VOO срещу. VTI: Кой е по-мъдрият избор през 2023 г.?

Ако търсите най-доброто борсово търгувани фондове за вашето портфолио за 2022 г. няма недостиг на отлични опции, които да разгледате. Красотата на ETF е, че сте в състояние да получите част от стотици компании в един фонд, който предлага диверсификация и стабилност с подход „задай и забрави“.

Два от най-безопасните налични ETF са VOO и VTI, и двата от Vanguard. И двете следват най-добре представящите се акции с голяма капитализация и имат дълга история на стабилен растеж.

Въпреки че и двете са солидни избори за дългосрочно инвестиране, при текущия спад на пазара може да има предимства за едното пред другото.

В тази статия ще разгледаме някои от основните прилики и разлики между тези два популярни фонда. Трябва ли да се съсредоточите върху един от тях или дори и върху двата през 2022 г.?

Какво представляват VOO и VTI?

VOO и VTI са символите на тикерите на два Vanguard индекс ETF. Борсово търгувани фондове, или ETF, са вид обединени инвестиционни ценни книжа, които се търгуват като акции на пазара. И двамата проследяват конкретен претеглен индекс на пазарната капитализация и съдържат широка гама от инвестиции.

Много инвеститори оценяват VOO и VTI за широката им експозиция на фондовия пазар, въпреки че VTI има много по-голям набор от акции от около 4000 общо. Широките участия в тези ETF могат да намалят риска на инвеститорите. За инвеститори с a дълъг времеви хоризонт от поне десет години, VOO и VTI предлагат силна възвръщаемост, която може да надхвърли всички краткосрочни загуби.

VOO също се предлага като взаимен фонд Admiral Shares (под VFIAX), както и VTI (под VTSAX).

Свързани>>Как да победите най-търгуваните ETF и взаимни фондове

Въведение във VOO

VOO (VOO.IV) представлява Vanguard S&P 500 ETF, така че това е кошница от ценни книжа, проследяващи индекса S&P 500. The S&P 500 е компилация от 500 американски компании с голяма капитализация и е един от най-следваните индекси на пазара в САЩ.

• Индексирайте, което проследява: S&P 500
• Съотношение на разходите: 0.03%
• Последен тримесечен дивидент: $1,46/акция (октомври 2022 г.)
• Дивидентна доходност: 1,77% (към октомври 2022 г.)

Компаниите с голяма капитализация обикновено са относително безопасни, но често не предлагат потенциала за растеж на по-малките компании.

След S&P 500, VOO притежава общо 503 акции със средна пазарна капитализация от 161,1 милиарда долара.

Холдинги

Ето първите десет холдинга на VOO:

Сектори

Ето как различните сектори се претеглят в рамките на VOO. (Отново теглата са равни на теглата, дадени в тези сектори в S&P 500.)

Въведение в VTI

VTI (VTI.IV) е Vanguard Total Stock Market ETF. Този ETF проследява общия пазарен индекс на CRSP в САЩ с общо 4076 акции. Той държи почти 100% от инвестиционния пазар на акции в САЩ, със средна пазарна капитализация от 124,9 милиарда долара.

• Индексирайте, което проследява: CRSP индекс на общия пазар на САЩ
• Съотношение на разходите: 0.03%
• Последен тримесечен дивидент: $0,79/акция (септември 2022 г.)
• Дивидентна доходност: 1,74% (към октомври 2022 г.)

Холдинги

В момента топ 10 на VOO са същите като тези на VTI. Това е нормално, тъй като VOO и VTI имат забележително сходен състав по отношение на ценните книжа, които притежават.

Сектори

Ето как VTI претегля всеки сектор във фонда (еквивалентен на неговия бенчмарк, CRSP US Total Market Index):

VOO срещу. VTI производителност

Сега, след като имаме представа какво включват тези фондове, как се представят тези ETF наскоро и във времето? И двете представляват средство за пасивно инвестиране на фондовия пазар с подобна възвръщаемост на вашата инвестиция.

През последните няколко години и двата фонда се повишиха в пазарната цена, с изключение на 2022 г. (което не е изненада, тъй като пазарът като цяло спадна значително). Ето бърза диаграма, която показва как ETF са се представили един спрямо друг през последната година:

Сравнявайки годишната възвръщаемост на двата фонда, през 2021 г. VTI възвръща 25,64% по пазарна цена, докато VOO възвръща 28,6%. Те показаха подобни резултати на пазара за инвеститорите.

Когато разглеждаме тримесечните възвръщаемости както за VOO, така и за VTI, двата ETF отново дадоха подобни резултати. И двете имаха тримесечна възвръщаемост около 6% за Q1, леко се повишиха през Q2, спаднаха почти до нула през Q3 и скочиха обратно до края на годината.

И VOO, и VTI имат се представи със спад спрямо 2022 г, така че независимо дали сте инвестирали във VOO или VTI, нямаше да има голяма разлика.

Въпреки това през предишните години VOO и VTI се представиха добре. Например VOO има кумулативна възвръщаемост от над 35% през последните три години, докато 3-годишната кумулативна възвръщаемост на VTI е много по-назад. Ако се върнем назад до пет или десет години, те са предложили дори по-висока кумулативна възвръщаемост - над 200% и за двата индекса.

От създаването си през 2010 г. VOO възвръща средно 11,20% (след данъци и продажба на дялове от фонда). VTI е върнал само 6,35% от създаването си. Въпреки това VTI започна през 2001 г. и издържа на рецесията от 2008 г. Като се има предвид много по-дългата му история, общата му по-ниска възвръщаемост не е толкова изненадваща.

Това, което се свежда до това, е, че има много малка разлика в това как VOO и VTI са се представили, откакто са били създадени. Ще видите доста сравними резултати, като сте инвестирали в някой от тези фондове.

VOO срещу. VTI дивиденти

И двата фонда изплащат дивиденти на акционерите на тримесечна база. Това са плащания от компании, които възнаграждават своите инвеститори за тяхното доверие. Като инвеститор можете да се насладите не само на възвръщаемостта на общите си акции, тъй като те (надяваме се) нарастват в стойност, но и постоянен доход от дивиденти, изплатени от някои от компаниите във фонда.

Дивидентната доходност на VTI в момента е 1,74% и се покачваше през цялата 2022 г., тъй като цената на акциите му беше потисната от мечия пазар. Като добър знак, мениджърите на фондове на VTI са повишили дивидентите три пъти подред. Ето последните три плащания на дивиденти:

• 12/30/2021: $0,70820/акция
• 06/28/2022: $0,74910/акция
• 09/28/2022: $0,79550/акция

VOO предлага малко по-добра дивидентна доходност от 1,77% и също го увеличава всяко тримесечие през 2022 г.:

• 03/29/2022: $1,37370/акция
• 07/05/2022: $1,43210/акция
• 10/03/2022: $1,46920/акция

Основни прилики между VOO vs. VTI

Досега е ясно, че VOO и VTI споделят доста общи неща. В момента има 82% припокриване на акции между двата фонда, така че само около 18% се държат в акции, уникални за VTI. Техните топ десет холдинга са идентични, със сравними тегла за всяка акция.

Не само, че действителните акции, държани в двата фонда, са много сходни, коефициентът на разходите и за двата е нисък от 0,03%, и можете да търгувате VOO и VTI през повечето от същите брокерски фирми (въпреки че работата с Vanguard за инвестиране би била най-логичната, тъй като ще дойде с по-малко такси).

Или VOO, или VTI ще ви служат добре в дългосрочен план. Въпреки че и двата фонда отбелязаха спад през последната година, тяхната възвръщаемост също отбеляза подобни върхове през последните десетина години.

Въпреки че не е гарантиран модел на възвръщаемост, който да продължи, тези два ETF изглеждат способни да се възстановят с всяка евентуална пазарна корекция през следващите месеци и години.

Основни разлики между VOO срещу. VTI

Въпреки огромните си прилики, тези два ETF имат някои лек отклонения едно от друго.

Съставът на фондовете има някои разлики, тъй като VOO основно проследява S&P 500, а VTI проследява целия фондов пазар. Ако искате да фокусирате портфолиото си предимно върху големи компании, VOO обикновено ще се представи по същия начин като S&P 500. Ако S&P 500 повиши стойността си, VOO ще покаже сравними печалби и обратното също е вярно.

Въпреки това, ако се интересувате повече от всеобхватна инвестиция на фондовия пазар, VTI може да бъде по-подходящ. VTI съдържа около осем пъти повече акции от VOO, така че незабавно излага инвеститорите на по-широк кръг от компании.

Освен това VTI не е толкова силно претеглен за компаниите с голяма капитализация. Компаниите с голяма капитализация обикновено имат поне 10 милиарда долара пазарна капитализация или общата стойност на акциите в обращение. Компаниите със средна капитализация притежават между 2 милиарда и 10 милиарда долара, докато компаниите с малка капитализация държат между 300 милиона и 2 милиарда долара.

Като цяло компаниите с по-малка и средна капитализация могат да бъдат по-нестабилни от опциите с голяма капитализация и да страдат повече от големи колебания на пазара. Дългосрочният инвеститор е по-добре подготвен да поеме загуби от временни колебания, така че компаниите с малка и средна капитализация все още са солидни инвестиции.

Прочетете повече>>Най-добрите защитни инвестиции за оцеляване на мечи пазари и висока волатилност

Инвестирането във VTI означава, че притежавате част от почти всяка публично търгувана компания в САЩ Фондът включва 64,3% от притежанията си в акции с голяма капитализация, но по-голям процент в акции с по-малка стойност от VOO.

VTI има 6,8% пазарна капитализация в средни/малки компании и 9,9% в малки компании. VOO, от друга страна, държи само 4,4% във фирми със средна/малка капитализация и нищожни 0,3% в малки компании.

Ако искате да инвестирате в компании, които не са достигнали статута на фирми от S&P 500, това може да представлява малко повече риск, но и потенциална награда. Тъй като тези компании са по-малки по отношение на стойността на техните акции, има много повече място за растеж с течение на времето, отколкото при компании, които вече са над 10 милиарда долара пазарна капитализация.

Долен ред

Като се има предвид, че както VOO, така и VTI предлагат излагане на широка гама от ценни книжа с доста ниски такси, изборът между двете може да е труден. Ние казваме, „Защо не изберете и двете?“ Ако имате възможност да инвестирате еднаква сума във всеки фонд на месечна база, това вероятно ще бъде нашият любим избор.

Въпреки това, ако знаете, че бихте искали малко повече излагане на по-малки и средни фирми или просто искате да инвестирате в повече акции като цяло, VTI е най-добрият ви залог. Междувременно VOO е по-добрият вариант за инвеститори, които искат да се съсредоточат силно върху компании с голяма капитализация.

Ако нямате избор (може би инвестирате чрез своя 401(k) и имате ограничени възможности), не се притеснявайте за разликите между VOO и VTI - всеки от тях вероятно ще работи добре в дългосрочен план тичам.

Дори при сегашния мечи пазар изборът на един от тези ETF пред другия може да не е непременно по-изгоден, тъй като такива големи части от тези фондове са почти идентични. Страхотната новина е, че както VOO, така и VTI предлагат диверсификация и лесен достъп за изграждане на вашето портфолио с течение на времето.

Допълнете портфолиото си с индексни фондове и ETFS>>

• Как да инвестирате в индексни фондове: Направете го правилно
• Как да победите най-търгуваните ETF и взаимни фондове
• Какво представляват ETN и как се отклоняват от ETF?
• Как да инвестирате в индекса S&P 500