От само себе си се разбира, че рискът винаги е част от инвестирането, дори ако играете на сигурно. Така че анализът на нивото на риска и прогнозирането на това как той може да повлияе на вашите инвестиции е от решаващо значение. Един от най -популярните начини да направите това е това, което е известно като „симулация на Монте Карло“. Но какво е това? И може ли точно да предскаже вашите инвестиционни резултати?
Симулацията в Монте Карло е създадена в края на 40 -те години на миналия век от Станислав Улам. Той беше блестящ полско-американски математик. Той работи по проекта „Манхатън“, който разработва първата атомна бомба. Той също така откри клетъчна автоматизация и засади семената за разработване на ядрено импулсно задвижване.
Историята разказва, че Улам се е възстановявал от мозъчна операция и е изхвърлял часовете, играейки безброй пасианси. Той беше увлечен от планирането на резултата от всяка игра, за да наблюдава разпределението на картите и за да се определи вероятността за печалба.
Тези наблюдения го накараха да разработи симулацията на Монте Карло (или модела на Монте Карло, както понякога се нарича) в партньорство с колегата си Джон фон Нойман. Те го кръстиха на бляскавата хазартна столица на Монако, тъй като се занимава с случайни и случайни резултати, които не са за разлика от това, което бихте намерили в игра на рулетка.
Защо да използвате този модел?
Симулацията в Монте Карло ви позволява да видите всички възможни резултати на вашите решения и да оцените въздействието на риска. Това позволява по-добро вземане на решения при несигурност.
По същество симулацията е компютърна математическа техника, която позволява на хората да отчитат риска количествен анализ и вземане на решения. Той предоставя всички възможни резултати за всеки избор на действие и ви казва колко е вероятно те да се случат.
Приложено към вашето инвестиционно портфолио, това означава, че можете да използвате симулацията на Монте Карло, за да ви помогне да анализирате всички ваши рискови фактори. Той може да ви покаже резултатите от инвестирането в различни крайности, от много консервативни до много рискови. И разбира се, може да покаже и какво би се случило, ако вземете решения „по средата на пътя“. Това е особено полезно за инвеститорите, които искат да анализират опции играе.
Как работи симулацията в Монте Карло
Симулацията в Монте Карло изгражда модели на потенциални резултати, като замества диапазон от стойности за всеки несигурен фактор. Това е известно като вероятностно разпределение. След това симулацията преминава през всички възможни резултати, като всеки път използва различен набор от случайни стойности. Това може да отнеме десетки хиляди изчисления.
По време на симулация в Монте Карло, стойностите се вземат произволно от входните разпределения на вероятностите. Всеки набор от проби се дефинира като повторение. След това резултатът от всяка проба се записва.
Симулацията в Монте Карло е особено приложима за бизнеса и финансите, тъй като те често са свързани със случайни променливи. Използва се за оценка на вероятността от превишаване на разходите при големи проекти. Той може да определи вероятността цената на актива да се промени по определен начин. Телекомуникационните компании също го използват за оценка на работата на мрежата в различни сценарии. Това им помага да оптимизират мрежата.
Освен това, този модел може да се използва за оценка на риска, че предприятието ще изпадне в неизпълнение, и за анализ на деривати, като опции. Но симулацията в Монте Карло също има много приложения извън бизнеса и финансите, като застраховане, петрол, метеорология, астрономия и физика на частиците.
Как инвеститорите могат да използват симулацията на Монте Карло
Но ние сме инвеститори, затова искаме да приложим симулацията в Монте Карло, за да видим потенциалните резултати в нашите портфейли. Разбира се, можем сами да разработим различните възможности, но това може да отнеме много време (дано харесате електронни таблици). За щастие има няколко онлайн финансови услуги, които използват тази симулация, за да ви помогнат с вашия акаунт.
Един от удобните инструменти, които Авангард предлага на своите потребители своя „Калкулатор за пенсионни гнезда яйца“. С този инструмент алгоритмите на Vanguard определят възможните резултати за вашето пенсионно портфолио, използвайки симулацията в Монте Карло. Той взема предвид началния ви баланс, годишните разходи и разпределението на портфейлни активи. След това го прокарва през безброй възможни пазарни сценарии. Калкулаторът ви помага да определите вероятността портфолиото ви да продължи за времето на пенсионирането ви.
Личен капитал също използва симулацията Монте Карло като основа за един от популярните си инструменти за портфолио. Услугата изчислява вероятната ви годишна възвръщаемост и стандартно отклонение за текущите и целевите разпределения на вашето портфолио. Според Личен капитал, средният сценарий „представлява средната точка на симулациите и може да се счита за очаквана стойност въз основа на исторически резултати. " Той също така ви предоставя „най -лошия случай“, при който само 10% от симулациите са се справили успешно по -лошо. Целта на Personal Capital е да покаже как лошата диверсификация може да се отрази при „лош пазарен сценарий“.
Ellevest, която е основана като инструмент за инвестиране на роботи за жени, предоставя прогнози, които отразяват 70% вероятност за постигане на целите, които си поставяте в платформата. Услугата използва симулация на Монте Карло, за да тества всички възможни резултати, за да прецени колко добре биха се справили вашите инвестиции в различни икономически ситуации.
Недостатъците на симулацията в Монте Карло
Разбира се, не всичко е идеално - включително симулацията в Монте Карло. И за съжаление, няма такова нещо като кристална топка в инвестирането.
Може би най -големият удар срещу модела е, че той може да бъде безполезен в случай на мечи пазар. Симулацията може да приспи потребителите в фалшиво чувство за сигурност. Симулацията зависи от постоянна променливост. Но пазарите са скандално непредсказуеми. Всъщност редица симулации в Монте Карло бяха отхвърлени от нестабилните резултати на фондовия пазар през 2008 г.
Заключение
Използването на симулация в Монте Карло може да ви бъде полезно като прозорец към потенциалното бъдеще на вашето портфолио. Но това не трябва да се приема като абсолютна истина. Това е чудесен инструмент, който да ви помогне да вземате решения относно разпределението на вашите активи, но е важно да запомните, че пазарите могат - и вероятно ще бъдат - нестабилни и непредсказуеми.