Традиционното портфолио 60/40: Общ преглед и алтернативи за използване

Независимо дали пазарът достига исторически връх или се срива, винаги изниква един въпрос: Сега подходящ ли е моментът за инвестиране? Трябва ли да се придържам към традиционното портфолио 60/40 или да опитам нещо друго? Тъй като пазарът е на най-високото си ниво за всички времена, бъдещите инвеститори тревожно се чудят дали това е върха и се ритат, когато видят, че пазарът се покачва. А когато пазарите се сриват, заинтересованият инвеститор рядко има психологическата сила да купи и да рискува да види срива на притежанията си.

Идеята за диверсификация и портфолиото 60/40 е създадено отчасти, за да отговори на въпроса кога е добър момент за инвестиране. Но времената се промениха и изглежда, че традиционното портфолио 60/40 ще трябва да се промени с него. И така, какви са възможните алтернативи на традиционното разпределение на портфейла? Нека се разровим.

Какво представлява традиционното портфолио 60/40?

Портфолиото 60/40 е едно от най-дълго съществуващите и широко следвани разпределения за инвеститори. Финансови съветници и баби и дядовци възхваляват предимствата на това и го правят от много години. Идеята е, че 60% от инвестициите ви трябва да отидат в акции с голяма капитализация, докато останалите 40% трябва да отидат в държавни облигации на САЩ и други облигации с инвестиционен клас.

Неговата простота го прави толкова привлекателен. Инвестиране в акции носи много повече печалби от облигациите, но е много по-рисковано. За да изгладите пазарните сривове, вие инвестирате в облигации, за да предпазите портфолиото си от значителни спадове. И се радвате на доходи от облигациите през цялото време. Трябва да излезете напред, тъй като портфолиото ви спада значително по-малко от някой, който е ол-ин акции в дългосрочен план.

Идеята за диверсификация е създадена отчасти, за да отговори на въпроса кога е добър момент за инвестиране. Като цяло винаги трябва да имате предвид инвестиции с дългосрочен хоризонт. Пазарите обаче не винаги вървят нагоре и спадът може да причини неприятна изненада. Това е особено вярно за инвеститори, които влизат в неподходящия момент. Поради тази причина се препоръчва на неопитни инвеститори да използват финансов съветник, за да поддържат портфейлите си актуални. Можете лесно да намерите съветник чрез услуги като Регистър на Паладин.

Защо портфолиото 60/40 вече не работи?

За съжаление, ние сме изправени пред комбинация от обстоятелства, които може да означават, че портфолиото 60/40 всъщност е огромна опасност за дългосрочното гнездо на инвеститора.

• Лихвените проценти са в най-ниската си точка в историята и централните банки ясно дадоха да се разбере, че това ще бъде новото нормално за обозримо бъдеще. Поради рекордно ниските лихвени проценти, инвеститорите вече изобщо не получават голяма част от доходите от облигации, премахване на една от причините това портфолио да е толкова привлекателно на първо място.
• И при такива ниски лихвени проценти инфлацията се превръща в основен проблем за портфейла 60/40. При дори най-малкото повишаване на инфлацията над текущите лихвени проценти, инвеститорите ще загубят пари в реално изражение върху 40% от портфейла си. Това означава, че 60% от акциите ще трябва да работят много повече, за да компенсират загубата.
• Тъй като лихвените проценти намаляват, стойността на облигации се увеличава. Това звучи чудесно за портфейла, но лихвените проценти вече са на или близо до нула. Това означава, че лихвените проценти вероятно няма да паднат по-ниски и като цяло стойностите на облигациите няма да се повишат.

Имайте предвид, че лихвените проценти постоянно намаляват в продължение на 40 години, което означава безпрецедентен 40-годишен бичи пазар на облигации. Тъй като лихвените проценти по същество достигат дъното си, става все по-вероятно лихвените проценти да започнат да се движат в друга посока в даден момент, намалявайки стойността на облигациите с тях.

Алтернативи на портфолиото 60/40

За щастие, портфолиото 60/40 не е единственото разпределение на портфолиото. Днес е по-лесно от всякога да инвестирате в редица класове активи, които предлагат още по-голяма диверсификация.

АДСИЦ

Един клас активи, който всеки инвеститор трябва да обмисли да добави към своето портфолио, е REITs или инвестиционни тръстове за недвижими имоти. Това са инвестиционни инструменти, които обединяват пари, за да инвестират в пазара на недвижими имоти. По закон те трябва да изплащат поне 90% от приходите си под формата на дивиденти. Това означава, че инвеститорите могат да печелят солиден доход, като същевременно се възползват от устойчивостта на недвижимите имоти спрямо инфлацията, благодарение на това, че те са истински актив. Можете да започнете с REIT инвестиции с Произходни инвестиции.

Дивидентни аристократи

Инвеститорите също трябва да разгледат група от акции със сини чипове, наречена Дивидентни аристократи, които са успели да повишават дивиденти последователно всяка година в продължение на поне 25 години. Много от тези компании са висококачествени марки като Coca Cola, които вероятно ще оцелеят при пазарни сривове, като същевременно плащат на инвеститорите добър дивидент като източник на доходи.

Стоки

Последната настройка идва под формата на стоки. Това е широка категория, но за щастие има редица ETF, които проследяват общо стоки индекси. Като алтернатива инвеститорите могат да купуват ETF, които проследяват най-важните стоки като злато и петрол.

Въпреки че стоките са най-нестабилните от групата, те също така осигуряват най-добрата защита срещу инфлация, а в случая със златото могат да бъдат прилична защита срещу рецесии. Поради тяхната променливост се препоръчва да държите само малка част от портфолиото си в суровини.

Алтернативни композиции на портфолио

Няма универсален вариант за инвеститорите. Вашето портфолио трябва да бъде уникално за вашата толерантност към риска и вашите цели. Млад човек, който иска да увеличи печалбите си, и пенсионер, който иска да запази богатството си, имат две много различни цели и по същия начин трябва да имат две различни портфолиа. Работата с финансов съветник или мениджър на богатството може да ви помогне да получите по-добра представа за това каква стратегия може да работи за вас.

Като се има предвид това, ето няколко широки примера за различни ситуации, за да вдъхновите вашите собствени конструкции на портфолио:

Агресивният инвеститор

Това е пример за портфолио за инвеститори, които са готови да поемат повече риск. Например, някой в ​​средата на 20-те, който има много време, преди да се наложи да получи достъп до своите инвестиции, може да иска да бъде по-агресивен в инвестиционния си подход.

Инвеститорът на доходите

Този инвестиционен подход е най-подходящ за инвеститори, които искат да създадат постоянен поток от приходи. Може да работи за инвеститори, които са в средата на кариерата си, или за всеки, който иска да поддържа инвестициите си с постоянно темпо.

Балансираният инвеститор

За инвеститори, които искат да инвестират във всичко по малко. Разнообразието от инвестиции може да ви помогне да разнообразите портфолиото си. Той също така помага да балансирате портфолиото си в случай на нестабилност на акциите, като същевременно ви дава възможност да увеличите инвестициите си.

Новите проблеми се нуждаят от нови решения

Независимо дали го знаем или не, навлизаме в нова фаза във финансовата история. Лихвените проценти никога не са били толкова ниски и никой не е сигурен точно какви могат да бъдат дългосрочните последици от това. Независимо от това, портфейлът 60/40 има твърде много рискове, свързани с него в днешната среда, за да продължи да бъде добър вариант за инвеститорите.

Ако искате наистина да бъдете защитени от потенциална финансова опасност, ще трябва да вземете предвид промените в света. За щастие сега никога не е било по-добро време за индивидуалните инвеститори за достъп до различни класове активи. Както винаги, направете своя собствена надлежна проверка и изградете портфолио за собствените си цели.