатък в този план е възможността приносът на IRA да бъде или частично, или изцяло неприспадаем. The IRS ограничава приспадането на IRA ако сте обхванати от друг пенсионен план и общият ви доход надвишава определени прагове. Тъй като участвате в 403(b) и може също да сте обхванати от пенсионен план на работодател, може да подлежите на тези ограничения.
Ще трябва да пресечете числата и да определите дали намаляването на инвестиционните разходи оправдава загубата на приспадане на част или целия ви принос в IRA. Също така ще трябва да вземете предвид всяка загуба на съвпадение на работодателя поради по-ниски вноски на служителите.
Комбинирайте влагането на част от парите си за пенсиониране в IRA с прехвърлянето на вашите инвестиции 403(b) изцяло към взаимни фондове. Това ще намали значително вашите ефективни инвестиционни разходи и ще подобри възвръщаемостта на инвестициите ви.
Освен тези две опции, можете също така да лобирате вашия отдел за доходи на работодателя да превключите пенсионни планове - може би към 401 (k) - или да добавите повече евтини инвестиционни опции към 403 (b) план. Но парите ми ще бъдат във взаимните фондове плюс стратегията на IRA. Винаги е по-лесно да се вземат индивидуални решения, отколкото да се променят колективните умове на бюрокрациите.