Акциите на компанията преди IPO са възможност с висок риск/висока награда и потенциално една от най-доходоносните инвестиции, които можете да притежавате. Обикновено е достъпен само за лица с високи доходи и богати активи. Но ако се квалифицирате, това може да бъде един от най-добрите начини да разпространите своите инвестиционни крила в уникални и много печеливши възможности.
Съдържание
- Какво представляват акциите преди IPO?
- Как да инвестирате в акции на компанията преди IPO
- Къде да инвестирате в акции на компанията преди IPO
- Linqto
- Робин Худ
- Webull
- AngelList Venture
- Нашата тълпа
- FundersClub
- Какви са ползите от инвестирането в акции на компанията преди IPO?
- Какви са рисковете от инвестиране в акции на компанията преди IPO?
- Риск от блокиране
- Трябва ли да инвестирате в акции на компанията преди IPO?
Какво представляват акциите преди IPO?
„IPO“ означава първично публично предлагане. Най-просто казано, акциите преди IPO са достъпни за закупуване, преди компанията официално да стане публична. Понякога се наричат
разположения преди IPO, те включват частни продажби на акции, преди публична борса да изброи компанията и да направи акциите достъпни за широката публика.Целта на акциите преди IPO е да даде на емитиращата компания възможност да набира капитал, за да компенсира разходите и рисковете, свързани с излизането на борсата. Например, компанията може да емитира публичните акции за първи път, очаквайки да събере 2 милиарда долара, но да получи само 1,7 милиарда долара поради липса на инвеститорски интерес, след като акциите излязат на пазара.
При продажбите преди IPO компанията има възможност да продаде акции на фиксирана цена, гарантираща определен минимален размер на капитал преди публичното предлагане. Като инвеститор, вие ще закупите акции преди IPO с очакването, че цената ще се повиши при или скоро след издаването, което ще доведе до голяма непредвидена печалба.
Как да инвестирате в акции на компанията преди IPO
Тъй като инвестирането в акции на компанията преди IPO е високорисково начинание, инвеститорите трябва да имат статут на акредитиран инвеститор. Това се отнася до инвеститори, които имат или висок доход, висока нетна стойност, комбинация от двете или лицензирани да продават финансови ценни книжа.
Комисията за ценни книжа и борси (SEC) определя акредитиран инвеститор, както следва:
“Ан акредитиран инвеститор, в контекста на а естествен човек, включва всеки, който:
- спечелени доходи, надвишаващи $200,000 (или $300,000 заедно със съпруга или съпружески еквивалент) през всяка от предходните две години и разумно очаква същото за текущата година, ИЛИ
- има нетна стойност над 1 милион долара, самостоятелно или заедно със съпруга или съпружески еквивалент (с изключение на стойността на основното местожителство на лицето), ИЛИ
- притежава лиценз за серия 7, 65 или 82 в добро състояние.
Ако сте акредитиран инвеститор, можете да участвате в инвестиции преди IPO на конкретни платформи и сайтове, които работят с тези предложения. Има различни начини, по които можете да закупите акции преди IPO: чрез директна продажба на акции, чрез фондове или управлявани инвестиции, които работят специално с акции преди IPO.
Възможно е също така да инвестирате директно в акции преди IPO като физическо лице, известно като ангелско инвестиране. Но това предполага, че имате достъп до продажби на акции преди IPO. Ако не, по-добрият избор ще бъде да инвестирате чрез компании, специализирани в това инвестиране.
Къде да инвестирате в акции на компанията преди IPO
По-долу са изброени шест компании, занимаващи се с инвестиране преди IPO:
Linqto
Базирана в Калифорния Linqto е специализирана в акции преди IPO, което им позволява да предлагат по-обширен избор на акции в частни компании, които предстои да станат публични. Можете да закупите акции на платформата и да ги продадете обратно на Linqto, ако решите да излезете по-рано. Докато много от техните конкуренти изискват минимална инвестиция от $100,000, с Linqto можете да инвестирате само с $10,000. Linqto предлага инвестиционна платформа с нулеви такси; ти обаче трябва да си акредитиран инвеститор да участвате.
Научете повече за Linqto
Робин Худ
Робин Худ е онлайн брокерска компания, която може да се похвали с едни от най-ниските такси в бранша. Всъщност ниските такси направиха платформата за търговия много популярна през последните години. Но в допълнение към търговията с акции, облигации и ETF, можете също да правите поръчки за акции преди IPO. Броят на наличните запаси е малък и Robinhood приема само лимитирани поръчки, така че няма гаранции, че Robinhood ще може да изпълни поръчката ви. На своя уебсайт Robinhood пояснява, че не участвате в самото IPO. Robinhood позволява на инвеститорите да поставят лимитирани поръчки преди началото на IPO търговията, но те не могат да изпълнят поръчката, докато не се търгува активно на пазара.
Научете повече за Robinhood
Webull
Чрез партньорството си с ClickIPO, Webull предлага на инвеститорите достъп до IPO и вторични оферти. Webull е подобен на Robinhood по това, че неговите целеви клиенти са средни инвеститори. Можете да инвестирате в IPO чрез настолната платформа Webull и тяхното мобилно приложение. Можете да получите достъп до текущи и предишни акции на IPO на уебсайта на Webull. Например, имаше четири скорошни IPO, изброени към момента на писане. На сайта ще намерите информация за печалбите на компанията и дивидентите, в допълнение към цената на предлагане и датата на обявата.
Научете повече за Webull
AngelList Venture
AngelList Venture е платформа, където можете да инвестирате в стартиращи компании на база сделка по сделка. Компанията започна дейността си през 2010 г. и в момента има повече от $7 милиарда активи под управление. Те твърдят, че участват в 56% от всички най-високо ниво на сделки за първоначални рискове в САЩ.
Можете да участвате в подвижни фондове, управлявани фондове и синдикати като инвеститор. Последното е мястото, където можете да инвестирате в стартиращи фирми на база сделка по сделка, ако търсите индивидуални инвестиции. Синдикалните сделки изискват минимум $1000 за инвестиране, но се изисква статут на акредитиран инвеститор.
Нашата тълпа
Базиран в Израел, Нашата тълпа предлага възможност за инвестиране в предварително проверени стартиращи компании и ексклузивни рискови фондове. Платформата включва 160 000 регистрирани инвеститори в 195 държави, с 1,8 милиарда долара ангажирани средства. OurCrowd е проверил повече от 15 000 компании.
Можете да се присъедините към услугата безплатно, но трябва да сте акредитиран инвеститор. След като създадете акаунт на инвеститор, ще можете да разглеждате многото налични възможности. Оттам ще можете да участвате в портфолио от компании с професионален източник или да избирате от управлявани инвестиционни фондове.
FundersClub
FundersClub е платформа за групово финансиране на IPO, която обединява инвеститори с нови компании, търсещи капитал. Компанията организира финансиране на IPO от 2012 г. и твърди, че е инвестирала в първите 1% до 2% от компаниите, налични за IPO.
Компанията е участвала в проекти за финансиране на повече от 340 компании, с оценка на портфейла от над 30 милиарда долара – включително 170 милиона долара, инвестирани чрез FundersClub. Трябва да сте акредитиран инвеститор, за да участвате в платформата.
Какви са ползите от инвестирането в акции на компанията преди IPO?
Когато инвестирате в акции на компанията преди IPO, обикновено ще можете да закупите акциите с отстъпка от предстоящата им публична цена. Това ще ви даде полза от незабавна възвръщаемост на вашата инвестиция, ако достигнете офертната цена, когато акциите официално станат публични.
Но най-голямата печалба ще дойде, ако акциите бъдат добре приети от широката инвестиционна публика, след като бъдат пуснати официално.
Например софтуерната компания HashiCorp стана публична на 9 декември. Първоначалната цена на IPO беше $80, но акциите затвориха на $85,19 на първия ден. Бихте ли закупили акциите за $80; щяхте да реализирате печалба от 6,5% още в първия ден. Всяка отстъпка под първоначалната цена на IPO би довела до още по-значително увеличение.
В някои случаи акциите на компанията могат да се покачат с дори по-висока премия, отколкото в случая с HashiCorp. Някои продължават да се увеличават няколко дни или седмици след първоначалното IPO.
Какви са рисковете от инвестиране в акции на компанията преди IPO?
Най-значимият риск при инвестиране в акции на компанията преди IPO е, че стойността на акциите може да спадне, след като официално стане публична.
В това, което може да бъде най-известният скорошен пример за провал преди IPO, Robinhood направи точно обратното на HashiCorp. IPO-то се проведе през юли 2021 г. с много шум, благодарение на популярността на приложението за търговия Robinhood. Но този успех като услуга не се превърна в победа с IPO.
Акциите отвориха при $38, но затвориха през деня на $34,82 - спад от 8,4%. Ако сте закупили акциите при продажба преди IPO без отстъпка, щяхте да получите незабавен удар.
Но това не е най-лошото. От 16 декември акциите на Robinhood се търгуват само на цена от $18 за акция. Ако сте избрали да задържите акциите дори след IPO, щяхте да загубите повече от 50% от стойността, ако сте закупили акциите на цената преди IPO.
Моралът на историята е, че не всички IPO завършват щастливо.
Дори с компании, които смятате за „не можете да пропуснете“ перспективи, това може да е вярно. Точно както е в случая с инвестирането във всяка акция, никой никога не може да гарантира успешен резултат.
Риск от блокиране
Има още един риск с акциите преди IPO и това е период на заключване.Това споразумение е типично за продажбите на акции преди IPO на компанията. Вашият ранен достъп до покупката на акции може да ви ограничи да продадете част или цялата си позиция за определен период – обикновено между 90 и 180 дни.
От гледна точка на компанията, целта на споразумението за блокиране е да предотврати мащабни продажби на акции преди IPO веднага щом те излязат на пазара. Тъй като това може да има потискащ ефект върху цената на акциите, емитентите естествено ще искат да ограничат способността ви да се разпореждате с акциите за бърза печалба.
Трябва ли да инвестирате в акции на компанията преди IPO?
Въпреки че телевизионната версия на придобиванията на акции преди IPO е моментален статут на милионер, това е доста необичаен резултат. При най-добри обстоятелства печалбите са много по-консервативни. Но загубите са поне толкова вероятно да възникнат, колкото печалбите, особено ако има изискване за период на блокиране, свързан с предварителната продажба.
Кошмарният сценарий е, че купувате акции преди IPO със 180-дневно блокиране, по време на което акциите се понижават. Това със сигурност беше случаят с Robinhood (ако се приложи изискването за блокиране). Ако сте закупили акциите за почти първоначалната цена от $38, щяхте да претърпите 50% загуба в рамките на шест месеца.
Ако планирате да инвестирате в акции на компанията преди IPO, направете това само с малка част от общото си портфолио. Въпреки че ползите от инвестициите преди IPO могат да бъдат големи, има еднаква вероятност те да бъдат катастрофални.
Поради тази причина поддържайте баланса в по-предвидими инвестиции, като взаимни фондове, борсово търгувани фондове.
И накрая, дори ако инвестирате малка част от портфолиото си в акции преди IPO, то трябва да бъде диверсифицирано. Вместо да зареждате цялото си разпределение преди IPO върху една или две компании, разпределете парите между няколко предстоящи акции. Ако инвестирате чрез една от изброените по-горе специализирани платформи преди IPO, можете дори да инвестирате във фондове, които ще се справят с диверсификацията вместо вас.