Когато икономиката преминава през периоди на подем и спад, лихвените проценти също се повишават и падат. Федералният резерв често управлява лихвите, тъй като те могат да повишават или понижават лихвите, за да стимулират икономическия растеж. Въпреки че нарастващите лихвени проценти често могат да означават увеличение на неща като ипотечните лихви, може да има възможности за инвеститори, които искат да разширят своите акции. Но как секторите се влияят от лихвените проценти? Кои са най-добрите сектори за повишаване на лихвите? Ето какво трябва да знаете за нарастващите лихвени проценти и вашето портфолио.
В тази статия:
Четири-факторен модел на риска
Когато разглеждате инвестиционния си портфейл, важно е да разберете потенциалните рискове. Като цяло има четири основни фактора, които влияят върху риска във вашия портфейл:
- Пазарен риск: Рискът, представен от фондовия пазар като цяло.
- Лихвен риск: Как нарастващите или спадащи лихвени проценти влияят на представянето на акциите.
- Валутен риск: Начинът, по който стойността на долара влияе върху акциите и другите инвестиции.
- Стоков риск: Как цените на суровините и техните ефекти върху икономиката влияят върху различните фондови сектори.
Лихвеният риск е само един компонент, но може да бъде важен елемент, на който да обърнете внимание, когато управлявате портфолиото си и създавате дългосрочна стратегия.
Индустрии, най-засегнати от лихвените проценти
Когато става въпрос за сектори, засегнати от лихвените проценти, вероятно ще видите най-голяма чувствителност при компаниите, свързани с финансите. Например:
- Покачващите се лихвени проценти често са свързани с икономическия растеж. Когато икономиката се подобрява и хората могат да харчат повече пари, инфлация може да бъде двигател на по-високи лихвени проценти. Освен това 10-годишните съкровищни облигации вероятно ще имат по-висока доходност, което е още един знак, че има повече пари в икономическо обращение.
- Дали тези пари са от a стимули от правителството или от икономическия растеж като цяло, увеличаването на парите, движещи се през икономиката, може да доведе до инфлация и по-високи ставки. Финансовите компании - тези, които се занимават с инвестиране, кредитиране и застраховане - могат да се възползват от повишаването на лихвите.
- Въпреки това, с повече пари на пазара и повече потребители, по-спокойни с финансите си, секторите, занимаващи се със скоби, също могат да се представят добре. Хигиенните продукти, домакинските стоки и храните са от полза, когато потребителите се чувстват по-уверени. Освен това е вероятно да видите повече забавления в среда като тази.
- накрая има голям шанс някои производители, особено тези, свързани с жилищното строителство, вероятно ще видят подобрения, когато лихвените проценти се повишат. Помислете за производители на части за камиони, които виждат нарастване на търсенето, тъй като строителството се увеличава, или производители на уреди, които трябва да оборудват нови домове.
В какво да инвестираме, когато лихвените проценти се покачат
Докато разглеждате сектори, засегнати от лихвените проценти, добра идея е да видите дали има смисъл да промените стратегията си. Бъдете внимателни към вашите индивидуални нужди; може да има смисъл да се консултирате с професионалист, преди да направите промени в портфолиото си. Ето няколко идеи за това в какво да инвестирате, когато лихвените проценти се покачат:
Най-добрите фондове за акции за нарастващи лихвени проценти
Ето някои примери за акции и фондове, които инвеститорите се опитват да се възползват от нарастващите лихви. Това не са препоръки, нито ви съветваме да ги купувате. Ще трябва да направите свое собствено проучване, за да определите най-добрите акции и фондове, които са подходящи за вас и вашето инвестиционно портфолио. Но като цяло, изборът фондове за растеж на акции може да ви помогне да се възползвате от среда на нарастващи лихвени проценти.
- Например Фондът за растеж на качеството на Jensen (ДЖЕНКС) има различни компании, които като цяло представляват растеж, като UnitedHealth Group и Microsoft.
- Ако търсите имена на домакинства с потенциал за растеж, T. Rowe Price Blue Chip Growth Fund (TRBCX) също може да бъде добър избор.
Освен това, фондове за здравеопазване също може да бъде добро място за инвестиране, ако се надявате да се възползвате от нарастващите лихвени проценти.
- Фондът Vanguard Health Care (VGHCX) предлага достъп до компании, които участват в бъдещето на здравеопазването.
- Ако биотехнологиите и напредъкът ви интересуват повече, фондът Fidelity Select Biotechnology (FBIOX) може да предостави интересни възможности.
Ако не сте сигурни в кои акции да инвестирате, препоръчваме да се консултирате с финансов съветник, за да разберете най-добрата стратегия за вас. Можете да намерите сертифициран финансов съветник чрез Регистър на Паладин.
Най-добрите сектори за повишаване на лихвените проценти
Има някои сектори, които се справят добре, когато лихвените проценти се повишават, включително:
- Здравеопазване: Хората се нуждаят от здравеопазване, независимо какво се случва. Това прави здравеопазването сектор, който си заслужава да бъде разгледан, особено в период на нарастващи лихвени проценти.
- Потребителски стоки: Има няколко неща в живота, които са сигурни, но винаги може да се разчита на основни нужди като храна и домакински стоки. Ето защо запасите от потребителски стоки често са стабилни, тъй като хората все още ще трябва да купуват хранителни стоки по време на рецесия.
- Финанси: Както споменахме по-рано, финансовите акции често печелят най-много от нарастващите лихвени проценти поради връзката им с продукти като ипотеки и заеми.
Важно е да се отбележи, че въпреки че тези сектори могат да се представят добре, тъй като ставките се покачват, a корекцията може да промени картината. Ако фондовият пазар падне, защото лихвените проценти се повишават твърде много за твърде кратък период, някои от тези сектори могат да бъдат силно засегнати. Финансовият сектор може да се справи добре, когато лихвените проценти се покачат, но ако нещата се тласнат в a мечи пазар територия, ситуацията може да се промени и тези видове акции също могат да претърпят дълбоки спадове, тъй като рискът от лихвен процент се повишава от пазарния риск.
Помагат ли нарастващите лихви на банките?
Банките всъщност могат да получат добър тласък от нарастващите лихвени проценти. Част от това е свързано с факта, че по-високите проценти означават, че те могат да начисляват повече лихви по кредитни продукти. Ако една банка може да ви начисли по-висок лихвен процент по ипотека или кредитна карта, тя може да направи повече пари. Банката не ви е дала заем повече, но получават по-висока възвръщаемост.
Застрахователите също могат да се справят сравнително добре, когато ставките се покачват. Много застрахователни компании разчитат на облигационни инвестиции — особено дългосрочни съкровищни облигации — като основни инвестиции. Когато лихвените проценти се покачват, също се повишава и доходността на облигациите. Това осигурява по-висока възвръщаемост на тези инвестиции.
Кой печели от повишаване на лихвените проценти?
Като цяло, докато банките и застрахователите се възползват от нарастващите лихвени проценти, има потребители, които също могат да се възползват.
- Редовни инвеститори - Ако лихвите нарастват с управляемо темпо и са проява на икономически растеж, редовните инвеститори могат да се възползват. С повишен интерес към фондовия пазар и инвестирането е възможно да видите печалби във вашето портфолио и дори да реализирате печалба. \
- спестяващи - Освен това спестителите често се възползват от нарастващите лихви. Ако имате част от портфолиото си във фондове на паричния пазар, компактдискове и високодоходни спестовни сметки, можете да видите полза от нарастващите ставки. Като цяло спестителите печелят, когато лихвените проценти се покачат.
- Инвеститори в облигации — По същия начин инвеститорите в облигации могат да видят потенциални ползи, когато лихвените проценти се покачат. Облигационните фондове и индивидуалните облигации са склонни да виждат по-висока доходност и това ви дава шанс да инвестирате и да видите по-добра възвръщаемост на някои от вашите активи, генериращи доход.
Кой е изложен на риск от повишаване на лихвените проценти?
Когато лихвените проценти се повишават бързо и инфлацията се превърне в проблем, това всъщност може да доведе до срив на фондовия пазар.
- Публично регистрирани компании — Ако лихвите се покачват, за да забавят инфлацията, фирмите трябва да вземат заеми при по-високи лихви, което може да намали техните маржове на печалба. Когато това се случи, цените на техните акции могат да паднат, което да подтикне инвеститорите да продават.
- Корекция на фондовия пазар — Бързото покачване на лихвените проценти предизвиква страхове от инфлация и това може да доведе до корекция на фондовия пазар — последвана от потенциален мечи пазар. Когато това се случи, инвеститорите губят, особено ако се паникьосат и продадат, заключвайки загуби.
- Кредитополучатели — Кредитополучателите също са изложени на риск от нарастващите лихви. Ако имате променлив дълг с висока лихва, като кредитни карти, нарастващите лихвени проценти могат да причинят финансови проблеми. По-трудно е да изплатите дълг, когато повече от месечното ви плащане отива за лихви.
Ще продължат ли да растат лихвите?
Трудно е да се каже дали ставките ще продължат да растат. някои очакват синоптиците да видят нарастващи лихви в дългосрочен план, но те очакват, че темпът на покачване ще бъде управляем. В крайна сметка е трудно да се предвиди точно какво ще се случи. Лихвите обаче вероятно ще се повишат, ако икономиката се затопли или ако повече стимули предизвикат инфлационни страхове.
Долния ред
Когато създавате своята стратегия за портфолио, има смисъл да обмислите кои сектори са засегнати от лихвените проценти и да обмислите как това може да повлияе на вашето представяне. Внимавайте обаче. Помислете за консултация с инвестиционен професионалист, преди да направите промени в портфолиото си въз основа на опасения относно нарастващите лихвени проценти.