Най-добрите ETFs с обратна експозиция за късо на индекса S&P 500

Има борсово търгуван фонд (ETF) за всичко.

Ако има нещо, което искате да проследите, някой голям мозък е разработил кошница от ценни книжа, която ще го проследява доста отблизо.

Всички знаем за индексните фондове – те проследяват различни борсови индекси. Те са прости, защото фондът може да закупи същите акции, които са в публикувания индекс. Вашето решение коя се свежда до грешка при проследяване или колко бързо са в състояние да се приспособят към промените.

Но какво ще стане, ако искате обратното? Ами ако искате да съкратите индекс?

Е, те също имат такива – наричат ​​се ETF с обратна експозиция и има няколко, които съкращават S&P 500.

Съдържание

1. Как работят ETF с обратна експозиция?
2. Най-добрите ETFs с обратна експозиция
1. ProShares ETFs
2. Direxion ETFs
3. Как купувате къси ETF?
4. Имате ли нужда от обратни ETF?

Как работят ETF с обратна експозиция?

Те са предназначени да държат активи, които имат отрицателна корелация (-1) и отрицателна бета (-1) на a ден за ден в сравнение със S&P 500.

Може би сте запознати с концепцията за корелация, която може да се разглежда като промяна на стойността на две неща. Корелация от -1 означава, че ако един актив се повиши с $1, тогава се очаква другият да намалее с $1.

Бета е мярка за волатилност в сравнение с целия пазар. Фондовият пазар има волатилност от 1, така че акция с бета по-голяма от 1 ще се движи повече от пазара. Бета по-малко от 1 означава, че ще се движи по-малко. -1 означава, че се очаква да се движи в точно обратната посока на пазара, но в същата степен.

Важната идея, която трябва да запомните за ETFs с обратна експозиция, е, че те са предназначени само за ежедневна работа. Те не са предназначени да се държат за дълги периоди от време! (по дяволите, не повече от един ден, защото малките разлики в производителността се усложняват с времето)

Как постигат това? Те инвестират в различни суапови споразумения и фючърсни договори с други големи финансови институции, за да съкратят по същество пазара за деня.

Най-добрите ETFs с обратна експозиция

Тези ETF с обратна експозиция са популярни, но не много компании ги предлагат. Двете компании, за които знам, че предлагат това са ProShares и Direxion, а Direxion дори няма 2x къс!

Информацията по-долу е точна към 15.03.2022 г.

ProShares ETFs

Най-голямото име в града е ProShares и техния набор от ETF с обратна експозиция:

ProShares Short S&P500 (SH)

В ProShares Short S&P500 (SH) е най-големият ETF с обратна експозиция за S&P 500 с $3,5 милиарда активи под управление (без да се брои стойността на суапове и други споразумения) и съотношение на разходите от 0,88%.

Това, което е очарователно в краткия ETF, е, че неговите десет най-големи холдинги са подобни на това, което бихте видели в първите десет холдинги на индексен фонд S&P 500:

1. Apple
2. Microsoft Corp.
3. Alphabet Inc. (Google)
4. Amazon.com Inc.
5. Tesla Inc.
6. Meta Platforms, Inc. (Фейсбук)
7. Nvidia Corp.
8. Berkshire Hathaway Inc.
9. UnitedHealth Group Inc.
10. J.P. Morgan Chase & Co.

ProShares UltraShort S&P500 (SDS)

В ProShares UltraShort S&P500 (SDS) който се стреми да даде възвръщаемост от -2x S&P 500 за един ден. Прави го, използвайки подобни инструменти като Short S&P500 фонд (суапове и други деривати), но се стреми да го направи два пъти по-добре и има близо 1,3 милиарда долара активи (без да броим суаповете) и съотношение на разходите от 0.90%.

ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)

Най-накрая имаме ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU) и този човек се опитва да увеличи -3 пъти дневната възвръщаемост на S&P 500. Ако имате силни резерви как ще протече денят... това е този! Той има активи от 1,04 милиарда долара (без суаповете) и съотношение на разходите от 0,90%.

Direxion ETFs

Direxion е друга фирма, която е създала доста ливъридж (където възвръщаемостта е кратна на индекса) и обратни ETF, включително такива за S&P 500.

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X акции (SPDN)

В Direxion Daily S&P 500 Bear 1X акции (SPDN) е тяхната версия на фонд, който се стреми да осигури ежедневни 100% от обратното на S&P 500. Към 31 януари 2021 г. (най-новата версия, която успях да намеря), имаше нетни активи от 141 милиона долара – което изглежда малко ниско? – и коефициент на разход от 0,55%.

Direxion не предлага Bear 2X за S&P 500, а само версия Bull.

Direxion Daily S&P 500Bear 3X акции (SPXS)

В подходящото име Direxion Daily S&P 500 Bear 3X акции (SPXS), получавате фонд, който има за цел да ви даде 300% от обратното представяне на S&P 500 през този ден. Към 31 януари 2012 г.1 фондът имаше нетни активи от 526 милиона долара и съотношение на разходите от 1,01%.

Как купувате къси ETF?

Това е ETF, така че можете да ги закупите с всяка брокерска сметка, както бихте направили акции.

М1 финанси е добър вариант, защото те нямат комисионни за сделки, което означава, че можете да влизате и съществувате в тези къси позиции, без да плащате комисионна на M1 Finance. Също, M1 Finance ще ви даде бонус за добре дошли когато се регистрирате за акаунт и направите депозит в рамките на 14 дни (до $500). Нашите M1 Finance преглед може да ви даде повече информация за самия акаунт.

Лично аз бих го направил в моя Али Инвест защото това е моята основна брокерска сметка (извън моята сметка Vanguard) и те също нямат минимуми, нямат комисионна търговия и всички онези добри неща.

Имате ли нужда от обратни ETF?

не мисля така.

Никога не съм инвестирал в ETF с обратна експозиция. Те са предназначени за един ден и предполагам, че има ситуации, в които може да искате да инвестирате в един, но изглежда малко като пазарно време.

Най-очевидният случай на използване е, ако пазарът има ден на спад и смятате, че ще се влоши, може да закупите акции на къси ETF като хеджиране. Ако пазарът отиде по-далеч, вие го компенсирате с печалбите в краткия ETF. Ако те се покачат, губите пари в кратък ETF, но портфолиото ви, което е много по-голямо, печели повече.

Това е като да купите малко застраховка, в случай че пазарът падне днес.

Те не са предназначени да се задържат повече от един ден, но нищо лошо не се случва изведнъж, ако го направите. В крайна сметка ще получите възвръщаемост, която не съответства на предвидената цел.

Ако погледнете в ефективност на фонда за ProShares Short S&P 500, ще видите, че не е точно -1x от S&P 500:

Тъй като тези компании се опитват да възпроизведат -1x и не съществува точен къс (за разлика от една акция, можете просто да я съкратите), е трудно да се направи идеално. Също така е трудно да го направите правилно за всеки ден за търговия от годината!

Така че краткият отговор е, че нямате нужда от тези средства, но все пак е важно да знаете за тях... за всеки случай.

относно Джим Уанг