IPO за гледане през 2022 г.: Пълен преглед на IPO, които намираме за интересни

Всяка година финансовата общност с вълнение очаква да види кои компании ще станат публични. Неотдавнашната волатилност на пазара накара някои компании да отложат своите IPO. Въпреки това, с компании като Reddit, Stripe и Instacart обмислят IPO през 2022 г., през годината ще има много възможности за инвеститори продължава. Ето нашите топ 9 IPO за гледане тази година.

Дискорд

Основан през 2012 г., Discord е софтуер, който ви позволява да общувате с други потребители чрез глас, видео и текст. Discord стана все по-популярен, особено сред геймърите, по време на пандемията, когато хората останаха вкъщи и търсеха начини да общуват с приятели.

Discord отхвърли офертите за придобиване

, като вместо това се насочва към IPO. Компанията не е подала никакви документи в SEC или е предприела някакви значими стъпки към IPO, но хората държат очите си на компанията за 2022 г.

Reddit

Reddit е един от най-популярните уебсайтове в интернет и е дом на хиляди дискусионни табла, в които всеки ден участват милиони потребители. Сайтът съществува от 2005 г., но нарасна още повече в популярността си от началото на 2021 г., когато инвеститорите в subreddit r/wallstreetbets помогнаха за повишаване на цената на акциите на GameStop.

Reddit вече предприе големи стъпки към своето IPO. Той е подал декларация за регистрация в SEC и според съобщенията е наел Morgan Stanley и Goldman Sachs. Ранните доклади показват, че компанията може да има приблизителна оценка от 15 милиарда долара за своето IPO, което се очаква да се случи по-късно тази година.

Instacart

Instacart е популярно приложение за пазаруване, което позволява на потребителите да поръчват хранителни стоки за доставка. Не е изненадващо, че приложението достигна нови нива на популярност по време на пандемията, когато по-малко хора напускаха домовете си.

Компанията все още не е подала никакви документи в SEC, но очаквайте IPO някъде през 2022 г. Някои слухове твърдят, че компанията планира да стане публична чрез директна регистрация, което е по-бърз път, който не изисква поемане или издаване на нови акции.

Тухли за данни

Софтуерната компания Databricks е основана през 2013 г. от създателите на Apache Spark. Компанията е известна с пионерската архитектура за управление на данни „езерна къща“ в облака. Databricks работи в международен план в поне 12 държави и се използва от повече от 5000 организации.

Databricks все още не е подал никакви документи в SEC, но неговият съосновател и главен изпълнителен директор е потвърди плановете си за публичност. Компанията все още претегля възможностите си между традиционно IPO и директно листване, но така или иначе, това се очаква да се случи през 2022 г.

Звънче

Звънче има повече от 13 милиона потребители, което го прави една от най-популярните онлайн банки в Съединените щати. Неговото мобилно приложение и онлайн платформа позволяват на потребителите да заобикалят таксите и да банкират лесно, използвайки своите браузъри или телефони.

IPO на Chime е дългоочаквано. Говори се, че компанията е наела Goldman Sachs за управление на нейното IPO, въпреки че това не е потвърдено. Първоначално компанията планираше да стане публична в началото на 2022 г. Но предвид неотдавнашната нестабилност на технологични запасиИнсайдери съобщиха, че компанията отлага до по-късно през годината, за да стартира официално своето IPO.

iFIT здраве и фитнес

iFIT Health & Fitness е компанията майка на популярната фитнес марка NordicTrack. Компанията, която съществува от 1977 г., е създала едни от най-популярните фитнес уреди на пазара. Той включва марки като NordicTrack, ProForm, Weider, Freemotion и Sweat.

Първоначално iFIT планираше да стане публична в края на 2021 г., но отложи IPO през октомври в отговор на пазарната волатилност по това време. Въпреки че компанията все още не е обявила нова дата за стартиране на IPO, очаквайте я някъде през 2022 г.

Невъзможни храни

Стартъпът Impossible Foods е специализиран в производството на растителни заместители на месо, риба и млечни продукти. През последните години се разраства бързо, проправяйки си път в десетки хиляди хранителни магазини и ресторанти и дори каца баничка в менюто на Burger King.

Компанията все още не е направила никакви официални съобщения, но се говори, че обмисля два различни маршрута: IPO или SPAC сделка. А SPAC сливане означава, че компанията ще бъде придобита от дружество. Тези компании стават публични с цел придобиване на успешна компания по пътя, за да им помогнат да преминат от частни към публични.

лайм

Следващата в нашия списък с най-добрите IPOS за гледане е популярната компания за скутери Lime, която превзе големите градове с щурм. Компанията е основана през 2017 г. в Сан Франциско и сега оперира в повече от 200 града в САЩ и по света.

Lime наистина увеличава частното си финансиране, докато се готви да стане публичен. Наскоро събра още 523 милиона долара, с което общата му сума досега достигна 1,5 милиарда долара. Lime все още не е обявила дати на IPO, но се очаква да стане публично достояние някъде през 2022 г.

Ивица

Stripe е популярно приложение за онлайн плащания със седалище в Сан Франциско и Дъблин и офиси по целия свят. Stripe се превърна в популярен ресурс за бизнеса и в момента има милиони малки и големи клиенти.

Stripe е едно от най-очакваните IPO за последните няколко години, но изглежда, че 2022 г. най-накрая може да бъде годината, в която компанията става публична. Stripe не е определил официално дата на IPO, но някои слухове предлага да обмисли излизането на публично място чрез директна регистрация вместо IPO.

Какво представляват IPO и как работят?

Когато частна компания стане публична, като за първи път предлага акции от своите акции на публични инвеститори, това се нарича първоначално публично предлагане (IPO). Преди IPO компанията е собственост предимно на своите основатели и частни инвеститори, придобити чрез рисков капитал, ангелско инвестиране и др.

IPO служи за няколко различни цели. Първо, това позволява на компанията да набира допълнителен капитал, за да й помогне да разшири своите бизнес операции и да расте по-бързо, отколкото би било като частна компания. Второ, IPO позволява на основателите и ранните частни инвеститори да правят пари от инвестициите си в компанията.

Публичността е дълъг и скъп процес и може да отнеме на компаниите повече от година, за да преминат от процеса на планиране до действителното IPO.

Ето петте стъпки, през които компаниите преминават, преди да са готови да излязат на борсата

1. Избор на застраховател

Поемателят е инвестиционна банка, която управлява и продава IPO на компанията. Това е една от първите стъпки, през които една компания преминава, преди да постигне реален напредък с предлагането. Банката се занимава с всичко - от изготвянето на документи до ценообразуването на IPO до крайната продажба на акциите на IPO.

Някои от най-известните застрахователи на IPO са Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan и Merrill Lynch. Повечето компании нямат само една инвестиционна банка, която поема своето IPO, а някои може да имат дузина или повече.

2. Надлежна проверка и документи

Следващата стъпка от IPO е надлежната проверка. В тази стъпка застрахователите правят фоново проучване на компанията. След това компанията и застрахователите се споразумяват за договор, който може да бъде структуриран по няколко различни начина, и решават как ще изглежда IPO.

В някои случаи застрахователите може да се съгласят с договор за закупуване на всички акции на IPO, които след това ще препродадат. В други случаи те могат да се съгласят да продадат акциите по най-добрия начин, по който могат, но без твърд ангажимент да продадат всичките.

По време на този процес застрахователите също така подготвят декларацията за регистрация и подкрепящите документи, които да бъдат подадени в Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Включени в документите, които застрахователите ще изготвят, са:

• Годежно писмо. В това писмо компанията и застрахователите посочват колко ще бъдат възстановени на инвестиционните банки, както и брутния спред.
• Писмо за намерения. Това писмо служи като предварително споразумение между компанията и застрахователя преди да бъде определена цената на IPO.
• Договор за поемане. Този документ е окончателното обвързващо споразумение между застрахователя и компанията. Включва обещание за закупуване на акции на определена цена.
• Изявление за регистрация. SEC изисква всички компании, които стават публични, да подадат декларация за регистрация, която споделя информация за IPO и компанията. Това изявление ще бъде публично достъпно за инвеститорите.
• Документ Червена херинга. Този документ е първоначален проспект, който включва информация за компанията и IPO, но без офертната цена и броя на акциите.

3. IPO Road Show и ценообразуване

Следващата стъпка в процеса на IPO е това, което е известно като роудшоу. Роудшоуто е по същество маркетингова стратегия, при която застрахователите и компанията представят предстоящото си IPO. Роудшоуто служи като начин за потенциалните инвеститори да научат за компанията. Докато индивидуалните инвеститори също ще инвестират в компанията, роудшоуто е по-пригодено за институционални инвеститори, мениджъри на фондове, анализатори и подобни страни.

Една от най-важните цели на роудшоуто е да помогне на компанията и нейните застрахователи да оценят правилно акциите на IPO. Те могат да получат представа за това какво институционалните инвеститори са готови да платят, за да могат да намерят сладкото място на максимална печалба.

4. Стартиране и стабилизиране

Официалното стартиране се случва близо до края на процеса на IPO. Това е, когато IPO акциите са достъпни за инвеститорите. Стартирането на IPO обикновено е насрочено за определена дата, така че инвеститорите да могат да се подготвят да купуват акции.

Цената на акциите може да бъде променлива след IPO, така че след стартирането застрахователите се опитват да я стабилизират и да гарантират, че няма да падне под цената на IPO. В зависимост от търсенето, стабилизирането може да означава, че компанията продава повече акции от първоначално планираното или че прави стабилизираща оферта, при която изкупува обратно част от акциите.

Друг действащ стабилизиращ механизъм е периодът на блокиране, който не позволява на инвеститорите преди IPO да изхвърлят акциите си по време на IPO, което може допълнително да дестабилизира цената.

5. Преход

Последният етап в процеса на IPO е преходът към пазарна конкуренция. Този етап започва 25 дни след стартирането на IPO и сигнализира, че нещата вече не са в ръцете на застрахователите – те вече са в ръцете на пазара.

Кой може да инвестира в IPO?

Купуване на IPO акции може да бъде вълнуваща възможност. Имате шанс да влезете на приземния етаж на компания, когато за първи път стане публично достояние. И ако държите акциите в дългосрочен план, ще се насладите на ползите от техния постоянен успех.

Въпреки това, в миналото акциите на IPO не са били широко достъпни и вие ще имате нужда от някъде, за да се сдобиете с тях. Традиционно има два начина за индивидуалните инвеститори да закупят акции на IPO:

• Вие сте клиент на един от застрахователите. Ако случайно сте клиент на компания, която помага за сключването на IPO, тогава може да имате възможност да закупите акции на IPO. Много големи брокерски сметки участват в IPO и могат да дадат на своите клиенти възможност да инвестират. Въпреки това, често застрахователите и дилърите на IPO продават акции директно на институционални инвеститори и клиенти с висока нетна стойност. В резултат на това може да не успеете да се докопате до някоя от акциите на IPO.
• Вие купувате акции втора употреба на публичния пазар. Това е по-реалистичен вариант за индивидуални инвеститори. След като акциите на IPO бъдат продадени, те ще бъдат по-широко достъпни, тъй като инвеститорите на IPO ще препродават акциите си. След IPO можете да следите брокерската си сметка, за да видите кога акциите станат достъпни.

За щастие през последните няколко години се случи значителна промяна в инвестиционната индустрия. Сега има няколко брокера, които позволяват на своите клиенти да участват в IPO. Няколко добре познати имена включват TD Ameritrade, Е*ТЪРГОВИЯ, вярност, Webull, и SoFi.

Как да купя IPO акции

Ако сте един от щастливите инвеститори, които имат възможност да закупят акции на IPO, тогава все пак трябва да направите първоначалната си надлежна проверка. Ето ръководство стъпка по стъпка за закупуване на акции на IPO:

• Вижте дали отговаряте на условията. Някои големи брокерски фирми като участват в IPO и предоставят акции на своите инвеститори. Може да се нуждаете от минимално количество активи под управление, за да участвате.
• Направете вашето проучване. Купуването на IPO акции изисква дори повече изследвания, отколкото закупуването на обикновени акции. В крайна сметка не можете просто да погледнете цената на акциите на компанията през последните години, за да видите как се представя. Вместо това трябва да разчитате на оповестяванията и финансовите отчети, които компанията е подала в SEC. Като прочетете тези документи, можете да научите повече за компанията, нейното ръководство, акциите, които продава, и какво планира да направи с приходите от IPO.
• Заявете вашите акции. Ако вашата брокерска фирма има налични акции от IPO, може да се наложи да попълните индикация за интерес (IOI), за да покажете, че искате да закупите акции, и да посочите колко акции искате да закупите. Може да има минимален брой акции, които трябва да закупите. Например, някои брокерски фирми изискват вашия IOI да бъде за поне 100 акции. Имайте предвид обаче, че може да не получите всички акции, които поискате.
• Направите поръчка. Дори и след като завършите своя IOI, пак ще трябва да направите поръчка за покупка (на това място условна оферта за покупка). След като цената на IPO бъде определена, вашата поръчка ще стане активна.

Рискови ли са IPO?

Всяка дискусия за това как да закупите акции на IPO трябва също да проучи дали закупуването на тези акции е добра идея. Без значение колко успешна и известна е компанията, IPO се считат за спекулативни инвестиции. Когато една компания стане публична, няма данни за минали цени на акциите, които да се вземат предвид.

Дори някои от най-успешните компании са видели, че цената на акциите им пада директно след IPO, което означава, че инвеститорите на IPO незабавно губят пари. Понякога това се случва, когато застрахователите ценят IPO акциите лошо. Друг път просто… се случва… без привидно никаква истинска рима или причина. Цените на акциите могат да се движат непредсказуемо и това е особено вярно за акциите, които са съвсем нови на пазара.

IPO също са известни със своята волатилност през първата година, така че трябва да инвестирате в тях само ако смятате, че можете да издържите някои големи промени нагоре и надолу. Ако стабилността е важна за вас обаче, вероятно е по-добре да се придържате към акции с по-дълъг опит или да инвестирате в диверсифицирани фондове с някой от нашите любими борсови брокери или робо-съветници.

В крайна сметка

Винаги е голяма новина, когато голяма компания стане публична и тази година има някои вълнуващи перспективи. С вълнуващ списък от компании, които се очаква да станат публични тази година, инвеститорите ще държат очите и ушите си отворени за възможности за закупуване на акции на IPO.

Инвестирането в IPO може да бъде чудесна възможност за вас да влезете в нова публична компания. Въпреки това е важно да направете вашето проучване преди да инвестирате и да сте отворени за закупуване на акции втора употреба, ако не можете да се докопате до акциите от първоначалното IPO.

Ако решите да закупите акции на IPO, продължете с повишено внимание. Отнасяйте се с него като за спекулативна инвестиция, която е и посветете само малка част от портфолиото си за нея. По този начин, ако акциите веднага губят стойност след IPO, вие не сте нанесли сериозна вреда на портфолиото си.