Бръсначът на Occam е идеята, че по -простото решение е по -вероятно да бъде правилно, отколкото сложните решения.
При инвестирането бръсначът на Occam е прав. Просто е по -добре.
И в този случай просто означава шепа пасивно управлявани индексни фондове.
В дългосрочен план индексираното инвестиране победи активно управляваните фондове, както и хедж фондовете. Най-известното е, че имаше залог от 1 милион долара между съуправител в Prot√ © g√ © Partners (хедж фонд) и Уорън Бъфет.
Залогът беше, че фонд от пет хедж фонда може да победи S&P 500 за 10 години... СПОТРЕБА! Не го направи.
(и загуби с много голям марж)
Има много причини, поради които пасивно управляваните индексни фондове побеждават активно управляваните фондове.
Но има и доста от тях. Ако погледнете някои от най -популярните фондове на Vanguard, ще видите както Total Stock Market, така и S&P 500. Каква е разликата? Имате ли нужда и от двете? Какъв е миксът?
За щастие, това е дори по -просто.
Можете да изградите страхотно разнообразно портфолио само с три фонда.
Съдържание
- Какво представлява портфейлът от три фонда?
- Как да задам разпределението си?
- Други „мързеливи“ портфолио
- Наистина ли е толкова просто?
Какво представлява портфейлът от три фонда?
Освен ако не сте голям фен на Vanguard, Джак Богъл (основател на Vanguard) или не сте Boglehead (огромни фенове на Vanguard), вероятно не знаете кой е Тейлър Ларимор.
Тейлър Ларимор се счита за декан на Bogleheads и автор на няколко книги, една от които е озаглавена Ръководство на Bogleheads за портфолиото от три фонда.
Мисля, че е безопасно да се каже, че той е инициаторът на идеята за портфейл от три фонда, последно включен в тази публикация във форумите на Boglehead през 2012 г. Портфолиото с три фонда е една от най-популярните настройки на портфейла сред Bogleheads заради своята диверсификация и своята простота.
Портфейлът с три фонда се състои от:
- Индексен фонд на общия пазар на вътрешните акции
- Международен фондов индекс „общ пазар“ индексен фонд
- Индексен фонд на общия пазар
Можете да получите тези средства отвсякъде, но трите фонда на Vanguard, които отговарят на този подход, са:
- Vanguard Total Index Fund на фондовия пазар (VTSAX)
- Vanguard Total International Stock Index FundVTIAX)
- Фонд на общите облигационни пазари на Vanguard (VBTLX)
Понякога хората ще говорят за портфейл с четири фонда. Това е портфейл от три фонда плюс международен облигационен компонент, като Vangaard Total International Bond Index (VTABX).
Изброявам взаимни фондове Vanguard, но можете да инвестирате и с борсово търгувани фондове (ETF) (ето по-дълга статия за разлики между ETF и взаимни фондове). Те са функционално еднакви и ETF може да са малко по -евтини.
ETF са:
- Vanguard Total фондова борса ETF (VTI)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
- Фонд на общите облигационни пазари на Vanguard (BND)
- Индекс на общите международни облигации на Vanguard (BNDX)
Как да задам разпределението си?
Страхотен въпрос!
Мисля, че няма по-добър отговор от попълването на този 12 въпроса въпросник за инвеститори от Vanguard.
Като алтернатива можете да използвате най -простите 120 минус вашата възраст като процент на акции. Едно 40-годишно дете би пуснало 80% акции и 20% облигации.
Ларимор в книгата си предлага правилото, че трябва да държите възрастта си в облигации. Така че 40-годишно дете би пуснало 60% акции и 40% облигации.
Това ще ви каже процента на акциите и облигациите. Ларимор и Vanguard изследване на международния капитал, предлага 20% международно разпределение, при което можете да решите колко международна експозиция бихте предпочели, но оттам математиката е лесна.
Ако сте получили 80% акции, 20% облигации и искате да имате 20% международно разпределение, ето как бихте инвестирали в трите фонда:
- Общ фондов пазар (VTSAX) – 64%
- Общо международни акции (VTIAX) – 16%
- Общ фонд за облигационни пазари (VBTLX) – 20%
Други „мързеливи“ портфолио
Портфолиото с три фонда е едно от най-известните „мързеливи портфейли“, но вероятно сте чували други, като портфолиото на Скот Бърнс „Couch Potato“ или портфолиото на Rick Ferri „Lazy“ или „Core Four“ портфолио. Те са страхотни имена, но принципно същата идея-малък брой евтини индексни фондове с минимално (или никакво) припокриване.
Диванът на Скот Бърнс е равномерно разделяне на Фонда за ценни книжа, защитени от инфлацията на Vanguard (VIPSX), Vanguard Total Index Fund на фондовия пазар (VTSAX) и Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX).
Основната четворка на Рик Фери се състои от портфейл от три фонда плюс индексен фонд Vanguard REIT (VGSLX).
Както можете да видите, повечето са доста прости, елегантно мързеливи и имат забавни имена.
Наистина ли е толкова просто?
Да.
Трудната част е да се убедите, че имате нужда само от три или четири средства. Всички сме обучени да мислим, че инвестирането е супер сложно, имате нужда от много обучение и образование и не можете да го направите сами.
Някои хора правят повече пари, когато смятате, че е сложно.
По -сложният начин = повече ръце в джоба ви.
Брокерите правят пари, когато купувате и продавате акции. Активно управляваните взаимни фондове отнемат малко от върха на вашата инвестиция, независимо дали се увеличава или намалява през годината. Хедж фондовете заемат малък процент от общите активи плюс по -голям процент от печалбите.
Всеки печели пари от вашите пари.
След това имате човек като Джак Богъл, основател на Vanguard, който казва, че можете да получите целия индекс S&P 500 (VTSAX) и да плащате само 0,04% годишно. Можете дори да купувате и продавате акции безплатно.
За всеки 1000 долара, които инвестирате, плащате четиридесет цента. ЧЕТИРЕТ ЦЕНТА.
Ето защо Vanguard има трилиони активи под управление. И защо всяка голяма компания за взаимни фондове, като Fidelity, също има подобен продукт с подобно съотношение на разходите.
И всичко, от което се нуждаете, са шепа средства, които да спестите за пенсиониране.