По своята същност поговорката представлява най -важното ядро на това какво означава да си инвеститор в противоречие. Въпрос е на зигиране когато всички останали са загъване, и загъване когато всички останали са зигиране.
Това е собствена дисциплинирана стратегия и такава, която много малко инвеститори овладяват. Така че, ако този съвет е толкова контраинтуитивен, защо изобщо трябва да го овладяваме?
Неумолимият емоционален „X“ фактор на инвестирането
Емоциите са силно подценяван инвестиционен фактор. Но борсата всъщност се контролира от двете емоции на страх и алчност.
Алчността е до голяма степен това, което управлява биковите пазари, докато страхът е най -вече това, което движи мечи пазари. Интензивността на двете емоции се увеличава в най -екстремните примери за пазар на бик или мечка.
Като се има предвид, че двете емоции са толкова важни двигатели на пазара, успешното инвестиране изисква да овладеем контрола и над двете. Пазарът като цяло ще изпита както алчност, така и страх - но най -важното е, че никога не се поддаваме на нито едното, нито другото.
Успешното инвестиране изисква да запазим абсолютен контрол върху собствените си емоции, независимо какво се случва в общата картина.
Страхувайте се, когато другите са алчни ...
Както бе споменато, алчността е основен компонент на бичи пазари. Хората изливат на пазара-с непрекъснато увеличаващи се суми пари от какъвто и да е източник-с надеждата да забогатеят. На най -силния от всички пазари, често може да изглежда, че страхът е взел почивка.
Всъщност, ако изобщо има някакъв очевиден страх на пазара, това е страх от пропускане на следващия етап на пазара. Пазарувайте, всяка новина е добра новина, игнорирайте противниците - просто купувайте, купувайте, купувайте!
Но първата половина от изявлението на Buffet предполага, че такъв пазар е точно този, от който се нуждаем. Здравият разум напусна сградата и алчността пое властта - това е вашият знак да напуснете.
Други са алчни и това означава, че трябва да се страхуваме, да спрем да купуваме и да започнем да се разминаваме с настоящите стопанства. Това е моментът да бъде набиране на пари в брой.
Пари ще ви трябват, когато страхът завладее.
... бъдете алчни, когато другите се страхуват
Втората половина на Цитатът на Уорън Бъфет е тази, която обикновено е по -трудна за овладяване. Но когато всички останали се страхуват, това е моментът да бъдете оптимист, да сте готови - с пари - да изкупите инвестициите, които другите изхвърлят.
Доверието на инвеститорите нараства и дори говорящите експерти изпитват затруднения да намерят нещо добро за пазара.
В този вид среда - където страхът управлява деня - инвестиции от всякакъв вид отидете „на разпродажба“. Това е идеалното време за закупуване на изгодни сделки, които ще произвеждат най -големите потенциални печалби възможен.
Но причината толкова малко хора да са толкова успешни и богати като Уорън Бъфет, се дължи на неспособността да изгони страха и да продължи напред в момент, когато всички останали са в паника.
Типичният инвеститор купува сериозно на върховете на пазара и след това продава на или в близост до пазарни корита. Това е перфектната рецепта за инвестиране на бедствие.
Купувате акции на първокласни цени - просто защото стадото прави точно това - и след това ги изхвърляте на дъното, заключвайки загубите си завинаги.
Колко по -успешен инвеститор бихте могли, ако можете да устоите на изкушението да купувате, когато всички други купуват, и да продавате, когато всички други продават? На теория изглежда достатъчно лесно да се направи, но в действителност може да отнеме стоманени нерви.
Имате ли ги?
Справяне с тенденциите и новините
Изпълнението на инвестиционната философия на Бъфет би било достатъчно трудно, ако беше просто въпрос на овладяване на собствените ви емоции. Но нашите емоции получават голяма помощ и от пазара като цяло от медиите.
На нарастващите пазари стадото купува. Медиите препоръчват покупка и противоречивият глас е напълно игнориран. Всъщност и инвеститорите, и медиите предпочитат тези типово да изчезнат. На този вид пазар седенето (или разпродаването) може да ви даде ясно усещане, че пропускате партито.
На падащите пазари - особено тези, които спадат в епични размери - не може да се намери оптимист. Инвеститорите масово се отправят към изходите, а новините се обявяват гибел и мрак. Гръмотевицата на негативизма може да ви накара да се съмнявате в собствените си инстинкти.
Ако ще приложите инвестиционните съвети на Уорън Бъфет на практика, трябва да намерите начин да блокирате целия фонов шум. Като човешки същества имаме този стаден инстинкт и това е абсолютно токсично за успешното инвестиране.
Готови ли сте да приложите инвестиционните съвети на Уорън Бъфет на практика?