Един от най-добрите начини една компания да накара екипа си да се ангажира с изграждането на дългосрочна стойност на компанията е с награди за акции. Даването на дялове от акции на служителите ги стимулира да помогнат на компанията да увеличи печалбите си и да успее.
Въпреки това, има няколко начина за справяне с безвъзмездните средства за акции на служителите. Две от най-разпространените са ограничените акции (RSU) и опциите за акции. Ето един поглед към RSU vs. опции за акции, които да ви помогнат да разберете как влияят на доходите и портфейла ви.
Кратката версия
- Ограничените акции (RSU) са акции, които служителите могат да спечелят с течение на времето.
- Опциите за акции дават на служителя правото да закупи акциите за определена цена на бъдеща дата.
- Въпреки че всяка програма за награди за акции би била хубаво допълнение към пакета за заетост, RSU обикновено са по-ценни за служителите, докато опциите за акции осигуряват по-голяма гъвкавост на работодателя.
Опции за акции срещу RSU: Какви са основните разлики?
Ограничени складови единици и опциите за акции дават на служителите финансова експозиция към акциите на компанията. Но те работят много различно зад кулисите и имат различни резултати за служителя.
RSU е дял от акции, който служителят може да спечели с течение на времето. След като бъде напълно придобит, служителят притежава тази акция като всеки друг акционер. Те могат да гласуват по предложения на акционерите, да печелят дивиденти и да участват във всякакви събрания или събития на акционерите. Служителят има право да продаде акциите по всяко време, при условие, че не се търгуват с вътрешна информация или нарушават правилата на компанията.
Опцията за акции позволява на служителя да закупи акции от акции на определена цена на бъдеща дата. Ако цената на акциите е над цената на опцията, опцията за акции е „в парите“. Това означава, че служителят може да упражни опцията за закупуване на акции.
Много хора продават акциите в същото време, когато упражняват опцията. Това заключва мигновена печалба. Въпреки това, ако цената на акциите е по-ниска от стойността на опцията, акциите са „извън парите“ и опциите на практика са безполезни. Вижте нашето ръководство, за да научите повече за В Парите vs. Извън парите.
Как работят ограничените акции (RSU)?
С план за RSU работодателят обикновено предоставя RSU на служителя въз основа на определени условия. Те включват работа за компанията за определен период от време или постигане на целите за ефективност.
Ако служителят приеме безвъзмездната помощ и успешно изпълни изискванията за придобиване, служителят получава акциите от акции или паричен еквивалент. Някои планове автоматично отлагат получаването на акции за по-късна дата или ви позволяват да отложите получаването доброволно. И в двата случая, след като притежавате акциите, те са ваши и неограничени.
Ако имате свободни RSU, може да ги загубите, ако напуснете компанията. С изцяло притежаван RSU, трябва да можете да запазите акциите на компанията, дори ако напуснете компанията.
Работниците, които вярват в дългосрочния потенциал на компанията си, може да искат да запазят тези акции, дори много години след като са работили за компанията. Не е добра идея да концентрирате твърде много от богатството си в акции на една компания. Но няма причина да не е част от дългосрочното ви портфолио.
Бъдете наясно: Някои работодатели не издават редовни акции на обикновени акции като RSU. Компанията може да ограничи дивидентите или правата на глас, така че прочетете внимателно вашето RSU споразумение.
Пример за ограничени акции
За да ви помогнем да разберете как работят RSU, ето един пример. Да приемем, че вашият работодател ви предлага субсидия от 1000 RSU. Вие печелите 500 акции след една година и втория лот от 500 акции след две години.
След първата ви година цената на акциите е $20 на акция и вие получавате 500 акции на стойност $10,000. След още една година цената на акциите е $25 на акция и вие получавате още 500 акции. Ако запазите оригиналните 500, сега притежавате общо 1000 акции на стойност 25 000 долара.
Как работят фондовите опции?
Ан план за акции на служителите дава на служителите правото (но не и задължението) да купуват акции на компанията на определена цена на определена дата. С план за опции за акции служителите не получават пълни акции от акции. Вместо това те получават възможността да Купува запаси в бъдеще, което може или не може в крайна сметка да се окаже от полза.
Опциите за акции на служителите работят точно като опциите на публичните пазари.
Всички опции за акции, включително опциите за акции на служителите, използват термина „страйк цена“, за да обозначат цената на акциите на датата на падежа на опцията. Ако пазарната цена на акция е по-висока от цената на изпълнение, опциите трябва да се упражнят. Ако цената на акциите е по-ниска от цената на изпълнение, опциите изтичат без стойност.
Някои опции за акции на служителите ви дават период от време за упражняване, след като достигнете конкретна дата за придобиване. В този случай можете да изчакате цената на акциите да се увеличи, ако първоначално опциите ви не са в парите.
Открийте повече: Какво представлява търговията с опции?
Пример за опции за акции
Да приемем, че вашият работодател ви предлага опции за акции за 1000 акции на компанията, които ще бъдат предоставени на 31 декември следващата година. Когато опциите бяха издадени, цената на акциите беше $50 на акция, а опциите имаха цена на изпълнение от $45 на акция.
На 31 декември цената на акциите е $55 за акция, което прави опциите в парите. Вие упражнявате опциите и продавате акциите веднага. Това ви носи печалба от $10 на акция. Общо сте направили $10 000 от опциите (преди таксите за посредничество и данъците).
Нещата обаче не се получиха толкова добре за вашия колега. Те се присъединиха към компанията няколко месеца след вас и получиха опции със страйк цена от $60 на акция и същата дата на падеж. Тъй като цената на акциите от $55 на акция е по-ниска от цената на удара, опциите на вашия колега се оказаха безполезни.
Данъчно третиране на RSU и опции
Независимо дали вашият насърчителен план включва ограничени акции или опции за стимулиране на акции, не забравяйте, че всяка печалба е облагаема печалба. Когато вашите RSU придобиете и вие получите акциите на акциите, вие плащате данък върху цената на акциите по вашата редовна данъчна ставка.
Когато упражнявате опциите си за акции, вие плащате за акциите (макар и на намалена цена на акциите) и нямате данъчно задължение. Но когато продадете акциите си, вие плащате данък или по вашата редовна ставка на данъка върху дохода, или по-благоприятната процент на капиталови печалби, в зависимост от това колко дълго сте държали акциите.
Данъците върху капиталовите печалби се третират по различен начин от данъка върху обикновения доход. Ако имате въпроси относно това как вашият план за компенсация на собствения капитал влияе върху вашата данъчна декларация, помислете за работа с доверен данъчен съветник или професионалист.
Предимства и недостатъци на опциите за акции спрямо RSU
Плюсовете и минусите на RSU vs. опциите за акции са различни за служителя и работодателя.
За работодателя RSU по същество са гарантиран разход. RSU директно дават на служителите дял от компанията. Това разбира се прави служителя по-лоялен. Въпреки това, компанията знае, че ще трябва да плати за тези акции в някакъв момент, стига служителят да остане наоколо и да отговаря на критериите за придобиване на RSU.
Опциите дават на компанията малко повече пространство за маневр. В допълнение към представянето на служителите, стойността на опциите зависи от цената на акциите. Ако цената на акциите падне и опциите на служителите изтекат от парите, компанията спестява разходите. Ако цената на акциите се повиши, компанията възнаграждава служителите за добре свършена работа и покрива разликата между цената на опцията и текущата пазарна цена. С опции, компанията не плаща за пълен дял от акции за служителя.
Защо инвеститорът би искал RSU вместо опция за акции?
RSU са по-ценни от опциите за акции. С RSU служителят се възнаграждава с пълен дял от акции, за който не трябва да плаща. Както можете да видите в примерите по-горе, числата работят силно в полза на служителите, които получават акции вместо опции.
"RSU са по-ценни от опциите за акции."
Опциите за акции са по-малко идеални по две причини. Първо, ако цената на акциите падне, опциите може да не струват нищо. Второ, ако цената се повиши, служителят трябва да плати за акциите по цената на изпълнение, ако иска да запази акциите. Като алтернатива, служителят може да упражни опцията и да продаде незабавно, за да улови печалбата, без по-нататъшен потенциал за повишаване.
По-добре е да получи дял от акции от опция да се Купува дял от акции. Това прави RSU предпочитани за служителите. Обратното обаче е вярно за работодателите. Но независимо дали RSU или опции, всеки печели. Служителят има стимул да помогне на компанията да расте и компанията печели продуктивен служител.
В крайна сметка
В края на деня повечето служители извън изпълнителните редици имат късмет да получат част от собствеността на компанията чрез RSU или опции за акции. Въпреки че RSU са малко по-добри за служителите, и двете са страхотни допълнения към плановете за компенсации.