تييتجه مؤشر داو جونز الصناعي نحو تغيير وشيك مع إعلان الإفلاس المتوقع لعملاق السيارات جنرال موتورز. مع سقوط الأسهم الممتازة الأسطورية ذات يوم ، استفسر العديد من عملائي عن كيفية إدراج الشركات في مؤشر داو جونز الصناعي ومتى يتم استبدالها. اعتقدت أنني سأقدم خلفية موجزة عن أصل مؤشر Dow Jones ، مع المقتنيات الحالية بالإضافة إلى ما يلزم لإدراجها.
ما هو الداو جونز؟
لم يفشل أبدًا في أن أتلقى كل يوم السؤال ، "كيف كان أداء السوق؟" أو "كيف حال السوق؟". السوق الذي يشير إليه الجميع دائمًا هو مؤشر داو جونز الصناعي. تأسس مؤشر داو (باختصار) في 26 مايو 1896 وكان في البداية 12 شركة فقط من الصناعات الأمريكية المهمة (ومن ثم: المتوسط "الصناعي"). يعكس مؤشر داو حاليًا أفضل 30 شركة أمريكية عبر صناعاتها المختلفة. لحساب مؤشر داو الذي تسمعه كل يوم ، يتم استخدام صيغة هندسية مطولة تأخذ سعر السهم المرجح لكل شركة وتقسم على "مقسوم DJIA". القاسم هو رقم يتم تعديله باستمرار ليعكس عمليات تقسيم الأسهم وعمليات الدمج و توزيعات ارباح المدفوعات.
الانتقاد الأكثر شيوعًا لمؤشر داو هو أنه يمثل 30 شركة فقط ومع ذلك يُعرف بأنه "ال"مؤشر السوق. على الرغم من أن S&P 500 يمثل أفضل 500 شركة أمريكية وهو انعكاس أفضل لاقتصادنا ، عندما يسألني الناس عن "السوق" ، أؤكد لكم أنه ليس مؤشر S & P 500.
القابضة الحالية داو جونز
فيما يلي نظرة على الحيازات الحالية في Dow Jones:
| شركة | رمز | صناعة | تم إضافة التاريخ |
| 3 م | MMM | الصناعات المتنوعة | 8/9/1976 |
| ألكوا | AA | الألومنيوم | 6/1/1959 |
| أمريكان اكسبريس | AXP | تمويل المستهلك | 8/30/1982 |
| AT&T | تي | اتصالات | 11/1/1999 |
| بنك امريكي | باك | الخدمات المصرفية المؤسسية والتجزئة | 2/19/2008 |
| بوينغ | بكالوريوس | الفضاء والدفاع | 3/12/1987 |
| يرقة | قط | معدات البناء والتعدين | 5/6/1991 |
| شركة شيفرون | CVX | النفط والغاز | 2/19/2008 |
| سيتي جروب | ج | الخدمات المصرفية | 3/17/1997 |
| كوكا كولا | KO | المشروبات | 3/12/1987 |
| دوبونت | DD | الكيماويات السلعية | 11/20/1935 |
| إكسون موبيل | XOM | المتكاملة للنفط والغاز | 10/1/1928 |
| جنرال إلكتريك | GE | تكتل | 11/7/1907 |
| المحركات العامة | GM | السيارات | 8/31/1925 |
| هيوليت باكارد | HPQ | أنظمة كمبيوتر متنوعة | 3/17/1997 |
| مستودع المنزل | عالية الدقة | تجار التجزئة لتحسين المنزل | 11/1/1999 |
| شركة انتل | INTC | أشباه الموصلات | 11/1/1999 |
| آي بي إم | آي بي إم | خدمات الكمبيوتر | 6/29/1979 |
| جونسون آند جونسون | JNJ | الأدوية | 3/17/1997 |
| ج. ب. مورجان تشيس | JPM | الخدمات المصرفية | 5/6/1991 |
| اغذية معلبة بالورق | KFT | معالجة الغذاء | 9/22/2008 |
| ماكدونالدز | MCD | مطاعم وبارات | 10/30/1985 |
| ميرك | MRK | الأدوية | 6/29/1979 |
| مايكروسوفت | MSFT | برمجة | 11/1/1999 |
| فايزر | PFE | الأدوية | 4/8/2004 |
| شركة بروكتر أند غامبل | PG | المنتجات المنزلية غير المعمرة | 5/26/1932 |
| شركة يونايتد تكنولوجيز | UTX | فضاء ، تدفئة / تبريد ، مصاعد | 3/14/1939 |
| اتصالات فيريزون | VZ | اتصالات | 4/8/2004 |
| وول مارت | WMT | تجار التجزئة على نطاق واسع | 3/17/1997 |
متى يتم إسقاط سهم من مؤشر داو جونز؟
يتم إسقاط سهم من مؤشر داو جونز عندما يبدو أن هناك ما يبرر ذلك. كما ذكرنا سابقًا ، يُفترض أن يتم حذف شركة جنرال موتورز قريبًا من مؤشر داو جونز خاصة إذا كانت تقدم طلبًا للإفلاس. المرشح المحتمل للانضمام إلى جنرال موتورز هو العملاق المصرفي (السابق) سيتي جروب. فيما يلي بعض التغييرات الأكثر بروزًا في التاريخ الحديث:
- 22 سبتمبر 2008: حلت شركة كرافت فودز محل AIG (المجموعة الأمريكية الدولية)
- 19 فبراير 2008: (زوجتي عيد ميلاد 🙂 شيفرون وبنك أوف أمريكا حلت محل مجموعة ألتريا وشركة هانيويل
- 8 أبريل 2004: حلت شركة Pfizer و Verizon و AIG محل International Paper و AT&T و Eastman Kodak
من الذي سيحل محل جنرال موتورز؟
جنرال موتورز من داو؟
لا توجد أي قواعد محددة مسبقًا حول كيفية استبدال شركة في مؤشر داو جونز. بالنظر إلى البدائل السابقة ، عادةً لا يحل مؤشر داو جونز محل شركة قائمة بأخرى في نفس الصناعة. حاليًا ، هناك العديد من التكهنات حول الشركة التي ستحل محلهم. تتضمن بعض الاحتمالات: Cisco و Visa و Amazon و Wells Fargo و Google الأم. سيخبرنا الوقت.
تحديث: ستحل شركة Cisco and Traveller’s Co. محل GM و Citi في نهاية التداول يوم 8 يونيو 2009.