Чували сме числата - много.
Инфлацията е около 7% - най-високият темп от 40 години. “Преходно” беше думата, използвана за първи път, за да го опише, но през ноември миналата година Фед. Председателят Джером Пауъл заяви: „Мисля, че вероятно е подходящ момент да се оттегли тази дума“.
Честно, нека го оттеглим – но какво ще бъде въздействието на този непреходен скок на инфлацията? За тези от нас, които мислят за нашето дългосрочно финансово бъдеще, какво трябва да направим, за да компенсираме – и колко точно обезщетение се изисква?
Сегашният консенсус изглежда е, че инфлацията ще се върне към по-нормален темп (тоест 2-3%) през 2022 г. – но какво ще стане, ако, като „преходно“, това също е погрешно?
Освен това, какво трябва да направя сега, има ли промени, които трябва да направя, за да защитя себе си и спестяванията си? Нека направим някои цифри и да видим какво може да означава този скок по отношение на способността ни да запазете за бъдещето.
Визуализирайте влиянието на инфлацията върху спестяванията ви
Да вземем бърз пример.
Нашата тема е на 35 години с две малки деца - те се борят да спечелят и спестяват допълнителни пари с надеждата да постигнат "финансова независимост”. Както можете да видите на илюстрацията по-долу, се предвижда да имат около 200 000 долара, останали на 90-годишна възраст – доста удобна възглавница:
Източник: OnTrajectory
Но в този модел сме задали общата инфлация на 3%, което означава, че както приходите, така и разходите ще нарастват средно с 3% годишно.
Очевидно това не се случва в момента в американската икономика. Как текущите тенденции влияят върху способността на този индивид да спестява и какви ефекти могат да имат в дългосрочен план?
Нека изградим 1-годишен, 7% скок на инфлацията за разходи. Както е показано по-долу, този устойчив 1-годишен процент от 7% се очаква да изтрие 130 000 долара спестявания през следващите 40 години. Това показва точно колко въздействаща и потенциално променяща живота може да бъде инфлацията:
Но нека видим какво се случва, ако скокът в разходите продължи 2 години, непрекъснато, без никакво спиране. Възглавницата на нашия 35-годишен младеж изчезна, оставяйки им дефицит от 80 000 долара след 2 години от сегашния ни темп на инфлация.
Това е огромно и може би малко обезпокоително. Как можем да се подготвим за нашето бъдеще, когато ветровете на промяната могат да имат толкова опустошителни последици – но истинският въпрос е дали тези илюстрации показват цялата история?
Текуща инфлация в контекст
Първо, нека разгледаме не само последните 40 години, но и последните 50:
Както можете да видите, въпреки че днешният темп на инфлация е значително по-висок, отколкото през последното десетилетие, е имало периоди, когато годишният процент се доближава до днешния – последно през някои месеци на 2008 г.
В сравнение с безпрецедентната, дълготрайна инфлация от 70-те години на миналия век, сегашните темпове изглеждат далеч по-малко страшни.
Въпреки това, да се каже: „Поне не е като 70-те“ може да е студено утешение. Това е малко като да се изгубиш в морето и да кажеш: „Поне това не е Титаник“.
Така че бих искал да повдигна друг важен аспект на инфлацията – и това е човешкото поведение. Трябва ли да купим всички неща сега, преди цените да се покачат още повече?
- Истината е, че когато цената на говеждото се повиши – хората купуват свинско.
- Когато дилърите на автомобили таксуват повече от MSRP, хората отлагат покупката на автомобили.
„Истинското“ въздействие на инфлацията може да ни удари малко по-малко в портфейла и повече в нашите нива на неудовлетвореност и доверие на потребителите.
Хората са склонни да пренасочват разходите си в отговор на инфлацията, вместо да харчат сляпо за надути артикули (ако приемем, че са налични други опции и инфлацията не се е закрепила).
Освен това, ако се поддадем на идеята, че трябва да правим покупки сега, преди разходите да станат още по-високи, това може да доведе до инфлационно самоизпълняващо се пророчество.
"Тъй като потребителите харчат повече и спестяват по-малко, скоростта на парите се увеличава, което увеличава инфлацията и допълнително допринася за проблема."
И накрая, съществува реалността, че инфлацията не засяга само разходите – по време на периоди на повишена инфлация често виждаме увеличени заплати, макар и не непременно със същия темп.
Нека да се върнем назад и да приложим тези съображения, като приложим увеличен растеж към заплатите и ограничим процента на инфлация въз основа на промените в моделите на разходите:
Както можете да видите, това е много по-малко въздействащ резултат. Да, спестяванията през следващия 40-годишен период наистина са намалели с около 40 000 долара в резултат на 2-годишния продължителен скок - но като цяло възглавницата е запазена.
Така че това какво означава?
Реалността е объркана. През 70-те години на миналия век инфлацията се укрепи до такава степен, че хората, които са били спестяващи, изведнъж спря. Кредитът се превърна в стратегията на интелигентните инвеститори.
По това време повече видове лихви по заеми бяха облагаеми с данъци и с инфлация от 15% покупателната способност на спестените средства бързо намаля. Плащането по-късно и приспадането на лихвите по кредитните ви карти и дори студентските заеми се превърнаха в хеджиране срещу бързо сбръчканите гнездови яйца.
Но все още не сме там. Можете да го видите в математиката и моделите по-горе и разглеждането на въздействието на настоящите тенденции, както направихме тук, трябва да информира както нашето краткосрочно поведение, така и нашите дългосрочни планове.
И разбира се, други променливи със сигурност ще се появят с течение на времето.
Както много читатели ще знаят, Федералният резерв се планира да повиши лихвените проценти няколко пъти през 2022 г., започвайки през март. Тези промени ще дръпнат други икономически лостове и нашите модели ще трябва да бъдат обновени още веднъж – и така цикълът продължава.
Със сигурност е важно да имате способността да създавате тези типове модели и да правите корекции, ако е необходимо, но винаги трябва да имаме предвид, че математиката не е цялата история.
Както каза известният статистик Джордж Бокс: „Всички модели са грешни, но някои са полезни.
Така че в това време на свръхосъзнаване на заплахите и капризите на инфлацията, нека не се паникьосваме – но може би нека все пак не натискаме спусъка на този нов камион.
Бележка на редактора: Тази статия е предоставена от Тайсън Коска, основател на OnTrajectory, и тези модели са създадени с помощта на инструментите OnTrajectory. Можете да тествате собствените си предположения относно инфлацията и пенсионните спестявания, като използвате 14-дневна безплатна пробна версия на OnTrajectory.