Инвестирането в недвижими имоти по старомодния начин е трудно. Не много инвеститори имат достатъчно допълнителни пари за авансово плащане. И дори да го направят, връзването на всички тези пари в един имот може да им даде пауза.
Ако се намирате в тази ситуация, решението на проблема ви може да бъде просто инвестиционен тръст за недвижими имоти, наричан още „АДСИЦ“. АДСИЦ работи като индексен фонд, но за реални недвижими имоти. Според Нарейт, приблизително 145 милиона американски домакинства (44%) са инвестирани в REITs.
Той съчетава най -доброто от двата свята: потенциал за високи печалби на пазара на недвижими имоти, но на ниво, което всеки може да си позволи. Продължете да четете, за да научите повече за тази опция за инвестиране в недвижими имоти.
АДСИЦ имат потенциал за високи печалби на пазара на недвижими имоти, но на ниво, което всеки може да си позволи.
Как работят REITs
Можете да мислите за REITs като вид индексен фонд за недвижими имоти. REITs са фондове, които инвестират в недвижими имоти и позволяват на хората да купуват акции. Подобно на фондовите фондове, ще печелите дивиденти и можете да купувате или продавате акции по всяко време за (надявам се) печалба.
Съществуват обаче някои специални правила, които се прилагат към REITs в сравнение с други видове фондове. Например REIT трябва да има най -малко 100 акционери, да се управлява от съвет на директорите или попечители, да инвестира в най -малко 75% от средствата в някакъв вид недвижими имоти и плащат поне 90% от приходите си на акционерите като дивиденти.
REITs също са гореща стока. За да разберете защо, е полезно да разгледате фонда FTSE Nareit Всички АДСИЦ, който е фонд на REITs, който инвестира във всички публично търгувани REITs на американските фондови пазари. Дивидентът на доходността за този фонд е 4.3%, за разлика от само 1.8% при S&P 500. Той също така има по-висока 20-годишна възвръщаемост от 9,5% спрямо. 6,3% и за S&P 500.
Въпреки това, фондът FTSE Nareit All REITs е надолу тази година, с много: 17%, всъщност.
Това поражда един от основните недостатъци на REITs: те са силно нестабилни. Въпреки че като цяло са добра част добавете към портфолиото си в малки количества няма да искате да инвестирате много пари в тях, особено ако се приближавате, когато може да се нуждаете от тези пари.
Разпределянето на част от вашето портфолио в инвестиционен тръст за недвижими имоти е солиден ход.
REITs предоставят на всички инвеститори шанса да притежават ценни недвижими имоти, дават възможност за достъп до дивидентни доходи и обща възвръщаемост и помагат на общностите да растат, да процъфтяват и да се съживяват. Щракнете по -долу, за да започнете да инвестирате днес!
Започнете да инвестирате днесРЕКЛАМА
Видове АДСИЦ
В момента в САЩ има около 1100 REIT, като около 225 от тях са налични на публично търгуваните пазари. Това са много АДСИЦ и както бихте могли да очаквате, има почти толкова много видове АДСИЦ, колкото и начини за директно инвестиране в недвижими имоти.
Някои от тези категории се припокриват помежду си. Например АДСИЦ, който е специализиран в офис сгради, и АДСИЦ, който е специализиран в апартаменти, попадат под един и същи чадър: АДСИЦ на собствения капитал. Нека разберем някои от тези категории по -нататък.
АДСИЦИ на собствения капитал
АДСИЦ -овете на собствения капитал са това, за което повечето хора мислят, когато мислят за АДСИЦ. Това са фондове, които се фокусират върху закупуване на доходоносни имоти като магазини на дребно, къщи под наем и др. По този начин те са по -близки до хората, които купуват купуване и задържане на недвижими имоти, и банка за увеличаване на стойността на наема и постоянен доход от наем всеки месец.
Ипотечни АДСИЦ
Някои АДСИЦ се фокусират върху действителното заемане на пари - т.е. самите ипотеки, а не върху имотите, които купуват. Ипотечните АДСИЦ могат да инвестират директно в ипотеки или да се съсредоточат върху обезпечени с ипотека ценни книжа (да, същото като от прочутата Голяма рецесия).
Хибридни АДСИЦ
Повечето АДСИЦ попадат в общите категории на АДСИЦ на собствения капитал или на ипотечните АДСИЦ. Хибридните АДСИЦ, обаче, инвестирайте и двете: закупуване на реални имоти и финансиране на ипотеките, които други хора използват за закупуване на други имоти, също.
Секторни АДСИЦ
Друг начин за разбор на АДСИЦ е от определени индустрии. Всеки от тези АДСИЦ също попада под капиталовите, ипотечните или хибридните чадъри. Например жилищен REIT може да се специализира в закупуване на жилища и апартаменти, като предоставя ипотеки на други хора, за да ги купуват, или и двете.
Ето някои от най-често срещаните отраслови АДСИЦ:
- На дребно
- Центрове за данни
- Офис сгради
- Здравни сгради
- Свойства за самостоятелно съхранение
- Timberland (горска земя за сеч)
- Жилищни (самостоятелни жилища, дуплекси, жилищни комплекси и др.)
Предимството на базираните в сектора REITs е, че ако сте наясно, можете да включите тенденции, които засягат определени части от индустрията за недвижими имоти. Може да имате копнеж, че нещо голямо се случва в офис сградата срещу. жилищен пазарнапример и това може да повлияе на вашите инвестиционни решения.
Плюсове и минуси на REITs
Има причина REITs да се считат за отделни инвестиции от обичайната разбивка на акции срещу облигации. Ето някои съображения, преди да инвестирате в REIT.
| REIT Професионалисти | REIT Против |
| Високо ликвидни Лесно да започнете Потенциал за висока възвръщаемост Лесен за разнообразяване на портфолиото ви | Висока променливост Такси за управление Дивидентите се облагат като обикновен доход |
REIT Професионалисти
Има много какво да харесвате в REITs. Нека разгледаме всеки от тях по -отблизо.
Силно течен
Ако купувате недвижим имот, може да се окажете в нещастното положение да не можете да го продадете по -късно. И дори да е горещ пазар на продавачи, има много време, проблеми и пари, които трябва да похарчите, за да превърнете този имот в пари в банковата си сметка.
Но с REITs можете просто да кликнете върху няколко бутона, за да продадете акциите си и да приключите с това. Без брокери, без заглавни компании, по -малко караници.
Лесен за започване
АДСИЦ са безкрайно по -достъпни от закупуването на цял имот. Единична част от VNQ (an ETF версия на REIT, предлаган от Авангард) е само 86 долара към момента на писане, например.
От друга страна, ако трябваше Купува недвижими имоти, ще ви трябват много пари предварително. Ако сте купили жилище на пазара в Сиатъл със средна стойност от $784,000например ще ви е необходима първоначална вноска от 157 000 долара, ако сте използвали конвенционална ипотека без PMI.
Не е точно достъпно за обикновения инвеститор.
Потенциал за висока възвръщаемост
REIT предлагат потенциал за някои доста впечатляващи възвръщаемости. Например VNQ е показал възвръщаемост до 30% през някои години. Представете си, че печелите 30% APY от банковата си сметка - това би било доста повод за празнуване.
Лесно разнообразяване на вашето портфолио
Тъй като REITs са толкова лесни за обработка, също така е лесно да ги добавите в портфолиото си и да ги поддържате при какъвто процент искате. Можете дори да го автоматизирате изцяло, като закупите REITs в a робо-съветник платформа.
Да приемем например, че искате да запазите недвижимите имоти само до 5% от портфолиото си. Ако използваме същия пример от Сиатъл по -горе със средна стойност на жилището 784 000 долара, ще ви трябват поне още 15,7 милиона долара във вашето портфолио, за да го задържите до тази целева стойност от 5%.
Отново не е толкова достъпно за обикновената мечка.
REIT Против
И така, защо не всеки инвестира през цялото време в REITs? Те имат някои недостатъци.
Висока променливост
Вярно е, че VNQ REIT на Vanguard предлага възвръщаемост до 30% за няколко години. Но също така е вярно, че АДСИЦ може да спадне - и понякога забележително. По време на срива на недвижими имоти през 2008 г., например, същият този фонд предлага възвръщаемост на отрицателен 37%. Това не е нещо, което искате да видите, ако например сте на ръба на пенсионирането.
Такси за управление
Ако сте инвеститор в недвижими имоти, можете сами да контролирате голяма част от разходите. Можете дори да станете посред нощ, за да поправите наводняваща тоалетна, ако все пак не искате да излезете за услуги за управление на имоти.
Но ако инвестирате в REIT, ще има разходи под формата на съотношение на разходите и евентуално такси за търговия. Те не трябва да са високи (VNQ има съотношение на разходите от 0,12%), но те са цена, която ще трябва да платите, ако не сте инвеститор в недвижими имоти „направи си сам“.
Дивидентите се облагат като обикновен доход
Много видове инвестиции се изплащат квалифицирани дивиденти, които се облагат с по -ниска ставка на капиталови печалби. Но дивидентите на REIT не се считат за „квалифицирани“ и затова обикновено се облагат с вашия пределен данък процент като обикновен доход (например от работата ви) и това може да бъде много по -високо от капиталовите печалби процент.
Добър вариант ли са REITs за вас?
REITs са точно като всеки друг вид инвестиция. Те са инструмент и дали са добър инструмент за вас, зависи от вашата ситуация.
Ако търсите лесен и достъпен начин да инвестирате в недвижими имоти, без да скочите с глава в света за инвестиране в недвижими имоти „Направи си сам“, REITs могат да бъдат добър вариант за вас. Те също са добър избор, ако тепърва започвате и все още нямате милиони (или дори хиляди), за да инвестирате в недвижими имоти.
Но ако смятате, че бихте се радвали на по-практичен подход и не се страхувате да отделите много време и пари (и главоболия) за каузата, инвестиране по -директно в недвижимите имоти може да е в картите за вас.
Не забравяйте, че тук няма грешен отговор. Само това, което вие (и/или вашите) финансов съветник) определя най -добре.