CD с посредничество е сертификат за депозит, но ключовата дума е „посредничество“. По принцип това е обикновен компактдиск, издаден от банка или кредитен съюз, но предоставен за инвестиране чрез посредническа посредническа фирма.
Посредническите компактдискове имат по -високи такси, но също така имат предимства пред обикновените компактдискове. Тези предимства включват достъп до потенциално по -високи ставки, без санкции за предплащане и възможност за надвишаване на застрахователното ниво на FDIC чрез спестяване на множество банки.
Какво е брокерски компактдиск?
CD с посредничество е точно като този, в който бихте инвестирали чрез банка или кредитен съюз. Основната разлика е, че инвестиционният брокер може да предостави компактдискове на разположение от множество банки и кредитни съюзи, като ви предлага избор от най -високите лихвени проценти и по -дълги падежи. Можете дори да разпространите своите притежания на компактдискове между няколко емитенти, за да постигнете по -голяма диверсификация.
По принцип инвестиционният брокер действа като посредник с компактдисковете. Това е подобно на това как са брокерите посредници за акции, облигации, взаимни фондове, борсово търгувани фондове, инвестиционни тръстове за недвижими имоти и други инвестиции ценни книжа.
Те предлагат предимството, че могат да държат множество инвестиции в една сметка.
Понякога посредническите компактдискове се издават наскоро от банка или кредитен съюз. Друг път те се предлагат на вторичния пазар. Това означава, че можете да инвестирате в компактдиск, който вече е издаден, и може би няколко месеца или години в неговия срок.
Ако не сте сигурни дали компактдисковете са за вас, ето статия от Bankrate, която обяснява плюсовете и минусите на компактдисковете.
Брокерирани такси за компактдискове
Въпреки че компактдисковете с посредничество предлагат много предимства пред тези, закупени директно от банки и кредитни съюзи, един недостатък е с таксите. Банките и кредитните съюзи не начисляват такси за компактдисковете, които издават директно. Въпреки това брокерските фирми обикновено начисляват поне малка такса, когато купуват и продават компактдискове с посредничество.
Има доста широк диапазон от такси за брокери, така че си струва да пазарувате.
Например, Ally Invest таксува $ 24.95 за транзакция на компактдискове. Ако ще инвестирате в компактдискове чрез Ally Invest, това трябва да е с по -големи компактдискове, които ще намалят процента на таксата за транзакция. Например, на компактдиск за $ 10,000, комисионна от $ 24,95 ще бъде еквивалентна на плащането на такса от 0,25%. Но на компактдиск за 1000 долара е прекалено скъп при близо 2,5% на сделка. И не забравяйте, че ще трябва да платите таксата, когато купувате и продавате компактдиска.
Чарлз Шваб изброява тайно посредническите такси за CD, тъй като „концесията за продажба е включена в цената на предлагане“. Те не дават определение какво точно означава това, но такива споразумения обикновено включват или брокера вземане на част от предлагания лихвен процент върху ценната книга или начисляване на малко повече върху стойността на главницата на CD.
Верност има най -простата структура на таксите на компактдисковете. Той няма такса за новоиздадени компактдискове и само 1 долар за компактдиск на вторичния пазар.
Предимства на посреднически компактдискове
Въпреки таксите, начислявани на дискове от брокери, посредническите компактдискове предлагат някои предимства пред закупуването им директно чрез банки и кредитни съюзи:
Посредническите компактдискове предлагат разнообразяване. Можете да закупите компактдискове от множество банки и кредитни съюзи за една и съща брокерска сметка. Няма нужда да държите компактдискове в множество банки и кредитни съюзи, тъй като можете да държите цяло портфолио в една -единствена брокерска сметка.
По -голямо разнообразие от лихвени проценти. Когато купувате компактдискове от местни издатели, вие сте ограничени до предлаганите от тях лихвени проценти. Ако вашата лична банка плаща ниски лихви, ще останете заседнали. Но тъй като брокерите предлагат компактдискове от множество емитенти, ще можете да се възползвате от лихвените проценти, предоставени от компактдискове с по -високи лихвени проценти. Например, докато местна банка може да плати само 0,25% за едногодишен компактдиск, може да намерите компактдиск, който е посредник, който плаща 0,75% за същия срок.
Превишаване на застрахователното ниво на FDIC. Банките и кредитните съюзи обикновено са ограничени до 250 000 долара на вложител със застраховка FDIC. Но тъй като компактдисковете с посредничество включват множество банки и кредитни съюзи, теоретично няма ограничение за това колко FDIC застраховки ще имате. Може да успеете да имате 1 милион долара в компактдискове, инвестирани с брокер, като цялата сума на FDIC е застрахована, защото е разпределена в пет различни институции.
Условията за посреднически компактдискове често са по -дълги от местните институции. Повечето местни банки издават компактдискове за срок не повече от пет години. Но може да успеете да получите компактдискове в продължение на 10 или 20 години, когато се посредничат. В среда с по -високи лихвени проценти може да искате да заключите тези лихви за по -дълги срокове, отколкото можете да получите с локално издадени компактдискове.
Без неустойка за предплащане. Тъй като компактдисковете с посредничество могат да бъдат продадени, преди да узреят, ще избягате от банките за предсрочно плащане и таксите за кредитни съюзи за предсрочно теглене.
Създаване на балансирано портфолио. Може да предпочетете удобството да можете да държите вашите компактдискове в същата фирма, където останалата част от портфолиото ви е паркирана. Това ще ви даде по -добра възможност да постигнете желаното разпределение на портфейла. Например, във време на нестабилност на пазара може да предпочетете да държите компактдискове в портфолиото си, а не облигации. Тъй като те имат гарантирани лихвени проценти, застраховка FDIC и често по -кратки срокове от облигациите, те могат да бъдат по -сигурни инвестиции.
Недостатъци на посреднически компактдискове
Въпреки предимствата, които предлагат компактдисковете с посредничество, има някои недостатъци:
Такси. Вече разгледахме ситуацията с няколко големи брокери. Както можете да видите, въпреки че е възможно да закупите новоиздадени компактдискове без комисионна, в повечето случаи ще трябва да платите такси. Също толкова важно, може да се наложи таксата да се плаща както при покупка, така и при продажба.
Извикващи срещу неотменяеми. Тъй като те са компактдискове с посредничество, а също и защото често имат удължени срокове, издателят на компактдискове може да направи компактдисковете извиквани. Това означава, че те могат да изискват ранно изкупуване на компактдиска, което най -вероятно ще се случи в среда на падащи лихвени проценти (това ще даде възможност на емитента да замени компактдискове с висока лихва с по-нископлатени Компактдискове).
Пазарната стойност намалява. Това е потенциален проблем с дългосрочните компактдискове, тези с падежи над пет години и със сигурност 10 години или повече. Но ако притежавате компактдиск с посредничество и лихвените проценти се повишават, може да загубите основна стойност, ако продадете компактдиска преди падежа. Това е различно от компактдиск, закупен директно от банка, който ще ви наложи санкция за предсрочно плащане за предсрочно теглене, но ще ви върне цялата инвестирана главница.
Лихвите не се усложняват технически. Ако сте запознати с начина, по който банките и кредитните съюзи рекламират лихвените проценти като „APY“, това е свързано с усложняването. CD, издаден от банка, може да плати 0,47%, но да плати APY от 0,50% с начисляване на лихви. Посредническите компактдискове обикновено плащат лихви директно на притежателя. Това премахва възможността за комбинирана полза.
Банков фалит. За съжаление, банките, издаващи компактдискове с най -високи лихви, често са тези, които са финансово несъстоятелни. Точно затова те трябва да плащат над пазарните лихвени проценти. За щастие, вашата инвестиция ще бъде покрита от FDIC застраховка дори ако банката фалира. Но често има забавяне в уреждането на сметките след банков фалит. Нещо повече, докато FDIC гарантира основната стойност, инвестирана в компактдиска, те може да не покриват начислените лихви.
Когато брокерските компактдискове имат смисъл
Посредническите компактдискове имат най -голям смисъл за инвеститорите с по -големи портфейли. В крайна сметка, тъй като компактдисковете с посредничество обикновено идват с такси, вашите индивидуални инвестиции в компактдискове ще трябва да бъдат достатъчно големи, за да направят транзакционните такси несъществени.
Още една причина, поради която те работят най -добре за по -големите инвеститори, е, че може да търсите повече от обичайните 250 000 долара в застрахователно покритие на FDIC. Купувайки компактдискове чрез брокер, можете да се възползвате от застраховката FDIC от толкова банки и кредитни съюзи, колкото купувате компактдискове. Това означава, че можете буквално да инвестирате милиони долари в компактдискове, докато се наслаждавате на застраховка FDIC за цялото портфолио.
Но дори и за по-малки инвеститори-или поне средни инвеститори-възможностите за инвестиране в компактдискове с посредничество се разшириха през последните години. Много повече брокери предлагат посреднически компактдискове, както и по -голямо разнообразие от други инвестиционни ценни книжа. В допълнение, таксите са се понижили до ниво, което го прави по -практичен за по -малки балансови инвестиции в компактдискове. Може дори да откриете, че предлаганият лихвен процент на определени компактдискове е достатъчно висок, за да компенсира повече от таксите за транзакции, начислени от брокерската фирма.