Една от завладяващите части за фондовия пазар е, че почти всеки, който има мнение за него, е горе -долу прав.
Това ли е добър начин за изграждане на богатство? Да.
Може ли да съсипе богатството? Също така, да.
Дали това е Схема на Понци? По някакъв начин, в смисъл, че част от причината, поради която продължава да расте, е, че има повече пари, които текат на пазарите, отколкото от тях.
Има ли по -добри варианти? При същите нива на ликвидност и риск няма много (ако има такива?) По -добри избори. Освен ако не изберете тънко търгувани акции, обикновено можете да излезете от позиция с размер на пешеходец за секунди. Опитайте това с недвижим имот или друг актив.
Като се има предвид всичко това, бихте очаквали борсата да бъде популярна и да има много участие. Но, както бихте очаквали, имате нужда от дискреционни пари, ако искате да инвестирате в фондовия пазар. Трябва да задоволите по -належащите нужди Йерархията на Маслоу преди да можете да го поставите в индексен фонд във Vanguard.
И така, кой според вас притежава акции в Америка?
Тази публикация наскоро беше актуализирана, за да се използва Проучването на потребителските финанси за 2019 г.
Нашите източници на данни
Чудесен източник на тази информация е Проучване на Федералния резерв на потребителските финанси (SCF). Най -новият набор от данни за SCF е пуснат за 2019 г. Използваме тези данни, когато ги разглеждаме как милионерите са спечелили парите си - съдържа много сочна информация, която не можете да намерите (надеждно) никъде другаде.
Съответният раздел за нас е свързан със собствеността върху финансови активи. Финансовите активи включват всичко - от разплащателни и спестовни сметки до пенсионни сметки, животозастраховане и други управлявани активи. Проникваме в раздела, който включва собствеността върху публично търгувани ценни книжа.
Ако сте готови да вземете под внимание данните от допитването като точна мярка, Gallup направи допитване през март и април 2020 г. което установи, че 55% от американците съобщават, че притежават акции. Gallup прави това проучване от години и процентът остава в тесни граници:
Само 52,6% от собствените семейства
Когато погледнете цялото население на САЩ, по -малко от 53% от семействата притежават акции. Те могат да го притежават чрез облагаема брокерска сметка или сметка за пенсиониране, но само 52,6% притежават акции.
Това е увеличение спрямо 2016 г., когато само 51,9% от семействата са имали акции.
Показателната статистика е как това се променя въз основа на вашия процентил на обичайния доход (Таблица 7 от електронната таблица на SCF):
- От най -добрите 10% от доходите, 92,3% собствени акции (срещу 94,7% през 2016 г.).
- От 80-89,9% процентил на дохода, 86,3% собствени акции (срещу 83,3% през 2016 г.).
- От 60-79,9% процентил на дохода, 71,0% собствени акции (срещу 73,6% през 2016 г.).
- От 40-59.9% процентил на дохода, 55.8% собствени акции (срещу 51.8% през 2016 г.).
- От 20-39,9% процентил на дохода, 34,2% собствени акции (срещу 32,5% през 2016 г.).
- От най -ниските 19,9% процентил на дохода, само 14,5% собствени акции (срещу 11,6% през 2016 г.).
Що се отнася до средната стойност на тези стопанства? Средната стойност за всички семейства е 40 000 долара. (надолу от 42 500 долара през 2016 г.)
Разбивката е:
- От топ 10% на доходите, средната стойност е $ 425,200 (увеличение от $ 38,700 спрямо 2016)
- От 80-89,9% процентил на дохода, средната стойност е 87 200 долара (увеличение от 800 долара спрямо 2016)
- От 60-79,9% процентил на дохода, средната стойност е 33 800 долара (спад от 700 долара спрямо 2016)
- От 40-59.9% процентил на дохода, средната стойност е 15 000 долара (надолу 1000 долара спрямо 2016)
- От 20-39,9% процентил на дохода, средната стойност е 8 700 долара (спад от 1900 долара спрямо 2016)
- От най -ниските 19.9% процентил на дохода, средната стойност е 6 900 долара (увеличение от 500 долара спрямо 2016)
(припомнете, среден доход в САЩ е само $ 63,179)
Това обаче не би трябвало да е изненадващо. Когато Праг на бедност за четиричленно семейство в долните 48 е 26 200 долара, което не оставя много място за инвестиране в акции. Вие сте твърде заети да плащате за жилище, храна, облекло и т.н.
Къде хората влагат парите си?
Ако толкова малко хора притежават акции, а тези, които притежават акции, ги държат най -вече в сметки за пенсиониране, къде хората държат парите си?
Оказва се, че отговорът не е „в техния матрак“.
Ето разбивката на активите на американците:
Трябва да прочетете тази таблица много внимателно. Графите „Процентно държане“ в горната таблица показват броя на хората, които притежават определен актив - като превозно средство, дом, компактдиск и т.н. Това не е мярка за това колко от нетната им стойност е в определен актив. В горните колони през 2019 г. 99,6% от американците имат финансов актив от всякакъв вид.
Следващите две групирани колони, условна средна стойност и условна средна стойност, обясняват сумите в тези типове активи. През 2019 г. американците са имали средна стойност от 25 700 долара във финансови активи и 194 300 долара в нефинансови активи.
Какво можем да научим от тези данни?
По отношение на финансовите активи почти всеки има сметка за транзакции (чекове, спестявания и т.н.) и само половината от всички хора имат сметка за пенсиониране. Следващата най -голяма категория е 19,4% от американците, които имат застраховка „Живот” в парична стойност.
Сумите са доста показателни.
Първо, погледнете огромната разлика между условната медиана и условната средна стойност! В реда „Всеки финансов актив“ средната стойност е 25 700 долара, докато средната стойност е 363 700 долара! Това показва, че има значителна концентрация в богатството. Както се казва на стария виц, всеки път, когато Бил Гейтс влезе в стаята, обикновеният човек в тази стая сега е милионер!
След като преминете през това, откриваме няколко елемента, които потвърждават това, което знаем от други източници на данни. Основното жилище и жилищният имот съставляват значителна част от нетното състояние. От нашия поглед към средната нетна стойност знаем това повечето американци имат по -голямата част от нетната стойност заключена в дома си.
Наблюдаваме и приплъзване в категорията нефинансови активи, където само 64,9% от американците притежават основно жилище. Това е спад от 63,7% през 2016 г., но от 65,2% през 2013 г. По -малко хора притежават домове в сравнение с преди шест години, но тенденцията се подобрява.
Друг скъпоценен камък? 85,4% притежават превозно средство, което е най-често държаният нефинансов актив.
13,4% от американците притежават бизнес капитал, който е всеки частен бизнес, леко увеличение от 13% през 2015 г. Все повече американци, които имат бизнес, започващ бизнес, стават все по -лесни и предприемачеството печели популярност.
Изводи
Изграждането на богатство е трудно, но става по -трудно предвид финансовия сценарий, в който се намират много млади хора. SCF обсъжда и други области от финансовия живот на Америка и една такава област е дългът и дълговото бреме. Общите задължения по дълга намаляват от 2013 г. до 2016 г. с едно изключение - образователен дълг (да, студентски заеми). Това остава високо.
От Документ на SCF, сравняващ 2016 г. с 2019 г.: „Студентският дълг продължи да бъде най -големият източник в доларово изражение на неипотечен дълг, дължан от семействата в Проучването на потребителските финанси за 2019 г. (Виж таблица 4 в основния текст).“
Това е тенденция, която следва промяната от 2014 г. на 2016 г. - когато анализирахме това, видяхме този среден дълг спадна с 4% през тези три години, но средната стойност на образователните заеми нарасна с 15% (от 16 500 долара на $19,000). Средната стойност също се повиши с 15%, от 29 800 долара на 34 200 долара. Делът на семействата с образователни заеми също се е увеличил от 20% на 22,4%. Ако погледнете непогасени студентски заеми, с любезното съдействие на Сейнт Луис Фед, разглеждаме общо над 1,676 трилиона долара (към 30 септември 2020 г.).
Виждаме това в нашите ниски нива на собственост върху акции, намаляващите нива на собственост на жилища и други социални мерки, например когато хората избират да се оженят, да създадат семейство и т.н. Тези традиционни етапи се забавят по различни причини, но що се отнася до финансовите, е трудно да се инвестира, когато носите образователен дълг. Вероятно затова виждаме високи проценти на пенсионни активи, но относително по-ниски проценти за инвестиции без пенсиониране.
Това също означава, че когато свързваме икономиката с фондовия пазар, само половината от всички американци участват. Фондовият пазар може да достигне рекордни нива, но за половината американци това няма значение. За другата половина, много от тях вероятно имат толкова ниски нива на пазарни дялове, че това няма да окаже влияние дори при увеличението.
Виждаме това в данните на няколко места. Ако погледнете семейния доход преди облагане, разпределен по източници на доход, по процентила на нетната стойност, виждаме следната разбивка (Таблица 2):
От най -долните 75% от американците, по -малко от 1% от доходите им са получени от лихви, дивиденти или капиталови печалби. Сравнете това с първите 10%, където 18,9% от приходите им идват от лихви, дивиденти и печалби!
Когато борсата се покачи, 75% от американците не участват по никакъв смислен начин.