Току-що отпразнувахме 4 юли в родния ми щат, Мериленд, където единственият фойерверк, който гражданин може законно да запали, е бенгалски огън. Но вечерта на 4 юли успях да чуя поп, поп на близките фойерверки от всички посоки.
Въпросът е, че законодателите създават закони, но хората избират дали да ги спазват или не. Същото важи и в света на инвестирането. SEC приема разпоредби и закони, но това не означава, че правилата се спазват.
Добрите хора редовно попадат на инвестиционни измами и понякога се поддават трудно. Хората винаги ви казват, че ако звучи твърде добре, за да е истина, вероятно е така. Но е много по-лесно да се каже, отколкото да се направи.
Когато бях амбициозен на 20 и нещо, си паднах по нещо – макар и никога официално доказано – вероятно беше измама.
Историята
Фантазирах си как тази една акция ще промени финансовото ми бъдеще и се видях да купувам рундове бира в щастливия час в петък вечер, като през цялото време се чувствах доста умно, че прочетох това статия.
Прочетох статия в инвестиционен бюлетин и звучеше като сигурно нещо.
Историята беше сочна. Добре установена минна компания току-що беше открила ново находище, което беше по-голямо от което и да било друго дружество, откривано през последните три десетилетия. Те щяха да започнат сондажите и акционерите, които влязоха сега, щяха да направят цяло състояние от акциите веднага щом мината започне да произвежда.Инвестиционният гуру, който написа историята, беше експерт по минни акции с „вътрешна информация“. Той бликаше от ентусиазъм, че това е последната акция, която абонатите му ще трябва да купят. Неговото твърдение беше по линия на, „Можете да се пенсионирате с печалбите, които ще направите от тази една акция!“
Единствената уловка беше, че трябваше да влезете бързо, преди другите инвеститори да осъзнаят значението на това откритие.
По онова време живеех от заплата до заплата и всъщност нямах пари за инвестиране. Знаех много малко за инвестирането в акции и нищо за тънкостите на добива. Не бях правил никакви проучвания за този гуру или за неговия опит в избора на акции.
Но това беше сигурно! Бях убеден, че трябва да се спусна колкото мога. Фантазирах си как тази една акция ще промени финансовото ми бъдеще и се видях да купувам рундове бира в щастливия час в петък вечер, като през цялото време се чувствах доста умно, че прочетох това статия. Бях емоционално инвестиран и купих акции на минната компания.
Сигурно се досещате какво се случи след това.
Измамата
Седмица след като купих акциите си, огромното покачване на цените на акциите спря. И тогава се срина... бързо. Както се оказа, купих на върха на камбанообразната крива и яхнах инвестицията си през останалата част от пътя надолу по хълма.
Тогава научих за форма на измама с ценни книжа, наречена „Изпомпване и изхвърляне“. Това е, когато съветник закупи значителен брой акции на евтина цена, след което надува цената на акциите, които притежават, чрез фалшиви или подвеждащи положителни изявления (за да повишат акциите цена). След това те продават (или изхвърлят) акциите, които притежават, на силно раздутата цена.
Инвеститорите, които се включиха в рекламата, остават да държат акции на стойност много по-малко, отколкото са платили. Междувременно съветникът напуска позицията си на борсата с печалби в ръка и цената на акция пада за останалите акции в обращение.
Подобно на цивилните, които пускат фойерверки в моя щат, схемата за изпомпване и изхвърляне е незаконна - но това не означава, че не се случва или винаги се преследва, когато се случи. Никога няма да разбера дали този съветник наистина е извършил измама с ценни книжа. Но това наистина изглеждаше подозрително по онова време и движението на цените на акциите следваше модела на схема за изпомпване и изхвърляне, когато беше начертано.
Свързани>>Как да избегнете най-често срещаните инвестиционни измами днес
Ето какво научих:
Мислех, че купуването на акции, всякакви акции, е инвестиция. Но аз спекулирах – замахнах към оградите, залагайки на дългосрочно откритие в минното дело.
След това отрезвяващо преживяване започнах да изучавам света на инвестирането, за да намеря стратегии и принципи, които наистина биха работили. И погледнах какво харесват легендите за инвестиране Уорън Бъфет и Джак Богъл тренираше.
Ето трите урока, които извлякох от това преживяване.
Направете надлежна проверка
Гурутата на бюлетина обикновено не са Регистрирани от SEC инвестиционни съветници. Те всъщност не се нуждаят от пълномощия, официално образование или лиценз. Всъщност повечето услуги, публикуващи инвестиционни съвети и насоки, са освободени от надзора и регулациите на SEC.
Това е така, защото играчите в индустрията просто публикуват инвестиционна информация на група абонати или безплатно в интернет - не дават лични инвестиционни съвети. Това означава, че измамите, извършени от много съветници, дори не са на радара на SEC.
Урокът: Направете надлежна проверка, преди да инвестирате в каквато и да е възможност (особенотези, които обещават висока възвръщаемост с малък или никакъв риск). Проучете източника на съвета, който смятате да приемете. Ако надушите измами и потенциално незаконни дейности...бягайте в другата посока.
Инвестирайте дългосрочно
Любимият период на задържане на Бъфет е завинаги. Стрелба за оградите на една акция е антитезата на дългосрочното инвестиране. Това изобщо не е инвестиране - това е спекулация, концепция, която не разбрах, докато не направих тази грешка.
Акциите за добив като цяло са спекулативни инвестиции. Те са евтини за закупуване и могат да изпитат големи колебания в цената. Мислех, че купуването на акции, всякакви акции, е инвестиция. Но аз спекулирах – замахнах към оградите, залагайки на дългосрочно откритие в минното дело.
На фондовия пазар са възможни бързи печалби, но средният инвеститор не излиза на върха, когато инвестира за краткосрочни печалби.
Урокът:Аз съм в това за дълго време. Инвестирайте, не спекулирайте.
Не инвестирайте в това, което не разбирате
Това вероятно е най-известният съвет на Бъфет. Колкото и да е забогатял, той сам го следва.
Това е ясно и просто: Ако не знаете достатъчно за компанията, нейния бизнес план/практики и индустрията, в която компанията оперира, избягвайте да инвестирате в техните акции.
Урокът: Не се поддавайте на алчността или сензационната история. Инвестирайте само в това, което разбирате.
Купете индексни фондове
Покойният Джак Богъл направи революция в инвестирането през 1975 г. с изобретението си на индексен фонд. Ако нямате време, опит или желание да извършите надлежната проверка, необходима, за да бъдете успешен като събирач на запаси, най-добрият ви ход е да паркирате парите си в пазарен индексен фонд.
Дори и да имате време и известен опит, купуването на отделни акции означава да поставите всичките си яйца в няколко кошници. Индексният фонд, от друга страна, е група от акции, събрани заедно, за да отразяват движението на целия референтен индекс на фондовия пазар, като S&P 500.
За повечето от нас инвестирането на фондовия пазар е пасивно усилие. Ако сме честни със себе си, ще признаем, че не сме квалифицирани да избираме успешно акции. Минимизиране на риска от загуба, съпоставяне на възвръщаемостта на общия фондов пазар и намаляване на разходите за инвестиране са целите на индексните фондове. Те са и най-добрата стратегия за средния индивидуален инвеститор.
Урокът: За по-голямата част от моето портфолио от акции най-добрият ми залог е пазарен индексен фонд.
Нов в инвестирането? Започнете тук>>
- Активно управлявани срещу. Пасивно управлявани фондове
- Как да инвестираме 20K разумно
- Как да разпознаете крипто измама
- Ако можех да се върна, бих променил тези две грешки при инвестиране