На 30 октомври 2015 г. Комитетът по ценни книжа и борси гласува в подкрепа на дял III от Закона за JOBS (Jumpstart Our Business Startups). Дял III би позволил на неакредитирани инвеститори да инвестират в стартиращи фирми.
Акредитиран инвеститор е някой, чиято нетна стойност е най -малко един милион долара, с изключение на тяхната основно жилище или доход от най -малко 200 000 долара всяка от последните две години (300 000 долара, ако сте женен). Това е висока летва.
През последните три години инвестирах в шестте цифри в различни „ангелски“ инвестиции (за собствен капитал, конвертируем дълг, хибриди на тези) в около 10 компании. Всички в търсене на това сладък сладък пасивен доход.
Броят на сделките с директен капитал (давам пари, получавам капитал) е малък (2).
Една компания върна капитала с малка загуба (10%), а една компания вероятно ще бъде пълна загуба. Останалите са в добро състояние, извършват редовни разпределения или навременни лихвени плащания по дълга.
Като цяло избягвах трагедията. Забавих и S & P500
с голям марж (не е точен критерий за този клас инвестиции, но там биха били парите).Ако можех, щях да го избегна напълно. Ето защо.
Едно предупреждение - ще напиша и ще имам, след като написах този пост, ангел инвестира в проекти, в които вярвах и исках да успея. Не съм против идеята ангел да инвестира изцяло, просто не виждам, че това е начин за мен за генериране на възвръщаемост. Може би това е една от причините първоначалният ми набег да е толкова лош? Кой знае, но аз исках да добавя това уточнение, защото мисля, че намерението (връща срещу подкрепа) е ключово отличие.
Вие просто играете хазарт
Първата ми инвестиция беше в малка биотехнологична компания в Средния Запад за няколко хиляди долара.
Моят приятел (да го наречем Франк), който ме запозна с идеята, ми каза, че това е хазарт. Франк залагаше на приятеля си (да го наречем Ърни), който беше много умен човек и с академична квалификация. Франк инвестира в създаването на личен хедж срещу успеха на Ърни. Ако Ърни печели милиони от тази компания, Франк може да спечели десетки хиляди. Той беше построен по някакъв начин, за да отпразнува загубите и да гарантира, че Франк няма да ревнува от приятеля си Ърни. Имаше смисъл.
Франк много ясно казва това хазарт. Това, което бих казал по -късно, е това всичко е хазарт.
Като ангелски инвеститор вие контролирате Нищо. Всяко подобие на влияние, което смятате, че имате, е въображаемо. Дори и да имате умения, които могат да повлияят съществено на успеха на компанията, вие не сте там всеки ден. Изпълнението надделява над идеите всеки път и докато можете да излеете бензин на огън, не можете да го запалите. Или го рестартирайте, ако изгасне.
Така че основно давате пари, надявайки се на изплащане и дори няма да можете да разберете надеждно колко са ценни вашите инвестиции.
Така че това е като хазарт. На тъмно. Без безплатните напитки.
Не мога да оценя възможностите
Знаех, че залагам, когато навлязох във възможностите.
Това, което не знаех, беше, че не мога да ги оценя - мисля, че мога да разбера компанията, мисля, че мога да разбера пазара, но не го разбирам. Не можете да го разберете, като прочетете няколко статии, трябва да сте на пазара. Или познавайте хора, които са в бизнеса, които могат да го разгледат от ваше име.
Професионалистите имат за цел да получат 1 еднорог, 3, които стъпват вода, и 6, които се разбиват до нула. А професионалистите имат достъп, аз нямам. Те имат експерти, поток на сделки и пари на други хора. Всъщност не е много излишно да се каже, че виждам само сделките, които прехвърлят. Или, по -вероятно, са твърде малки за тях.
Така че играя хазарт в игра, в която съм лош! Дотук добре!
Неликвидно е... което е гадно.
Тим Ферис многократно е споменавал, че обича ангелите да инвестират, защото са неликвидни. Той познава собствените си емоции и знае, че изкушението да продаде компания, когато тя е по -ниска, е твърде голямо, така че обича да инвестира в компании, където няма марка на пазара и не може да продава лесно. Инвестицията управлява емоциите му.
Нямам проблем да гледам борсата да пада. Всъщност виждам това като възможност за покупка, защото смятам да задържа много години.
Купих много дивидентни акции който беше победен при последния голям спад в края на 2009 и 2010 г. Сега те са се повишили значително, така че дори когато има големи ходове (като в началото на 2016 г. и по -рано по време на гръцката дългова криза), те все още са на зелено и това смекчава чувството за паника до известна степен.
Не е забавно
Не знам защо ми хрумна, би било забавно да инвестирам ангел. В действителност не е по -различно от, да речем, инвестиране в недвижими имоти с краудфандинг.
По дефиниция давате пари и сте тихи. Забавно е да видите инвестициите си в дивата природа, които вършат своето, но прекалено плащате за това усещане за забавление. 🙂
Честно казано, харесва ми, че мога да инвестирам на фондовия пазар, да печеля пари и да нямам главоболия. Ако акциите паднат, няма с кого да се ядосвам. Ако акциите се покачат, все още имам хора, с които мога да празнувам. Той е хубав и механичен и мисля, че така ми харесва.
И ако наистина искам да залагам, мога да летя до Лас Вегас и да го правя за много по -малко от това, което би било вложено в ангелска инвестиция.
Ако искам паричен поток и дори ако тепърва започвам, тогава мога да вкарам малко инвестиции в недвижими имоти за под 1000 долара.
Все още ли искате да го направите?
Ако не съм ви убедил в глупостите на ангелското инвестиране, мога да споделя няколко идеи, които биха могли да смекчат някои от тези фактори. Най -добрият начин е чрез набиране на професионалисти във фонд или чрез синдикат.
Купете във фонд или синдикат, който инвестира ангел и живее на място - проверете AngelList и MicroVentures. Не забравяйте, че трябва да сте акредитиран инвеститор (нетна стойност 1 милион долара+ или 200 хиляди долара годишен доход) и тези фондовете ще се опитат да потвърдят това, обикновено като ви удостоверят, че сте под наказание лъжесвидетелстване.
Синдикат е мястото, където инвестирате с водещ инвеститор (синдикат лидер) и им плащате пренос на сделка или процент от печалбата (15-25%). Когато се присъедините към синдикат, можете да изберете дали да участвате или не в конкретна инвестиция заедно с олово. Със фонд вие влагате парите си и просто гледате пасивно.
И в двата случая все още играете хазарт и все още сте лош оценител на възможностите.
Има инвестиционни групи, които по същество са социални групи с инвестиционен компонент. Те често са добри за мрежови цели и стават все по -добри в оценките. Никога досега не съм се присъединявал към тях, ходил съм на няколко срещи и виждам как участието с едно би било много забавно.
Като алтернатива, ако искате да инвестирате ангел, за да помогнете на приятел, това е фантастично. Това е като заемане на пари на семейство или приятели, не очаквайте да го видите отново. Не се разстройвайте, ако нещата не се получават, смесването на пари и приятелства е много трудно.
Инвестирахте ли ангел? Какво мислите за това?