Какво представлява инвестиционната стратегия на CANSLIM?

CANSLIM, понякога написана като CAN SLIM, е инвестиционна формула, описана за първи път от Уилям Дж. О'Нийл в книгата си, Как да печелите пари в акции. CANSLIM е акроним за списък с критерии за инвестиране, които О'Нийл предлага на инвеститорите да следват при избора на акции. Ето един задълбочен поглед върху инвестиционната стратегия на CANSLIM и дали тя може да бъде полезна при управлението на вашето портфолио.

Какво представлява инвестиционната стратегия на CANSLIM?

CANSLIM е инвестиционна стратегия, създадена от Уилям Дж. О'Нийл от

Investor's Business Daily. Той разчита на комбинация от методи за фундаментален и технически анализ, за ​​да помогне на инвеститорите да изберат най-добрите потенциални акции.

Буквите в CANSLIM представляват следните критерии:

• ° С: Текущата тримесечна печалба на акция се увеличава
• A: Годишните печалби се увеличават
• Н: Нови продукти или услуги
• С: Малка капитализация и силно пазарно търсене
• L: Лидер или изоставащ - Потърсете лидери в индустрията
• аз: Институционална собственост
• М: Пазарна посока

Въз основа на тези критерии инвеститорите на CANSLIM са готови да намерят акции с краткосрочен до средносрочен потенциал за растеж. Това е бича стратегия, при която инвеститорите се опитват да намерят и купят акции с висок растеж, преди повечето институции да купят акции, повишавайки търсенето и цената.

Ето по-задълбочен поглед върху това какво представлява всеки от тези критерии в анализа на запасите. Можете да ги използвате, за да ръководите избора си, когато настройвате a сток скрийнър или разглеждане на пазара за нови инвестиционни идеи.

Научете повече >>>Технически анализ срещу фундаментален анализ 

Разбиване на CANSLIM

Буквите C (текущата тримесечна печалба на акция се увеличава) и A (годишната печалба се увеличава) са свързани и се фокусират върху печалбите на компанията. C предлага намиране на акции с тенденция на силно увеличаване на тримесечната печалба на акция. A се фокусира върху тенденцията на годишните печалби. За CANSLIM по-бърз темп на растеж е по-добър.

N (нови продукти или услуги) сочи към компании с нови неща, които биха могли да доведат до огромни приходи и печалби. Само иновативни компании получават одобрение на CANSLIM.

S (малка капитализация и силно пазарно търсене) се фокусира върху по-малки компании с висок потенциал за растеж. По-лесно е компания на стойност 100 милиона долара да расте 10 пъти, отколкото компания на стойност 10 милиарда долара да расте 10 пъти. Пазарните цени на акциите със силно търсене ще се повишат.

L (лидер или изостанал) съветва инвеститорите да стеснят търсенето си до лидери в индустрията. Ако има много конкуриращи се компании в дадена индустрия, някои са длъжни да се открояват, докато други могат да изостават. О'Нийл ви призовава да инвестирате в първото, а не във второто.

I (институционална собственост) изисква намиране на акции с известна институционална собственост, но не с огромен марж. Купуването преди по-голямата част от фондовете и други институционални инвеститори ви позволява да уловите период на бързо подобряване на цените.

M (пазарна посока) разглежда пазарния импулс. Ако дневната плъзгаща се средна стойност на компанията има тенденция нагоре и акциите отговарят на останалите критерии в списъка, CANSLIM твърди, че е вероятно акциите да продължат тенденцията във възходяща посока.

CANSLIM е активна инвестиционна стратегия фокусирани върху нарастващите акции. Активното инвестиране е по-рисково от дългосрочните пасивни стратегии като инвестиране на стойност. Най-добре е за инвеститори с известен инвестиционен опит и толерантност към волатилност и загуби.

Кога да използвате инвестиционната стратегия на CANSLIM

Инвестирането в CANSLIM е най-доброто в периоди на растеж на пазара. Ако се опитате да използвате CANSLIM по време на рецесия или пазарен спад, усилията ви вероятно ще се провалят. Има изключения. Но CANSLIM работи най-добре в добър икономически период.

Няма конкретно време на годината, когато CANSLIM работи по-добре от друго. Най-важната част е да изберете правилните акции при правилния набор от пазарни условия.

Не забравяйте, че никога няма гаранция на фондовия пазар. Дори и да изберете перфектните акции на CANSLIM, има вероятност представянето на компанията или пазарните условия да доведат до значителни инвестиционни загуби.

Когато търсите акции на CANSLIM, използвайте обичайната си сметка за търговия, като традиционна сметка за онлайн брокерство. Дългосрочните пенсионни активи могат да бъдат по-добре разпределени към индексни фондове с ниски такси.

Нямате брокер? Разгледайте нашия списък с Най-добрите онлайн борсови брокери.

Плюсове и минуси на инвестиционната стратегия CANSLIM

Действа ли наистина CANSLIM Investing?

Инвестирането на CANSLIM работи. Но нищо не е 100% на фондовия пазар. Няколко проучвания показват, че акциите на CANSLIM са склонни да превъзхождат пазара като цяло.

Американската асоциация на индивидуалните инвеститори извърши няколко теста, които последователно шоу CANSLIM работи. В най-новата актуализация акциите на CANSLIM превъзхождаха S&P 500 с около 2 пъти за период от 10 години.

Имайте предвид, че тези резултати са дошли при определен набор от пазарни условия. CANSLIM може да бъде повече или по-малко ефективен в бъдеще. Въпреки това, въз основа на много тестове и проучвания, CANSLIM е разумна инвестиционна стратегия.

За кого е най-добрата инвестиционна стратегия на CANSLIM?

CANSLIM е най-добрият за междинни до опитни инвеститори. Някои от критериите на CANSLIM изискват инвестиционни познания и използване на финансови съотношения. Повечето експертни инвеститори трябва лесно да разберат CANSLIM.

Може да откриете, че CANSLIM има смисъл за част от вашето портфолио, но не и за цялата ви стратегия. Както беше обсъдено по-горе, можете да използвате CANSLIM, за да изберете акции в активна брокерска сметка, като същевременно оставяте сметки за пенсиониране, инвестирани в различни индексни фондове.

Трябва ли да следвате стратегията CANSLIM?

Инвестиционните решения са лични. Няма универсален отговор за всички. Ако се съмнявате, помислете за работа с финансов специалист, за да прегледате инвестиционната си стратегия. За инвеститори, които искат да започнат с CANSLIM, е добра идея да започнат бавно. Избягвайте всякакви инвестиции, които не разбирате напълно. Когато влезете в инвестиционен план като CANSLIM с широко отворени очи, вие сте в най-добрата позиция за успех.