Сезон на печалбите: какво е това и как влияе върху фондовия пазар?

Сезонът на печалбите е един от най-вълнуващите периоди от годината за инвеститорите. Но за разлика от професионалните спортни сезони, които идват само веднъж годишно, инвеститорите могат да се насладят на сезона на печалбите четири пъти годишно. Продължете да четете, за да научите какво е сезонът на печалбите, кога настъпва сезонът на печалбите и какво означава сезонът на печалбите за инвеститорите.

Какво представлява сезонът на печалбите?

Сезонът на печалбите е времето от годината, когато повечето публично търгувани компании публикуват своите тримесечни финансови резултати. Обикновено това е в месеца след края на всяко календарно тримесечие. (Трумесията завършват в последния ден на март, юни, септември и декември.) Тези съобщения за приходите съдържат ключови показатели за ефективност и финансови показатели. Активните инвеститори с нетърпение очакват резултатите, за да могат да планират следващия си ход.

Много компании провеждат публичен разговор с инвеститори и инвестиционни анализатори, за да представят печалбите на обществеността. Това се нарича „конферентен разговор“. Това обикновено съвпада с публичното публикуване на финансови резултати, съдържащи се в доклад, наречен a

10-Q. Този тримесечен отчет се подава в Комисия по ценни книжа и борси (SEC).

В допълнение към финансовите резултати, много компании предлагат актуализирани финансови насоки и прогнози по време на конферентни разговори за издаване на печалби и в рамките на тримесечните отчети за приходите. Инвеститорите обикновено могат да намерят 10-Q отчети за всяка компания в раздела за връзки с инвеститорите на уебсайта на компанията. Можете също да ги намерите в База данни EDGAR от SEC.

Сезонът на приходите обикновено съвпада с края на отчетните периоди. Фирмените счетоводни и финансови екипи бързат да събират подробни резултати за инвеститорите и да спазват разпоредбите. Ако компанията е собственост на компания майка, тя ще издаде консолидиран отчет.

Кога е сезонът на печалбите?

Сезонът на приходите започва около две седмици след края на календарното тримесечие. Това означава, че съобщенията за приходите започват около средата на януари, април, юли и октомври. Разумни инвеститори често се отнасят за всяко тримесечие в стенография. Например печалбите за първото тримесечие обикновено се наричат ​​„доходи за Q1“.

Производителят на метали Alcoa (символ AA) традиционно е първата компания, която пуска приходи всяко тримесечие. Оттам нататък се случва поток от издания за около шест седмици - хиляди компании, които се търгуват публично, споделят резултатите си от приходите през това време.

Изданията Q1 (април), Q2 (юли) и Q3 (октомври) са важни. Но сезонът на приходите за четвъртото тримесечие (януари) може да е най-важният. Включва резултати за цялата година. Не всички компании използват корпоративна календарна година от януари до декември, но много от тях го правят. Често пускат красиви годишни отчети на акционерите с оповестяването на годишната им печалба.

Датите за съобщения за корпоративни печалби са налични на Блумбърг и други източници на новини за инвестиции.

Много брокерски приложения и уебсайтове ви дават списък с съобщения за печалби за акции, които притежавате, и акции в списъците ви за наблюдение. Ако използвате някой от нашите любими инвестиционни приложения, може да получите мобилно известие, когато акциите, които притежавате или следвате, планират да публикуват отчет за приходите. Али Инвест е нашата предпочитана услуга за тези видове услуги за проследяване на инвестициите.

Какво означава сезонът на печалбите за инвеститорите

Сезонът на печалбите е важно време от годината за активните инвеститори. Дългосрочни инвеститори не е нужно да се тревожите за приливи и отливи на тримесечните движения на цените. Но активните инвеститори гледат на сезона на корпоративните печалби като на време да скочат и да направят ходове на пазара.

Ако една компания надмине прогнозите и има резултати от избухване, нейните акции вероятно ще поскъпнат. Ако една компания пропуска очакванията или има финанси, които започват a низходящ тренд, акциите му вероятно ще намалеят в цената.

Новите финансови резултати и резултати дават на инвеститорите възможността да актуализират финансовите модели и целеви цени на акциите. За инвеститорите, фокусирани върху основите, новите числа по време на сезона на печалбите влияят на това кои компании ще бъдат в тяхното портфолио и кои партньори от индустрията използват за сравнение.

Търговците, фокусирани върху техническите индикатори, често виждат големи движения и промени в линията на тренда през сезона на печалбите. Летливост причинено от покупко-продажбите след обявяване на печалби може да доведе до доходоносни, но рискови възможности на пазарите.

Всеки инвеститор, който инвестира в единични акции трябва да се опитат да следват печалбите на компаниите, които държат. Промяната в обстоятелствата може да доведе до решение за продажба. Или може да доведе до решение за покупка на повече. Но ако не обърнете внимание, може да пропуснете големи новини, които биха могли да ви струват скъпо.

Ако сте нов инвеститор или търсите започнете да инвестирате, сезонът на печалбите може да ви даде представа за конкретни акции. Можете също така да получите представа за тенденциите в различни индустрии. Например, редица банки може да покаже намаляващи печалби поради a спад на лихвените проценти. Или запасите от здравни грижи могат да прогнозират увеличени приходи поради промени в разпоредбите на FDA.

Какво да търсите в отчета за корпоративните печалби

Отчетите за приходите съдържат шеметен набор от числа и диаграми, обясняващи как се обединиха финансовите резултати на компанията. Ето някои ключови области, които трябва да разгледате, когато оценявате отчет за приходите:

1. Отчет за доходите

В отчет за приходите и разходите обобщава какво е спечелила и похарчила една компания през определен период от време. Погледнете на тенденциите в печалбите, които се повишават или намаляват като барометър на прогнозните приходи на компанията.

• • приходи: Приходите са колко пари компанията е спечелила от продажби през отчетния период.
  • Нетен доход: Нетният доход, известен още като „долната линия“, е в долната част на отчета за доходите. Той показва колко пари е спечелила една компания след разходи.

Една интересна информация, която можете да получите от отчета за доходите, е разходите за продажби на компанията. Цената на продадените стоки в сравнение с приходите може да ви даде представа колко пари държи компанията от всяка продажба.

2. Баланса

Балансът дава моментна снимка на финансовото здраве на една компания в определен момент от време. Това ви дава представа какво притежава, дължи и дължи една компания и колко добре е позиционирана да плаща сметките.

• • Общата сума на активите: Общите активи съставляват всичко, което една компания притежава. Това включва парични средства, вземания, имущество, материални запаси и други активи.
  • Общо задължения: Общите задължения са всичко, което една компания дължи. Това включва заеми, облигации, задължения и други дългове.
  • Краткотрайни активи и пасиви: Компаниите обикновено разделят краткосрочни активи и пасиви. Тези активи включват дължими плащания от клиенти. А краткосрочните задължения са неизплатени плащания и дългове с падеж една година или по-малко. Ако една компания има по-малко краткосрочни активи, отколкото краткосрочни задължения, тя може да има проблеми с изпреварването на дълга си в близко бъдеще.
  • Акционерски капитал: Активи минус пасиви се равняват на собствения капитал. Ако една компания има повече общи активи, отколкото общи пасиви, компанията вероятно е в добро финансово състояние. Ако дължи повече, отколкото притежава, може да се бори да запази вратите отворени в някакъв момент в бъдещето.

Едно полезно прозрение тук идва от малко математика. В тест за бързо съотношение на киселина, например, ви казва колко добре една компания може да покрие дълговете си и краткосрочните си сметки.

3. Отчет за паричните потоци

Отчетът за паричните потоци обяснява колко пари са влезли на вратата и колко са излезли за определен период от време. Това твърдение е може би по-малко важно от другите два основни финансови отчета. Но все пак си струва да погледнете, за да видите откъде идват парите на една компания и се харчат с течение на времето.

Бележки във финансовия отчет

Финансовите отчети обикновено имат страници и страници с бележки. Въпреки че тези бележки може да са скучни за четене, те могат да съдържат важна информация за дадена компания приходи, разходи, дългове, ключови рискове (включително съдебни дела и пазарни рискове) и други подробности за бизнес. Ако имате достъп до 10-Q онлайн, можете да търсите в документа, като използвате Ctrl–F или CMD–F, в зависимост от вашата операционна система. Търсете ключови думи като „риск“, „висящ съдебен иск“ и „неадекватна ликвидност“. Това е лесен начин да разберете бързо дали предстоящите рискове могат да повлияят на компанията.

Как да се подготвим за сезона на печалбите

Независимо от времето на годината, сезонът на печалбите винаги е точно зад ъгъла. Точно когато приключват съобщенията за последното тримесечие, следващият набор от съобщения за печалбите се готви да започне.

Диверсифицираното, устойчиво портфолио не трябва да се влияе твърде много от печалбите на нито една компания. Въпреки това, печалбите могат да направят или да струват пари на инвеститорите, в зависимост от това как се представят.

Краткосрочна волатилност тримесечната печалба не трябва да разтърсва дългосрочните инвеститори. Но печалбите могат да бъдат знак за по-значителна промяна. Дори а стойностен инвеститор като Уорън Бъфет продава дългосрочни инвестиции от време на време.

Както и да инвестирате, да държите очите си отворени за сезона на печалбите е добра идея. Това несъмнено може да повлияе на вашето портфолио и дългосрочни финансови резултати, а интелигентните инвеститори трябва винаги да бъдат в течение – това означава да следват сезона на печалбите четири пъти всяка година. И начинаещите, и опитните инвеститори е разумно да последват примера.