Когато слушате любимата си музика в Spotify или YouTube, не само сайтовете за стрийминг на музика печелят пари или дори музикантите. Големи финансови институции като Blackstone и BlackRock инвестират в каталози с песни на известни изпълнители, от Neil Young и Pink Floyd до Red Hot Chili Peppers и др.
С нарастващата популярност на сайтовете за стрийминг на музика като Spotify, пазарът на музикални възнаграждения се разрасна. Всеки път, когато песен се възпроизвежда в услуга за стрийминг, собственикът на авторските права върху тази песен печели няколко стотинки. И въпреки че не е много на песен, за големи хитове може бързо да се добави. Нийл Даймънд, например, направи оценка $300 000 до $500 000 на година само от хитовата му песен „Sweet Caroline“, преди да продаде правата на Universal Music Group.
Музиката е голям бизнес и някои инвеститори залагат на този алтернативен клас активи. Но как всъщност работи инвестирането в музикални възнаграждения? И има ли смисъл да ги добавяте към инвестиционния си портфейл?
Кратката версия
- Възнаграждение за музика е, когато на собственика се плаща, когато дадена песен се възпроизвежда, предава поточно, изтегля или изпълнява.
- Инвеститорите все повече купуват музикални възнаграждения, тъй като те осигуряват постоянен поток от пари и не са свързани с фондовия пазар.
- Инвестирането в музикални възнаграждения обаче може да бъде трудно и изисква много знания, изследвания и пари.
Какво представляват възнагражденията за музика?
Когато пуснете любимата си песен по радиото, собственикът на тази песен получава няколко цента, известни още като музикални възнаграждения. Музикалното възнаграждение е това, което се плаща на собственика за правото да използва тази музика. Това включва услуги за стрийминг, реклами, използване във филми, радио и дори физически елементи като компактдискове.
Има различни видове възнаграждения за музика, които зависят от вида на авторското право. Например има авторско право на композицията, което покрива написаната песен. След това има звукозапис, който хората чуват. Една песен може да има няколко автора на песни, което означава, че всички те получават възнаграждения от песента.
В зависимост от използването на композицията или записа има различни възнаграждения. Продажбите и стриймингът водят до възнаграждение всеки път, когато песента се продава или предава поточно, докато песен, която се възпроизвежда публично, води до възнаграждение за публично изпълнение. И лицензирането за поставяне в реклами, предавания и видеоигри също произвежда собствени възнаграждения.
Защо инвеститорите се обръщат към музиката
Въпреки че може да е трудно да се направи в света на музиката, една хитова песен може да направи собственика си стотици хиляди долари или повече годишно. Въпреки че една песен може да бъде популярна само няколко години, увеличеното използване на стрийминг платформи означава, че има малко повече стабилност и има по-голям потенциал по-стара песен да продължи да печели пари за по-дълго (въпреки че повечето песни достигат пика си след пет години).
Според Международна федерация на фонографската индустрия (IFPI) 65% от глобалната музика през 2021 г. идва от стрийминг услуги, или приблизително 16,9 милиарда долара. Ако погледнете графиката по-долу от IFPI Global Music Report, ще видите, че делът на приходите от стрийминг нараства стабилно от 2012 г. насам, бавно изпреварвайки продажбата на физическите продажби на албуми.
източник: Международна федерация на фонографската индустрия (IFPI)
Тази стабилност може би е една от причините финансови гиганти като BlackRock да инвестират в портфейли от песни. Тъй като стриймингът на музика се увеличава, някои класически хитове имат потенциал за повтарящи се приходи. Друга причина за повишения инвеститорски интерес? Музикалната индустрия не е свързана с фондовия пазар и има малка връзка с цялостното състояние на икономиката.
Как да инвестирате в музикални възнаграждения
Ако искате да започнете да инвестирате в музикални възнаграждения, обикновено има три основни начина да го направите:
Купете акции на звукозаписни компании и издатели
Един от начините да инвестирате в хонорари е да се изложите на компании, които правят парите си от хонорари, като звукозаписни компании и издатели. Въпреки това може да е трудно да получите пряко излагане, тъй като компании като Sony и Universal са големи конгломерати с излагане на други развлекателни сектори, но има някои лейбъли, които стават публични, като Warner Music Group и Universal Music Група.
Ако никога преди не сте купували акции на компания, започнете нашия списък с най-добрите приложения за търговия с акции.
Инвестирайте във фондове за музикални възнаграждения
Има няколко фонда за музикални възнаграждения, които са отворени за инвеститори. Например, Фонд за песни за хипноза и Mills Music Trust са два публично търгувани фонда, които притежават възнаграждения за песни и разпределят дивиденти на акционерите. Има и други частни музикални фондове за роялти, като Shamrock Capital, но тези фондове обикновено са насочени към интуитивни инвеститори с висока нетна стойност.
Закупуване на музикални права
Можете също така да закупите правата върху песните директно и да получите възнаграждения в резултат на това. Правата за песни се продават на частния пазар. Можете да търсите песни на онлайн пазари като Обмен на роялти където можете да закупите правата върху песни, филми и търговски марки. SongVest е друг пазар, който ви позволява да инвестирате в частични дялове от песни, подобно на начина, по който други платформи улесняват купуването на инвеститорите дробни дялове от акции.
Неща, които трябва да имате предвид, когато инвестирате в музикални възнаграждения
Преди да излезете и да започнете да купувате записи на любимия си изпълнител, има няколко неща, които трябва да имате предвид. Има малко риск при всяка инвестиция и инвестирането в музикални възнаграждения не е по-различно.
Първо, не всички песни ще продължат. Това означава, че ако купите авторските права на песен, която е хит за една година, тя може също толкова лесно да избледнее от паметта година по-късно. Вземете хитовата песен на Ребека Блек в петък. Беше огромен хит, когато беше пуснат през 2011 г., но днес се смята за прищявка на YouTube от 2000-те.
Съществува и потенциал да надплатите за авторски права за музика и да не спечелите сумата, която сте очаквали. Стойността на една песен вероятно ще намалее с времето, освен ако не е много голям хит като All I Want For Christmas Is You на Марая Кери (което според Икономистът печели на Кери около 2,5 милиона долара годишно).
Размерът на парите, направени от хонорари, също може да варира в зависимост от това колко популярен е художникът. Възможно е неизвестен изпълнител да получи привлекателност, ако песента му бъде използвана в шоу или реклама на Netflix.
Например, 37-годишната песен на Кат Буш Running Up That Hill (A Deal With God) възвърна популярността си, след като беше включена в Stranger Things сезон 4, спечелвайки на Буш приблизително 2,3 милиона долара. Но този тип явление е малко непредвидимо.
Другото нещо, което трябва да имате предвид, е в какъв тип музикални възнаграждения инвестирате. Както споменахме по-рано, има различни видове възнаграждения и авторски права. Уверете се, че купувате тази, която искате, тъй като различните възнаграждения за една и съща песен може да доведат до различни потоци от приходи.
Добра идея ли е инвестирането в музикални възнаграждения?
С прогноза за приходи от музика, към която да скочите 131 милиарда долара до 2030 г, не е чудно, че инвеститорите бързо се насочват към музикалната сцена. Тъй като музикалните възнаграждения имат предвидим паричен поток и нямат връзка с фондовия пазар, те могат да бъдат привлекателни за инвеститорите.
Инвестирането в музикални възнаграждения обаче също може да бъде малко сложно. Като всеки вид инвестиция, тя идва с малко риск. Трябва да направите много проучвания предварително, за да добиете представа какво ще се получи и какво няма да се получи. И като инвеститор на дребно може да бъде скъпо да купувате авторски права.
Купуването на авторските права на любимата ви песен от детството може да звучи забавно, но може да не е най-добре да инвестирате само в личния си музикален вкус. Ако сте голям фен на музиката и се интересувате от инвестиране в музикални роялити, уверете се, че сте направили достатъчно проучвания, за да сте сигурни, че има смисъл за вашето инвестиционно портфолио. За останалите от нас може би е по-разумно да запазим музикалните си таланти за душа.