Как да определите вашата толерантност към риска

Толерантността към риска е вашата готовност да понесете променливостта и загубите във вашите инвестиции.

Вашата толерантност към риска трябва пряко да повлияе на комбинацията от инвестиции, които избирате за портфейла си. Инвеститорите, които са силно толерантни към риска, може да искат да разпределят големи части от портфейла си за променливи активи (като акции) докато тези, които са по-склонни към риск, може да искат да се придържат към по-консервативна комбинация от активи, въпреки потенциала за по-ниски се завръща.

Тази статия ще разгледа различните съображения, които трябва да влязат в определянето на вашата собствена толерантност към риска.

Защо е важно да знаете своята толерантност към риска

За тези, които са специално инвестиране за пенсиониране, определянето на толерантността към риска често се върти около фактори като:

• Време до пенсиониране
• Желано ниво на доход при пенсиониране
• Очаквани разходи при пенсиониране

Разбирането на тези фактори ще ви помогне да се насочите към или далеч от инвестициите, които обмисляте.

Също така си струва да се отбележи, че има повече за определяне на толерантността към риска, отколкото финансовите възможности. Някои психологически или емоционални фактори също могат да повлияят на вашия рисков праг. Например, отвращението към загубата - идеята, че загубите причиняват по-голяма болка, отколкото радостта, получена от същото количество печалби - може да играе основна роля в желанието на инвеститора да прави рискови инвестиции.

Толерантност към риска срещу Капацитет на риска

На пръв поглед, толерантност към риска и рисков капацитет може да изглежда като взаимозаменяеми термини. Но макар да са свързани понятия, те всъщност се отнасят до различни неща. Нека да разберем какво означават тези термини.

Капацитет на риска

Рисковият капацитет е ваш финансова способност, обективно погледнато, да може да понесе волатилност и загуби.

Вашето индивидуално финансово състояние определя вашия рисков капацитет. В преследване на финансовите си цели колко риск сте способен (вместо желанието) да поеме? Доходът, времевата рамка и нормата на възвръщаемост са основни фактори за капацитета за риск. Хората с по-ниски доходи обикновено имат нисък рисков капацитет, тъй като е по-трудно да се възстановят от загуба на инвестиция.

Толерантност към риска

Толерантността към риска обикновено се отнася до вашата лично желание да понася нестабилност и загуби (въпреки че понякога – включително в тази статия – се използва широко като обща фраза за всички рискове).

Колко пари сте наистина желаещи (вместо в състояние) да загуби? Каква е вашата емоционална способност за риск? Толерантността към риска е по-скоро психологическа сила, отколкото финансови средства. Може да имате излишен капитал за риск, но ако сте особено склонни към загуба, може да сте по-склонни да задържите губещи позиции.

Как се различават тези две концепции?

Е, инвеститорът може да има капацитет за риск да направи определени инвестиции, но не и толерантност към риска. Например, представете си здрав 25-годишен, който получава висок доход от постоянна работа. Той има голям спешен фонд и доходите му надвишават разходите му всеки месец. Вероятно има значителен рисков капацитет.

А сега си представете, че е израснал в бедност и постоянно се тревожи, че няма достатъчно пари. Този фактор може да намали неговата толерантност към риска, защото той не желае да рискува да загуби пари, въпреки че може да си го позволи.

Личната толерантност към риска може да усложни дори най-обективната рискова способност. И трябва да планирате финансовите си цели, като имате предвид и двете. След като капацитетът ви за риск и толерантността ви към риска са в съответствие, можете да започнете да оптимизирате портфолиото си, така че да е насочено към необходимата ви възвръщаемост, като същевременно ви осигурява спокойствие.

Прочетете още:Инвестиционен риск 101: Всичко, което трябва да знаете, преди да инвестирате

Кои фактори определят вашата обща толерантност към риска

Както споменахме, толерантността към финансов риск се влияе от много фактори. Всичко в живота ви, което засяга финансовото ви състояние и емоционалното ви състояние, също може да окаже влияние върху апетита ви за риск. Като казахме това, ето някои основни фактори, които трябва да имате предвид, когато оценявате собствената си толерантност към риска:

• възраст — По-младите инвеститори обикновено имат по-висока толерантност към риска, защото имат по-голяма способност за печалба, повече време за реализиране на печалби и повече време за възстановяване от загуби. С наближаването на пенсионирането вашата инвестиционна стратегия обикновено става по-фокусирана върху инвестиции, които са безопасни или осигуряват фиксиран доход.
• Финансови цели — Трябва да вземете предвид финансовите си цели, когато определяте своята толерантност към риска. Например, ако имате нужда от 5% годишна възвръщаемост, за да постигнете целите си при пенсиониране, може да решите, че не само сте готови да понесете ниво на целите за променливост, повече от 5% годишна възвръщаемост.
• доходи — Хората с високи доходи могат да преглътнат повече нестабилност и загуби поради по-висок паричен поток. Въпреки това, ако вашите месечни разходи надвишават или се доближават до месечния ви доход, високият доход ще се брои за много по-малко при определяне на толерантността към риска.
• Зависими лица — Раждането на деца обикновено намалява толерантността към риска поради допълнителните необходими ресурси за отглеждане и грижа за тях.
• Дълг — Дългът ще намали толерантността към риска, тъй като това са финансови задължения, които обикновено увеличават разходите ви. Често е разумно да се помисли за изплащане на дълг с висока лихва преди инвестиране.
• Здраве — Някои хора са склонни да изненадват пристъпи на лошо здраве, а други имат сериозни медицински състояния, които могат да се влошат. Рисковите инвестиции може да не са мъдър избор, ако все още нямате фонд за спешни случаи, способен да покрие изненадващи или дългосрочни медицински разходи.

Как толерантността към риска влияе на вашата инвестиционна стратегия?

Разбирането на толерантността към риска е предпоставка за правилното разпределение на активите. Как ще разпределите между акции и облигации? Трябва ли да инвестирате в индексен фонд, който ви дава широка пазарна експозиция? Или ви е удобно да изберете шепа акции, в които вярвате? На всички тези въпроси не може да се отговори ефективно, докато не оцените поносимостта си към риска.

Разпределението на активите и инвестиционната ви стратегия трябва да бъдат изградени около вашата толерантност към риска.

• Ако имате висока толерантност към риска...може да разпределите по-голям процент от инвестициите си в акции за растеж, за да разширите агресивно портфолиото си.
• Ако имате по-нисък толеранс към риска.. може да разпределите по-голямата част от портфейла си за по-сигурни активи като облигации.
• И ако имате изключително нисък толеранс на риск...може да имате по-голяма част от активите си в пари и парични еквиваленти. Парите и паричните еквиваленти често се считат за безрискови, тъй като обикновено са федерално застраховани. Но недостатъкът на прекаленото внимание е, че инфлацията ще обезцени парите ви с течение на времето.

Както показва диаграмата по-долу от Vanguard, добавянето на повече облигации към портфолиото ви като цяло ще намали както неговата волатилност, така и общата възвръщаемост.

Източник: Авангард

Горната диаграма взема предвид само акциите и облигациите. Но можете да добавите и други класове активи към портфолиото си, за да увеличите допълнително вашата диверсификация. Като цяло, колкото по-склонни сте към риска, толкова по-малко от портфейла ви трябва да посветите на алтернативни инвестиции като криптовалута или краудфандинг за недвижими имоти.

Кога е подходящо време да оцените своята толерантност към риска?

Всеки важен етап или събитие в живота ви, което оказва влияние върху финансовите ви обстоятелства, изисква преоценка на вашата толерантност към риска. Големи събития като брак, раждане на деца, смяна на работата, преместване или получаване на наследство налагат преглед на вашата толерантност към риска.

Също така е важно да се има предвид, че повечето пенсионери имат много по-нисък капацитет за печалба, отколкото са имали през годините на работа. Поради това те обикновено разчитат в голяма степен на своите инвестиции, обезщетения и пенсии, за да покрият разходите си. Докато се приближавате до пенсиониране, може да имате по-нисък толеранс на риска.

Това е моментът, в който може да помислите да преместите по-голяма част от портфолиото си към инвестиции с фиксиран доход, за да осигурите постоянен поток от паричен поток. Може също да помислите да инвестирате по-сериозно в дивидентни акции. Като се има предвид това, това е само общо правило. Ако пенсионерът притежава множество активи, генериращи доходи, и има съпруг, който е нает, пенсионерът все още може да има висока толерантност към риска.

Допълнителна информация:Как да инвестирате за пенсиониране

Как да създадете портфолио според вашата толерантност към риска

Разрастването на портфолио изисква време, търпение и стратегическо мислене. Идентифицирането на вашата толерантност към риска и количественото определяне на капацитета ви за риск са от ключово значение, за да ви помогнат да определите разпределението на вашите активи.

Запомнете: вашата толерантност към риска обикновено трябва да се коригира, когато наближите пенсионирането си или целевата дата за оттегляне. В повечето случаи ще искате постепенно да увеличавате процента на активите с фиксиран доход (като облигации) във вашето портфолио. Ако търсите по-безразличен начин да постигнете това, средства с целева дата автоматично ще направи тези корекции вместо вас робо съветници като Подобрениеи Фронт на богатството.

Определянето на вашата толерантност към риска и знанието кога да го преоцените ще ви помогне да проектирате портфолио, което е правилно съобразено с вашата личност и цели. За да научите повече за това как да изберете правилното разпределение на активите за вашата толерантност към риска, разгледайте това ръководство.

Отказ от отговорност: Представеното съдържание е само за информационни цели и не представлява финансови, инвестиционни, данъчни, правни или професионални съвети. Ако в съдържанието са споменати ценни книжа, авторът може да заема длъжности в посочените ценни книжа. Съдържанието се предоставя „както е“ без никакви изявления или гаранции, изрични или подразбиращи се.