Понякога не е сигурно дали пазарът е в пълен спад. Обикновено започва бавно и набира скорост. За съжаление, това е и причината, поради която пазарните спадове са толкова трудни за подготовка или дори предвиждане.
Днес има a много доказателства, че пазарът може да навлезе в спад. Dow затвори на територията на мечка в сряда, или с 20% под рекордно високите си стойности през февруари. Ако коронавирусът продължи да се разпространява бързо, Спадът на Уолстрийт вероятно ще се задълбочи.
Когато се случи спад, можете да очаквате седем резултата. Те дори могат да играят последователно, тъй като спадът се задълбочава.
1. Вие Ще Губя пари
Новини за медиите за спада на пазара са объркващи. Но няма грешка в доказателствата, които ще се появят във вашето портфолио. Когато настъпи спад, вие ще загуби пари и това ще бъде най -убедителното доказателство, че те са пристигнали.
Освен това повечето други хора също ще загубят пари, въпреки че може да не са склонни да говорят за това публично.
В известен смисъл това е жалък валидатор на спад на пазара. Повечето хора не обмислят сериозно обръщането на фондовия пазар, докато той действително не се утвърди. Но дотогава вече ще започнете да губите пари и мачовете преди играта вероятно ще са твърде малко твърде късно.
2. Лошите новини ще дойдат на вълни
Тъй като спадът започва да набира скорост, лошите новини ще започнат да се трупат. Не че лошите новини не съществуват по време на бичи пазари; по -скоро тя става по -изразена и по -често срещана по време на спада на пазара. И тъй като засяга инвестициите на хората и следователно нетната им стойност, изведнъж ще стане достоен за новини.
Отрицателните прогнози за фондовия пазар ще бъдат придружени от тъмни истории за икономиката като цяло и състоянието на финансовите дела на нацията.
Тези истории съществуват дори по време на бичи пазари, но когато хората правят пари с инвестициите си, те имат по -голяма склонност да ги пренебрегват. По време на спад на пазара, докладите за икономически проблеми се разглеждат като обяснение за случващото се на пазарите, поради което те стават все по -популярни.
3. Хората ще изпаднат в паника
Притиснат между двойните напрежения на намаляване на представянето на портфейла от акции и все по -непрестанната виелица от негативни медийни новини, започвате да изпадате в паника. Може би само малко в началото, но ако спадът е особено стръмен, тогава паниката ви може да се развихри. Може да почувствате, че разпалвате чувството на паника повече от само от време на време.
Нивото на паника ще тече с нивото на фондовия пазар. Ако спадът е лек или ако е прекъснат от изразени възстановявания, паниката ще бъде сведена до минимум. Но ако пазарът показва последователни спадове, паниката ще стане дълбока, дори до степен да намали пазара.
4. Още лоши новини прогнози ще бъдат неизбежни
Знаете как по време на бичи пазари анализаторите често ще се опитват да надминат един друг, като прогнозират колко високо ще се издигне пазарът: 20 000, 25 000, 30 000, 50 000? Този процес работи в обратна посока по време на спад на пазара. Ще видите прогнози за DOW 12 000, 10 000, 8 000, 5 000 - може би дори обратно до нивото 800 от 1982 г., когато този голям бичи пазар започна преди повече от 30 години.
Защо?
Всичко е за сензационализъм. Прогнозите за екстремни движения, независимо дали са по -високи или по -ниски, привличат вниманието на хората. По време на бичи пазари прогнозите за по -високи пазарни прагове се вливат в човешката алчност. По време на мечите пазари прогнозите за по -ниски пазарни прагове се подхранват от човешкия страх.
Всъщност никой от „анализаторите“, които предвиждат такива смели ходове на пазара, не знае нищо повече от нас останалите за това къде се е насочил. Но не става въпрос за истината - става въпрос за забелязване Независимо дали прогнозите са игра на алчност или страх, те обикновено ще накарат хората да четат статии, да гледат видеоклипове и програми и да купуват книги и ръководства „как да“.
Самите прогнози са напълно безсмислени, но фактът, че има толкова много, които предвиждат много по -ниски нива на фондовия пазар, ще бъде още един маркер за сериозен спад.
Трябва да сте напълно готови да игнорирате прогнозите.
5. Прогнозите за добри новини също ще дойдат
В противоположния край на спектъра ще има редица експерти, които ще направят всичко възможно, за да разговарят пазара, може би с надеждата, че само техните прогнози ще помогнат за съживяването му. Това ще изглежда почти като контраигра на онези, които призовават за по -ниски прагове на пазара.
Например, докато един анализатор може да декларира, че пазарът ще падне до 8 000 DOW, друг може уверено да прогнозира дъното ще бъде на 12 000.
Едната прогноза ще бъде също толкова смешна, колкото и другата, с изключение на това, че човекът предсказване на възстановяване на пазара вероятно ще подкрепи твърдението си с ремъци на впечатляващо изглеждащите данни, придружени от убедителни диаграми и графики.
Проблемът с прогнозите „дъното е в“ е, че те не могат да отчетат емоциите на инвеститорите. Въпреки че може да е лесно да се каже, че пазарът ще падне надолу, когато P/E за S&P 500 падне до 15, страхът може да доведе пазара надолу до мястото, където P/E падне до 10 или дори по -ниско.
Още веднъж трябва да сте напълно готови да игнорирате прогнозите - въпреки че може да звучат утешително.
6. Инвестиционната среда ще изглежда безнадеждна
Спадът на фондовия пазар обикновено е придружен от някакъв вид сериозни негативни новини, свързани или с икономиката, с финансовото състояние на нацията, или с големи геополитически проблеми. Това със сигурност беше така по време на катастрофите 2000-2002 и 2008-2009.
Макар че може да е лесно да се каже, че ще преодолеете следващия срив, на практика ще бъде по -трудно да го направите, тъй като перспективите за инвестиции намаляват и в крайна сметка изглеждат напълно безнадеждни.
Помислете за тези основни медийни новини, издадени през есента на 2008 г., през най -мрачните дни на финансовия срив 2008-2009 г .:
CNN, 29 септември 2008 г.: Акциите са смачкани — „... като Dow спадна с близо 778 точки, в най-голямата еднодневна загуба на точки някога…. Загубата на деня изхвърли приблизително 1,2 трилиона долара пазарна стойност, първият ден след 1 трилион долара... "
The Guardian, 10 октомври 2008 г.: Лондон претърпява третото най -голямо падение в „голямата катастрофа на 2008 г.“ — „Това, на което сме свидетели, са масови продажби в световен мащаб поради комбинация от чиста паника и страх, съчетани с пълна несигурност относно бъдещето на големите световни икономики... Инвеститорите ефективно определят цената на възможността за глобална депресия. "
Наистина може да бъде трудно да се задържи курса, когато наистина изглежда така, сякаш небето пада. Но в този сценарий има една сребърна подплата: Когато новините станат толкова лоши, най -лошото е отминало. В този момент спекулациите бяха изхвърлени от пазарите, могат да се играят добри инвестиции на цени с отстъпка, а най -лошото от всеки спад на цените е зад гърба ни.
Но точно тогава ще са необходими и стоманени нерви, за да обърнат курса и да започнат да изкупуват всички тези изгодни сделки на дъното.
7. Значението на вашия инвестиционен портфейл може да бъде преувеличено
Това е синдромът на „скърцащото колело“; който и да е проблем в живота ви, който причинява най -много стрес, ще се превърне в най -важната част от живота ви. Подобно е на вашето отношение, ако се сблъскате с криза в кариерата, в която загубата на работа изглеждаше неизбежна. Вероятно ще прекарате по -голямата част от времето си или в правене на планове за извънредни ситуации за загуба на работа, или в притеснение за това.
Така ще бъде и с вашия инвестиционен портфейл, ако той постоянно намалява стойността си. Ще се тревожите за това и ще се изкушите да го управлявате микро с надеждата минимизиране на щетите.
Това е само списък на видовете резултати, които можете да очаквате да видите, когато настъпи спад на пазара.