"لا تضع كل بيضك في سلة واحدة" هي نصيحة استثمار حكيمة. تنصح المستثمر بالتفكير في المكان الذي يستثمرون فيه أموالهم ونوع المحفظة الإجمالية التي يقومون ببنائها. بمعنى آخر ، إذا كنت تستثمر ، فتأكد من التنويع والاستثمار في الأسهم والأصول المختلفة. التنويع ضروري لأية استراتيجية استثمار ناجحة. يوفر التنويع فرصة للحماية والنمو في استثماراتك. إليك دليل كيفية تنويع المحفظة.
في هذا الدليل
ما هو التنويع؟
يشير التنويع إلى ممارسة شراء أنواع مختلفة من الأصول. هؤلاء فئات الأصول المختلفة تشكل محفظتك.
يمكن أن يتم التنويع بعدة طرق ، وهو ما سنصل إليه بعد قليل. لكن أهم جزء في وجود استثمارات متنوعة هو أنه يوفر بعض الحماية لمحفظتك.
إذا وضعت كل بيضك في سلة واحدة وسقطت تلك السلة عن الطاولة ، فسوف ينكسر كل بيضك. إذا كنت قد وضعت نصف بيضك فقط في تلك السلة ووضعت النصف الآخر في علبة كرتون في الثلاجة وسقطت السلة من على الطاولة ، فلا يزال لديك نصف بيضك في الثلاجة.
إنه نفس الشيء بالنسبة لاستثماراتك. اذا أنت الاستثمار فقط في الأسهم وخزانات السوق ، فقد تفقد كل شيء. يعني التنويع أن أي خسارة فادحة في منطقة واحدة لن تقضي على جميع ممتلكاتك الاستثمارية.
كيف يمكنك تنويع استثماراتك؟
لا يعد إنشاء خطة استثمار متنوعة أمرًا واحدًا بالنسبة للجميع. سيعتمد ما يناسبك على عدة عوامل ، مثل العمر والجنس أهداف التقاعدوالدخل.
- مخازن - ملكية جزئية في شركة
- سندات - القروض التي يقدمها المستثمرون لكيانات مثل الحكومة أو الشركة
- السلع - المنتجات مثل القمح أو استثمار الذهب.
للمضي قدمًا في التنويع ، يمكنك أيضًا التنويع حتى ضمن فئة أصول واحدة. خذ الأسهم على سبيل المثال. لديك خيار شراء صندوق استثمار مشترك أو أ مخزون فردي واحد. يمكنك شراء أسهم Nike ، ويمكنك شراء صندوق استثمار مشترك. الآن لديك نوعان مختلفان من حيازات الأسهم. إذا أفلست شركة Nike ، فستخسر المال في هذا الحيازة ، لكن سيظل لديك استثمار في صندوقك المشترك.
يعد توزيع استثماراتك عبر كل نوع من أنواع الأصول هذه طريقة واحدة فقط لتنويع استثماراتك. فيما يلي بعض الأمثلة الأخرى للتنويع.
كيفية اختيار أفضل نموذج لتخصيص الأصول لك
لا يوجد "مقاس واحد يناسب الجميع" عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، ولهذا السبب هناك توزيع مختلف للأصول النماذج التي ستمكنك من الوصول إلى أهدافك الاستثمارية ، في نطاق تحملك للمخاطر والوقت الأفق. يؤكد كل نموذج على جانب مختلف من الاستثمار - سيكون أداء المرء أفضل في أسواق معينة ، وليس في أسواق أخرى.
الفكرة الأساسية هي إنشاء المحفظة باستخدام تخصيص الأصول الذي يستخدم جميع النماذج الأربعة ، ولكن في مقاييس مختلفة بناءً على تفضيلاتك. إذا لم تكن متأكدًا من النموذج الذي يناسبك ، فقد يكون من المفيد التحدث إلى مدير ثروة مثل أبعد. يستخدمون التكنولوجيا لأتمتة بعض جوانب الاستثمار ، مع استمرار منحك الوصول إلى مستشار مالي مخصص.
دعونا نلقي نظرة على كل نموذج من نماذج توزيع الأصول الأربعة ، مع الأخذ في الاعتبار أن أيا منها - أو يجب أن يكون - مجرد لعبة في فئاتها المعلنة.
1. دخل
نموذج توزيع الأصول الذي يؤكد الدخل سوف يفضل الاستثمارات التي تميل إلى توفير دخل ثابت مع الحد الأدنى من مخاطر خسارة رأس المال بسبب تقلبات السوق.
من المهم أن تضع في اعتبارك أن هذا النوع من مزيج الأصول يتضمن مجموعة متنوعة من الأصول التي ستشمل ملف درجة معينة من المخاطرة - مهما كانت ضئيلة - بالإضافة إلى فرصة صغيرة على الأقل للمشاركة في السوق نمو. لهذا السبب ، يجب أن يكون أداء النموذج أفضل من وضع أموالك في شيء مثل شهادة الإيداع.
تتضمن بعض الأصول التي ستحتفظ بها في نموذج التخصيص هذا ما يلي:
- سندات الخزانة الأمريكية ، بآجال استحقاق مختلفة
- سندات الشركات أو البلدية
- أسهم عالية توزيعات الأرباح
لاحظ أنه بينما يؤكد النموذج على الدخل على جميع الأصول في المحفظة ، هناك على الأقل فرصة ضئيلة الخسارة خاصة مع السندات والأسهم ، حسب عوامل السوق وسلامة الإصدار المعهد.
ومع ذلك ، بسبب المخاطر الأعلى قليلاً ، يجب أن توفر هذه المحفظة معدل عائد على الأقل أعلى بقليل من عوائد الفوائد والأرباح.
2. النمو والدخل
يعمل نموذج النمو والدخل إلى حد كبير مثل نموذج الدخل ، من حيث أنه يركز على الدخل من جميع الاستثمارات الموجودة في المحفظة. يكمن الاختلاف الأساسي في مزيج الأصول الفعلي.
بينما تميل محفظة الدخل إلى التأكيد على ضمان رأس المال ، فإن نموذج النمو والدخل يتطلع إلى دمج كل من الدخل وإمكانية زيادة رأس المال. للقيام بذلك ، تكون استثمارات نموذج النمو والدخل بشكل أساسي في الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح ، وأقل من ذلك في سندات الخزانة أو حتى السندات.
الفكرة هي توليد دخل ثابت - مثل دخل توزيعات الأرباح - ولكن للقيام بذلك في المقام الأول من الأسهم استثمارات في الأسهم. سيمكن هذا المحفظة من زيادة رأس المال ، بالإضافة إلى الدخل الثابت.
إذا تم بشكل صحيح ، يمكن أن يكون نموذج تخصيص أصول النمو والدخل أحد أفضل العوامل أداءً على المدى الطويل. وذلك لأن الأسهم التي لها تاريخ ليس فقط في دفع أرباح الأسهم بانتظام ولكن أيضًا زيادتها بشكل مطرد تمثل واحدًا من أفضل الاستثمارات طويلة الأجل في وول ستريت.
3. نمو
بموجب نموذج تخصيص الأصول النامية ، سيتم استثمار المحفظة بشكل أساسي في استثمارات من نوع الأسهم - معظمها في الأسهم. على الرغم من أن المحفظة قد تحتوي على مخزون من أرباح الأسهم ، إلا أن التركيز الأساسي سيكون على الشركات ذات النمو المحتمل فوق المتوسط. العديد من هذه الأسهم لن تدفع أي أرباح على الإطلاق.
تميل المحفظة إلى الاستثمار في الأسهم القيادية التي لها تاريخ من النمو ، بالإضافة إلى تخصيص صغير في سندات الخزينة. بالنسبة للأخير ، يتم استثمار ما يكفي لتمثيل موقف نقدي على الأقل يمكن من خلاله شراء أسهم إضافية في المستقبل.
قد يحتوي نموذج تخصيص الأصول الموجه نحو النمو على عدد معين من الأسهم التي تنتمي إلى فئة النمو القوي - أي الأسهم التي تندرج في فئة العائد المرتفع / المخاطر العالية. تتمثل فكرة هذا النموذج في تحقيق نمو يمكن التنبؤ به أكثر مما يمكن تحقيقه باستثمارات أكثر قوة.
يمكنك شراء أسهم محددة من خلال وسيط الأسهم الخاص بك أو من خلال تطبيق استثمار مثل Unifimoney. مع Unifimoney ، يمكنك شراء الأسهم الفردية والعملات المشفرة وحتى استخدام خدمات استشارات الروبوت الخاصة بهم. ومع حساباتهم الجارية وخيارات التأمين ، يمكنك تغطية جميع أموالك في مكان واحد.
4. النمو العدواني
سيتم استثمار نموذج توزيع الأصول ذو النمو القوي بشكل أساسي في الأسهم عالية العائد / عالية المخاطر. قد لا توفر هذه المراكز المحتفظ بها في مثل هذه المحفظة أي دخل من توزيعات الأرباح على الإطلاق ، وقد تميل أيضًا إلى تجنب الأسهم الممتازة التي يمكن التنبؤ بها.
ستشمل الاستثمارات التي يتم الاحتفاظ بها في نموذج نمو قوي أسهم الشركات التي يعتبرها معظم المستثمرين تخمينية. على الرغم من أن الأسهم يمكن أن تؤدي أداءً جيدًا للغاية في الأسواق الصاعدة ، إلا أنها غالبًا ما تخضع لتراجع حاد في الأسواق المتراجعة. لهذا السبب ، فإن نماذج النمو العدوانية هي في المقام الأول للشباب الذين لديهم شهية قوية للمخاطرة.
يمكن أن تشمل الأسهم المحتفظ بها في صناديق النمو القوي ما يلي:
- الشركات المبتدئة ذات الأداء العالي ولكن سجلات المسار القصيرة
- الأسهم غير المواتية - الشركات التي تضررت أسعار أسهمها بشدة مؤخرًا ، ولكنها توفر فرصًا مضاربة للتعافي السريع
- الشركات ذات النمو المرتفع في الإيرادات ، ولكن أرباحها قليلة
- الأسهم المفاهيمية (مثل بعض أسهم التكنولوجيا) التي تمثل أحدث الفرص
- الأسهم الدولية عالية المخاطر / العائد المرتفع - خاصة تلك الموجودة في الاقتصادات النامية
- مسرحيات خاصة في صناعات أو مواقف محددة
تحديد النموذج الأفضل بالنسبة لك
على الرغم من أنك قد تعتقد أنك تعرف أيًا من نماذج تخصيص الأصول هذه قد ترغب في تأسيسها بنفسك هناك عوامل موضوعية يجب مراعاتها لتحديد أيها سيكون الأفضل أنت:
حدد مدى تحملك للمخاطر
إذا كانت قيم الأصول المتقلبة بشكل كبير ستبقيك مستيقظًا في الليل ، فمن المحتمل أن تتبع نموذج الدخل أو النمو والدخل. إذا كان احتمال تحقيق مكاسب ضخمة يثيرك - ولا تزعجك إمكانية تكبد خسائر كبيرة على طول الطريق - فقد يكون النمو أو حتى النمو القوي هو النموذج المناسب لك. لكن عليك أولاً تحديد مقدار المخاطر التي يمكنك التعامل معها بشكل مريح.
حدد أهدافك وأفقك الزمني
إذا كان التقاعد في غضون 30 عامًا هو هدفك ، فيمكنك ويجب عليك التأكيد على النمو أو حتى النمو القوي. لديك وقت ل استرداد الخسائر والمكاسب على استثمارات من نوع النمو يمكن أن تكون مذهلة. من ناحية أخرى ، إذا كنت تخطط لتوفير المال لشراء منزل في غضون خمس سنوات ، فستريد أن تكون أكثر تحفظًا لأنك لا تستطيع تحمل خسارة من شأنها أن تقلل من رأس المال الاستثماري الخاص بك. يجب أن يكون الدخل أو النمو والدخل هو ما تفضله.
اختيار مزيج الأصول
بمجرد تحديد مدى تحمل المخاطر وأهداف الاستثمار والأفق الزمني ، يمكنك تحديد أنواع الأصول التي ستعمل بشكل أفضل في محفظتك.
وضع جدول الموازنة
بعد تعيين تخصيص الأصول ، ستحتاج إلى جدول زمني لإعادة التوازن للتأكد من أن نموذج محفظتك لا يزداد وزنه في أصول معينة على حساب أصول أخرى. سيكون هذا مهمًا بشكل خاص في نموذج النمو والدخل ، حيث تحاول الموازنة بين الدخل والنمو (المخاطر). كحد أدنى ، يجب عليك خطة لإعادة التوازن مرة واحدة على الأقل كل عام ، حتى تتمكن من إعادة تعيين محفظتك إلى تخصيص الأصول الذي تريده.
خيارات التنويع الإضافية
استثمر في مزيج من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشترك
الاستثمار في مزيج من مختلف الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو الصناديق المشتركة تسمح لك بتكييف محفظتك الاستثمارية. صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة بشكل عام أكثر تنوعًا من شراء سهم واحد أو اثنين.
يجب أن تستثمر أموالك في ما لا يقل عن خمسة صناديق استثمار متداولة مختلفة أو صناديق استثمار. تأكد من عدم وجود أكثر من 25٪ من أموالك في أي منها. بهذه الطريقة ، يمكنك توزيع المخاطر على فئات الأصول المختلفة. في Investor Junkie ، نوصيك بتسجيل المغادرة عامة لصناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة ، حيث توفر أدوات ثاقبة عبر الإنترنت لمساعدة المستخدمين على إدارة استثماراتهم بشكل أفضل.
الاستثمار في الشركات والأصول الأجنبية
يميل معظم المستثمرين إلى الاستثمار في الأصول المحلية فقط. ولكن إذا كنت ترغب في تنويع محفظتك بشكل حقيقي ، فتأكد من الاستثمار في الأسواق الدولية أيضًا. في حين أن الولايات المتحدة هي أكبر دولة من حيث القيمة السوقية ، تلعب الشركات العالمية دورًا أساسيًا في الأسواق. ومن الجيد أن يكون لديك بعض التعرض للأسواق الأخرى.
تنويع استثماراتك حسب حجم الشركة
بالإضافة إلى الاستثمار في أصول مختلفة ، يجب عليك أيضًا الاستثمار في أحجام شركات مختلفة وأنواع. يمكنك القيام بذلك عن طريق شراء مزيج من الأسهم من الشركات الكبرى ، بالإضافة إلى عدد قليل من الشركات الأقل شهرة. يمكنك أيضًا الاحتفاظ بمخزون في صناعات مختلفة ، مثل الرعاية الصحية أو الطاقة أو تجار التجزئة. أيضًا ، ضع في اعتبارك مخاطر الشركة ونضجها. الشركة التي أصدرت للتو الاكتتاب العام الأولي (IPO) قد يكون لديها أفضل احتمالية للعودة ، ولكنها قد تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة من انخفاض مخزونها. إذا كنت تستثمر في سهم محفوف بالمخاطر ، فتأكد من موازنة ذلك من خلال الاستثمار في أسهم أو فئة أصول أكثر نضجًا.
كيف يعطي التنويع قيمة حقيقية للمستثمر
إن توزيع أموالك عبر استثمارات مختلفة - يعد أمرًا مفيدًا حقًا ويمكن لجميع المستثمرين القيام به دون أي تكاليف إضافية. فيما يلي مثال على كيف يمنح التنويع المستثمر شيئًا ذا قيمة مجانًا:
مثال 1
تخيل أن لديك فرصة لشراء ورقة مالية سيرتفع سعرها بنسبة 6٪ أو ينخفض بنسبة 4٪ خلال الـ 12 شهرًا القادمة. هناك فرصة متساوية في الصعود أو الهبوط. سنسمي هذا "الأصل أ".
من الناحية الإحصائية ، يمتلك الأصل A عائدًا "متوقعًا" بنسبة 1٪. (فرصة بنسبة 50٪ للارتفاع بنسبة 6٪ وفرصة بنسبة 50٪ للانخفاض بنسبة 4٪ تعمل على تحقيق عائد متوقع قدره 1٪). ومع ذلك ، في أي فترة 12 شهرًا ، لن تكسب هذه النسبة "المتوقعة" بنسبة 1٪ - إما ستكسب 6٪ أو تخسر 4٪.
أنت تستفسر عن الأداء السابق للأصل أ وتعلم أنه لا يوجد نمط يمكن التنبؤ به لحالات الصعود والهبوط. ربما ارتفع بنسبة 6٪ لمدة ثلاث سنوات متتالية ، ثم انخفض بنسبة 4٪ لمدة عامين ، ثم ارتفع لأربع سنوات ثم تراجع لمدة ثلاثة أعوام. كان نمط "أعلى" مقابل "أسفل" عشوائيًا تمامًا.
من المحتمل أن تعتبر الأصل "أ" استثمارًا محفوفًا بالمخاطر إلى حد ما. أود. على الرغم من أنه قد يبدو أنه يجب أن يكون له نتيجة إيجابية على المدى الطويل ، إلا أن العديد من سنوات "الهبوط" يمكن أن تحدث قبل عام "صعودي". هو - هي ينبغي تشعر بالمخاطرة. فرصة الفوز بـ 6٪ ليست كبيرة بما يكفي لإغرائي للمخاطرة بفرصة خسارة 4٪ ، خاصة إذا كان بإمكاني خسارة 4٪ لسنوات عديدة متتالية.
المثال رقم 2
تخيل الآن استثمارًا آخر ، الأصول ب. كما أنها ترتفع بنسبة 6٪ أو تنخفض بنسبة 4٪ سنويًا. ولكن هذا هو الشيء المثير للاهتمام: عندما يكون "أ" عام "صعودًا" ، يكون "ب" عام "هبوطي" ، والعكس صحيح. إذا ارتفع أ بنسبة 6٪ ، فإن ب ينخفض بنسبة 4٪. وإذا انخفض A بنسبة 4٪ ، يرتفع B بنسبة 6٪. هنا يأتي الغداء المجاني.
إذا استثمرت مبالغ متساوية من المال في A و B - بمعنى آخر ، إذا قمت بتنويع مخاطرك بين هذين الاستثمارين مع حالات الصعود والهبوط التي تعوضك تمامًا - فسوف قطعا تكسب 1٪. بالتأكيد. بدون مخاطر.
لنفترض أنك استثمرت 100 دولار في كلٍّ من A و B ، وهذا العام ، ارتفع A بنسبة 6٪ ، وبالتالي انخفض B بنسبة 4٪. ينتهي بك الأمر بـ 106 دولارات من أ و 96 دولارًا من ب ، بإجمالي 202 دولارًا. إذا سارت الأمور في الاتجاه المعاكس وانخفض A بنسبة 4٪ ، مما يعني أن B قد زاد بنسبة 6٪ ، فلا يزال لديك 202 دولارًا. بغض النظر عما يحدث ، ينتهي بك الأمر بمبلغ 202 دولارًا. نظرًا لأنك بدأت بمبلغ 200 دولار ولديك الآن 202 دولار ، فإن هذا يمثل عائدًا بنسبة 1 ٪.
حقيقة أن B يتحرك عكسًا تمامًا للطريقة التي يتحرك بها A تسمح لنا بإزالة كل عدم اليقين ، والمعروف أيضًا باسم المخاطر، بشراء A أو B فقط ، ببساطة عن طريق شراء كل من A و ب. و تذكر، لا يكلفنا أي شيء إضافي للقيام بذلك. من خلال تقسيم أموالنا بين هذه الاستثمارات المقابلة ، فإننا نقضي على المخاطر المرتبطة بامتلاك واحد فقط أو آخر.
سلبيات التنويع
المثال المذكور أعلاه مبالغ فيه إلى حد كبير. في العالم الحقيقي ، لا يمكننا العثور على فرص استثمارية تعوض بعضها تمامًا مثل هذا ، 100٪ من الوقت. ولكننا علبة تقليل مخاطرنا دون التضحية بالعائد ، وذلك ببساطة عن طريق تخصيص أموالنا عبر مجموعة متنوعة من الاستثمارات. فيما يلي بعض الجوانب السلبية التي يجب مراعاتها:
- عند التنويع ، من المهم ألا تفرط في الانتشار. التنويع ليس حجة واقية من الرصاص لاستثماراتك ، وهذا لا يعني أن استثماراتك لن تنخفض قيمتها.
- توزيع أموالك على العديد من الاستثمارات قد يسبب لك خسارة في النمو. لنفترض أن لديك 100 دولار فقط مستثمرة في 5000 سهم مختلف. إذا كان أداء أحدهم جيدًا ، فلن تكسب الكثير ، لأن استثمارك الأولي ليس بهذا القدر من المال. ولكن إذا كان لديك 10000 دولار مستثمرة في 50 سهمًا ، فستربح أكثر بكثير إذا كان واحد (أو أكثر) يعمل بشكل جيد. الكثير من التنويع يمكن أن يفسد صافي أرباحك.
- يوفر التنويع بعض الحماية ، لكنه لا يحميك تمامًا من a انخفاض عام في السوق. في حالة الانهيار الكلي للسوق ، حيث ينخفض السوق ويبيع الناس استثماراتهم "الأكثر أمانًا" مثل السندات ، لن يساعد التنويع في حمايتك على الإطلاق ، حيث ستنخفض جميع فئات الأصول في نفس الوقت الوقت.
الطرق التي يمكن أن يؤدي بها التنويع إلى نتائج سيئة
كيف يمكن أن ينتهي التنويع بالسير في الاتجاه الخاطئ؟
فئات الأصول المتعددة ليست حصرية بشكل متبادل
بالنسبة للعديد من الأشخاص ، فإن اسم اللعبة مع الاستثمار هو النمو. نتيجة لذلك ، يجدون أنفسهم مع محفظة ثقيلة في الاستثمارات من نوع النمو.
إذا كنت مستثمرًا شابًا وتعتبر نفسه كذلك عنيف، قد يكون لديك 100٪ من محفظتك متنوعة في قطاعات الأوراق المالية المختلفة. قد تكون المحفظة متوازنة بشكل كاف بين الأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرةوالتكنولوجيا والأسواق الناشئة. استثمر جزء أيضًا في أسهم النمو / الدخل (بدلاً من أصول الدخل الثابت). طوال الوقت ، معتقدًا أنك متنوع جيدًا.
وأنتم متنوعون ، لكن المشكلة تكمن في ذلك أنت متنوع في محفظة تتكون من 100٪ أسهم. بدون شك ، لقد حققت تنوعًا ممتازًا داخل الأسهم ، لكنك لا تملك شيئًا لمواجهة خطر حدوث تراجع شامل في فئة الأصول تلك.
استثمر عاطفيا في الوقت الخطأ
تحتاج إلى التنويع فكريا ، ولكن هناك عنصر عاطفي قوي للاستثمار ، وفي بعض الأحيان يطغى على أفضل نواياك.
عندما ترتفع الأسهم بقوة ، قد تميل إلى تفضيلها في محفظتك. في الطرف الآخر من الطيف ، إذا تعرضت الأسهم للضرب لمدة عامين (كما حدث خلال الفترة 2007-2009 الفترة) ، يمكنك بسهولة أن تخجل من السلاح وتستثمر معظم أو كل أموالك في النقد ، والمكافئات النقدية ، والدخل الثابت الاستثمارات. لكن إما التخصيص خاطئ.
على الرغم من أنك تعلم أنك بحاجة إلى التنويع عبر عدة فئات للأصول ، إلا أن العواطف القائمة على الظروف الحالية قد تجعلك تذهب بعيدًا في اتجاه واحد.
ومع ذلك ، هناك طريقة أخرى يمكن أن يحدث هذا من خلال الإهمال. قد تفشل في إعادة توازن محفظتك بعد زيادة قوية في فئة أصول معينة.
تم تجنب فئات أصول معينة تمامًا
قد يحد بعض المستثمرين من خياراتهم الاستثمارية دون داع. على سبيل المثال ، قد يفكرون فقط في تخصيص الأسهم والاستثمارات الثابتة (النقدية والسندات والأصول الأخرى ذات الدخل الثابت). في هذه العملية ، قد يتجنبون تمامًا فئات الأصول التي يمكن أن تؤدي أداءً جيدًا في مواقف معينة في السوق.
ومن الأمثلة على ذلك صناديق الاستثمار العقاري (REITs) أو استثمارات الموارد ، مثل الطاقة والمعادن الثمينة. في أسواق معينة ، يمكن أن تتفوق فئات الأصول هذه على كل من الأسهم والأصول ذات الدخل الثابت. ولكن إذا قمت فقط بالتنويع بين الأسهم والاستثمارات ذات الدخل الثابت ، فقد تفوتك هذه الفرص.
الاستثمارات لا تتبع سيناريو
ربما يكون هذا هو أكبر مفتاح ربط قرد في محرك التنويع. غالبًا ما نفترض أنه إذا كنا متنوعين بشكل صحيح ، فإن محافظنا الاستثمارية سترتفع أو لا تتعرض للضرب بأي نوع من الأسواق تقريبًا. ولكن هذا هو حقا حيث النظرية والواقع جزء من الطرق.
في بعض أوضاع السوق ، تنخفض جميع فئات الاستثمار تقريبًا في نفس الوقت. يمكن أن تنخفض جميع الأسهم والسندات والسلع في وقت واحد ، حيث لا يزال حتى المركز الكبير في الأصول ذات الدخل الثابت يؤدي إلى خسارة إجمالية لقيمة محفظتك.
وخير مثال على ذلك هو الوقت الذي ترتفع فيه أسعار الفائدة بشكل حاد. حدث مثال متطرف لهذا النوع من السوق في أوائل الثمانينيات - عندما انتقلت أسعار الفائدة بشكل جيد إلى أرقام مزدوجة ، وخسرت الأسهم والسندات والسلع ، وحتى العقارات قيمتها.
الطريقة الوحيدة التي تمكنت من خلالها من حماية نفسك في تلك البيئة هي أن تكون 100٪ في أسواق المال أو سندات الخزانة قصيرة الأجل. لكن هذا ليس التنويع.
عدد كبير جدًا من الحسابات
إذا كنت تحتفظ بثلاثة حسابات استثمار أو أكثر ، فقد يقوض الارتباك جهودك في التنويع. كلما زاد عدد الحسابات لديك ، زاد تعقيد الموقف. يمكن أن تحدث المشكلة من خلال وجود استثمارات مكررة في حسابات مختلفة ، مثل زيادة وزنك في فئات أصول معينة أو حتى في أوراق مالية استثمارية محددة.
يمكن أن تكون متنوعًا بشكل جيد للغاية في حساب واحد ولكن بشكل سيئ للغاية في الحسابات الأخرى. يمكن أن يحدث هذا الموقف بسهولة للزوجين ، كل منهما لديه 401 (ك) خطة و IRA، وحساب أو اثنين من حسابات الاستثمار المحمية غير الخاضعة للضريبة. عند إضافة المراكز في جميع حساباتك ، قد تجد أنك لست متنوعًا جيدًا على الإطلاق ، ولكن نظرًا للعدد الهائل من الحسابات ، فإن هذه المشكلة موجودة تحت رادارك.
التنويع المبالغة
لقد ناقشنا حتى الآن المواقف التي قد تتسبب في عدم تنوعك بشكل كافٍ ، ولكن هناك مشكلة أخرى تأتي من الاتجاه المعاكس: التنويع المفرط.
ربما كنتيجة لمحاولة جاهدة لتقليل المخاطر - أو حتى من التفكير المشوش - يمكنك التنويع تمامًا أن تقلل من إجمالي عوائد استثمارك.
حيث يمكنك التنويع بشكل مناسب ضمن فئة أصول واحدة باستخدام خمسة ممتلكات منفصلة ، على سبيل المثال ، يمكنك بدلاً من ذلك توزيع أموالك على 20 استثمارًا مختلفًا داخل نفس الفئة.
من خلال القيام بذلك ، لا يمكن فقط أن تضر بالمكاسب المحتملة ، ولكن من شبه المؤكد أنك ستتكبد تكاليف معاملات باهظة. كلتا الحالتين ستضر بعائداتك وتهزم الغرض الكامل من التنويع.
السر مع التنويع الرصيد, ولكن عليك أن توازنها بشكل صحيح. هذا هو الجزء الصعب ، وليس من السهل القيام به على الإطلاق!
لا يزال التنوع هو الإستراتيجية الأكثر أمانًا للاستثمار
التنويع أسهل مما يبدو ، ويمكن لكل مستثمر تنويع استثماراته ؛ ومع ذلك يريدون. يعد بناء محفظة متنوعة وسيلة لحماية استثماراتك ويمنحك فرصة ممتازة للعثور على استثمار متزايد. ضع في اعتبارك جميع أهدافك المالية والوضع الحالي ، وقم ببناء محفظة متنوعة تناسبك.