مراجعة فيشر للاستثمار: إدارة المحافظ العملية

تأسست فيشر للاستثمار عام 1979 ، وهي شركة استشارية استثمارية معروفة. لكن العديد من المستثمرين غير مدركين للخدمات التي تقدمها وما إذا كان مديرو الأموال يمكنهم تحسين أداء محافظهم الحالية.

يمكن لمديري الثروات الجيدين توفير الدعم العملي الذي تحتاجه الأسر ذات الملاءة العالية لإدارة استثماراتهم بشكل صحيح. يمكنهم أيضًا مساعدة المستثمرين الذين يريدون استراتيجيات استثمار مخصصة.

في مراجعة Fisher Investments هذه ، سأغطي كل شيء بدءًا من الخدمات والرسوم وحتى الحد الأدنى للحساب وخيارات إدارة الثروات.

جدول المحتويات

1. ما هي استثمارات فيشر؟
2. حول كين فيشر
3. فلسفة الاستثمار
4. الأداء التاريخي
5. رسوم وحدود استثمارات فيشر
6. خدمات فيشر للاستثمار
1. إدارة المحافظ
2. التخطيط المالي
3. مراجعات المحفظة الفصلية
4. برامج العميل
5. مراجعة المعاش
7. إيجابيات وسلبيات
8. بدائل لاستثمارات فيشر
1. التمكين
2. تحسين
3. ويلثفرونت
9. من هو الأنسب لفيشر؟
10. من الذي يجب عليه تجنب استثمارات فيشر؟
11. الخلاصة على استثمارات فيشر

ما هي استثمارات فيشر؟

فيشر للاستثمارات مستقل ، شركة استشارات استثمارية مسجلة بدون رسوم فقط تقديم خدمات الثروة والأعمال الخاصة الافتراضية والشخصية 401 (ك).

تأسست الشركة عام 1979 على يد كين فيشر. يقع المقر الرئيسي للشركة في كاماس ، واشنطن ، لكنها تنتقل إلى بلانو ، تكساس ، في صيف عام 2023.

هناك مكاتب إقليمية وممثلون عن الاستثمار في العديد من الولايات في جميع أنحاء الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك ، تمتلك فيشر العديد من المكاتب الدولية حول العالم. إجمالاً ، تمتلك Fisher Investments أكثر من 130،000 عميل و 192 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).

ما يقرب من 36 مليار دولار من 192 مليار دولار تحت الإدارة تأتي من مستثمرين مؤسسيين (33 مليار دولار أمريكي) والشركات الأمريكية الصغيرة إلى متوسطة الحجم (3 مليار دولار أمريكي). تتكون قاعدة العملاء المتبقية من مستثمرين أفراد.

الحد الأدنى للاستثمار لمعظم المحافظ هو 500000 دولار ، مما يجعل خدمة فيشر هي الأفضل سوء عالي المستثمرين. بعد قولي هذا ، لست بحاجة إلى أن تكون مستثمر معتمد لينضم.

حول كين فيشر

كين فيشر هو مؤسس شركة Fisher Investments ويشغل حاليًا منصب الرئيس التنفيذي للشركة والرئيس المشارك للاستثمار. إنه ينتمي إلى عائلة من المتخصصين في الاستثمار. قبل أن يبدأ فيشر للاستثمارات ، كان كين معروفًا بمساعدته الرائدة في مجال نسبة السعر إلى المبيعات، أحد مقاييس الاستثمار المستخدمة على نطاق واسع اليوم.

كتب فيشر أيضًا أحد أطول الأعمدة في مجلة فوربس، بعنوان "إستراتيجية المحفظة" ، والتي استمرت شهريًا لمدة 37.5 عامًا حتى ديسمبر 2016. يواصل الظهور بشكل متكرر في وسائل الإعلام الوطنية وكتابة أعمدة الاستثمار الشهرية.

فلسفة الاستثمار

على عكس معظم خدمات إدارة الثروات التي تتخذ نهج الاستثمار السلبي معها صناديق المؤشرات، تمارس Fisher Investments الإدارة الفعالة وتهدف إلى التفوق على السوق.

يتم قياس معظم استراتيجيات الاستثمار مقابل مؤشر MSCI العالمي، الذي يتتبع أداء الأسهم في 23 سوقًا دوليًا متقدمًا.

وفقًا لفيشر ، تستند فلسفة الشركة إلى "مجموعة من المبادئ المالية التي توجه جميع قراراتنا الاستثمارية ، متجذرة في إيماننا بالرأسمالية وقوة الأسواق الحرة".

يساعد المستشارون الائتمانيون في بناء محافظ مخصصة تبحث عن فرص محلية وعالمية تناسب أهداف العملاء الشخصية ومعتقداتهم. قد تحتوي محفظتك على الأسهم والسندات صناديق الاستثمار المتداولةوالنقد والأوراق المالية الأخرى التي يمكن أن تنتج ثروة طويلة الأجل.

تعرف على المزيد حول فيشر للاستثمارات

الأداء التاريخي

لا تكشف Fisher Investments علنًا عن متوسط ​​أداء محفظتها ، ولكن يمكنك الاستفسار عن استراتيجية محددة من خلال التحدث مع ممثل إقليمي.

تتمتع الشركة بالشفافية وتقول إن مديري الأموال لا يفهمونها دائمًا بشكل صحيح. يتم حساب أداء الاستثمار باستخدام معايير أداء الاستثمار العالمية (GIPS®)، معيار الصناعة لقياس أداء مديري الاستثمار.

رسوم وحدود استثمارات فيشر

يجب على الأفراد والعائلات استثمار 500000 دولار على الأقل لفتح حساب مجموعة العملاء الخاصة. يقال إن الرسوم الإدارية السنوية تتراوح بين 1٪ و 1.5٪ ، على الرغم من أنه يجب على الأفراد تحديد موعد لمراجعة هيكل الرسوم.

ومع ذلك ، تنص شركة Fisher Investments على ما يلي: "نحن نصدر الفواتير فقط على الأصول الخاضعة للإدارة - نحن لا نبيع المنتجات أو نكسب عمولات على الصفقات." 

مثل معظم خدمات إدارة الثروات ، لديها هيكل رسوم متدرج بنسب مئوية أصغر لمستويات الرصيد الأعلى.

تشير التقارير إلى أنه مع أرصدة الحسابات التي تبلغ 500000 دولار أمريكي أو أقل ، يجب دفع رسوم بنسبة 1.5٪. تعد محفظة متعددة الملايين من الدولارات ضرورية للتأهل للحصول على رسوم استشارية بنسبة 1 ٪. هيكل الرسوم هذا منافس مع تعيين مستشار مالي لكنها أغلى من المنصات الهجينة و robo-Advisor.

خدمات فيشر للاستثمار

فيشر للاستثمارات هو مدير أموال تقديري. هذا يعني أنه عند التسجيل ، فإنك تمنح مدير محفظتك سلطة اتخاذ قرارات البيع والشراء بشأن استثماراتك.

بالطبع ، استند فيشر هذه القرارات إلى أهدافك الاستثمارية العامة ، والتي تأخذ في الاعتبار تحملك للمخاطر ، والأفق الزمني ، والأهداف المالية ، وما إلى ذلك. يجتمعون مع عملائهم بانتظام لإعادة النظر في أهدافهم وإجراء التغييرات إذا لزم الأمر.

إدارة المحافظ

سيساعدك مستشار الرسوم فقط في الإشراف على محفظتك الاستثمارية وتخصيصها لتلبية هذه العوامل:

• أهداف شخصية 
• تحمل المخاطر
• أفق زمني
• احتياجات التدفق النقدي
• تحسين ضريبة الأرباح الرأسمالية

سيأخذ مستشار الاستثمار الخاص بك في الاعتبار أيضًا دخلك الخارجي وأصولك لبناء محفظة متنوعة ومساعدتك تتبع كل استثمار.

يمكنك إجراء مناقشات أثناء عملية التخطيط والتنفيذ. سيقوم مستشارك وفريق الاستثمار الخاص بك بوضع الصفقات بشكل استراتيجي. أثناء تعيينك مستشارًا أوليًا ، سيقوم فريق من المحترفين بخدمة وإدارة محفظتك.

تشمل خيارات الاستثمار الخاصة بك ما يلي:

• حسابات الأسهم: الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة و صناديق الاستثمار
• حسابات الدخل الثابت: السندات والأصول المدرة للدخل
• الحسابات المختلطة: مزيج من الأسهم والاستثمارات ذات الدخل الثابت

يدعم فيشر كلاً من السمسرة الخاضعة للضريبة والمزايا الضريبية حسابات التقاعد. ستنفذ خطتك الاستثمارية المخصصة استراتيجيات تحسين الضرائب لتحسين إمكاناتك الاستثمارية مع تقليل الغرامة الضريبية.

نظرًا لأن Fisher Investments لا تشارك مع موفر تمويل معين وتلتزم بالقاعدة الائتمانية ، فلن يتم توجيهك نحو شركة تمويل معينة.

تتضمن بعض المخصصات التي قد يتضمنها فيشر ما يلي:

• عالمي
• عالمي باستثناء الولايات المتحدة
• استراتيجيات الولايات المتحدة
• الأسواق النامية
• الأسهم الطويلة / القصيرة
• نوعي

توظف شركة Fisher Investments فريق بحث داخلي لتوفير البحوث من أعلى إلى أسفل في مختلف القطاعات. سيستخدم مستشارك هذه النتائج للمساعدة في تقديم توصيات مستنيرة ومنظمة.

التخطيط المالي

تتجاوز إدارة الثروات اختيار أفضل الاستثمارات لأهدافك قصيرة المدى وطويلة المدى.

يمكنك الحصول على المساعدة في المهام التالية:

• الميزانية
• عمل صندوق طوارئ
• تشكيل أهداف التقاعد
• خطة سحب حساب التقاعد
• التخطيط العقاري (بما في ذلك الأموال التي ينصح بها المانحون) 

العمل على هذه الأهداف مع مدير الاستثمار الخاص بك سيساعدهم على تحليل صورتك المالية بالكامل. ستستفيد من انخفاض احتمالية تجاوز ثروتك وخطة استثمار مخصصة أكثر دقة.

تعرف على المزيد حول فيشر للاستثمارات

مراجعات المحفظة الفصلية

يتلقى جميع الأعضاء مراجعات ربع سنوية من لجنة سياسات الاستثمار في Fisher. يناقش هذا التقرير أداء السوق الأخير وظروف الاستثمار العالمية وتوقعات السوق المستقبلية.

مرتين في العام ، تسجل اللجنة مقطع فيديو لتحديث أسواق رأس المال يتعمق في مزيد من التفاصيل حول كيف يفسر صناع القرار في المحفظة في الوقت الحالي ظروف السوق لتعديل استثماراتهم فلسفة.

بالإضافة إلى ذلك ، يقدم المؤسس كين فيشر رؤى منتظمة حسب العمود أو الفيديو بالإضافة إلى هذه التقارير ربع السنوية.

برامج العميل

تتمثل إحدى ميزات الاستثمار مع Fisher في أنه يمكنك الوصول إلى البرامج التفاعلية في 60 مدينة. مع الخدمات الأخرى ، قد يكون لديك مراجعة سنوية للمحفظة ولكن نادرًا ما تتحدث مع مستشارك المالي خلال الفترة المتبقية من العام.

تتضمن بعض موارد فيشر ما يلي:

• لقاءات غير رسمية مع عملاء آخرين (لا يوجد موظفون في Fisher Investments)
• الموائد المستديرة للاستثمار
• ندوات توقعات السوق
• ندوات على شبكة الإنترنت لطرح الأسئلة على لجنة سياسة الاستثمار

لا توجد رسوم إضافية لهذه الأحداث.

مراجعة المعاش

فيشر إنفستمنتس لا تبيع المعاشات ولكنه يقدم استشارة مجانية للعملاء الذين لديهم بالفعل واحدة. لجمع المعلومات ، ستشملك المكالمة الجماعية الأولية أنت وشركة Fisher للاستثمارات وشركة التأمين بنظام الأقساط السنوية.

بعد هذه المناقشة الأولية ، سيقرر مستشار الاستثمار الخاص بك كيف يمكن أن تنتج Fisher Investments نتائج مماثلة أو أفضل. لا يوجد أي التزام بتحويل راتبك السنوي إذا كنت تعتقد أن الاحتفاظ به في مصلحتك الفضلى.

تعرف على المزيد حول فيشر للاستثمارات

إيجابيات وسلبيات

الايجابيات

• المستشارون الائتمانيون مع تسعير الرسوم فقط
• الوصول إلى التخطيط المالي
• إنشاء محافظ مخصصة

سلبيات

• حد أدنى مرتفع لرصيد المحفظة (500000 دولار أمريكي)
• رسوم إدارية سنوية عالية (1٪ إلى 1.5٪)
• ليس لاستراتيجيات الاستثمار السلبي (أي صناديق المؤشرات فقط)

بدائل لاستثمارات فيشر

يعد اختيار شركة إدارة تقديرية للإشراف على محفظة استثمارية مكونة من ستة أو سبعة أرقام قرارًا كبيرًا. قبل التسجيل في Fisher Investments ، ضع في اعتبارك الأنظمة الأساسية التالية. لاحظ أن أيًا من هذه البدائل لا يفعل بالضبط ما يفعله فيشر ، حيث أن معظمها عبارة عن منصات عبر الإنترنت تشجع على اتباع نهج استثمار أكثر سلبية.

هذا ليس شيئًا سيئًا - فقط تذكر دائمًا مقارنة التفاح بالتفاح.

التمكين

ال تمكين لوحة القيادة الشخصية (سابقًا رأس المال الشخصي) هي أقرب البدائل ، لأنها توفر محافظ مُدارة والوصول إلى فريق استشاري مالي بأقل من 100000 دولار من الأصول القابلة للاستثمار.

يوفر Empower أيضًا العديد من أدوات التخطيط المالي المجانية لجميع الأعضاء ، حتى إذا لم تستوف الحد الأدنى البالغ 100000 دولار أمريكي أو اخترت إدارة محفظتك الخاصة. تتضمن بعض الأدوات أداة تعقب القيمة الصافية ومحلل رسوم الاستثمار وتخصيص الأصول ، مخطط التقاعد، والميزانية الأساسية.

بالإضافة إلى ذلك ، تمكين النقد الشخصي يربح الحساب معدل فائدة تنافسي ويقدم ما يصل إلى 2 مليون دولار في تأمين FDIC. يوفر حساب إدارة النقد هذا عمليات سحب غير محدودة ، ويمكنك استخدامه لدفع الفواتير. اقرأ مراجعة تمكين الاستثمار للمزيد من المعلومات.

تعرف على المزيد حول التمكين

تحسين

تحسين يوفر حسابات مُدارة بدون متطلبات حد أدنى للرصيد. يستثمر مستشار robo في صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية لمؤشر الأسهم والسندات مقابل رسوم منخفضة تبلغ 0.25٪ سنويًا. يمكنك أيضًا اتباع استراتيجيات مخصصة مثل الأموال المسؤولة اجتماعيًا والعملات المشفرة والدخل المستهدف. حصاد ضرائب الخسارة مجاني مع جميع الخطط.

من الممكن الحصول على وصول المستشار المالي عند الطلب برصيد حساب بحد أدنى 100،000 دولار لأنك مؤهل لخطة Premium. لن يكون على نفس مستوى ما تقدمه شركة Fisher Investments ، لكن الرسوم السنوية هي 0.40٪ فقط لجميع مستويات الرصيد.

يمكن للمستخدمين الأساسيين أيضًا الوصول إلى العديد من أدوات التخطيط للتقاعد عبر الإنترنت والآلات الحاسبة المالية التي يمكن أن تكون بمثابة بديل فعال لتوظيف مستشار.

تقدم المنصة أيضًا ملف حساب جاري مجاني وحسابات إدارة النقد ذات العائد المرتفع التي تسهل تجنب الرسوم المصرفية مع التمتع بالعديد من المزايا المصرفية. تعلم المزيد في موقعنا مراجعة التحسين.

تعرف على المزيد حول التحسين

ويلثفرونت

ويلثفرونت هو مستشار آلي يقدم محافظ مُدارة وأدوات تخطيط مالي مؤتمتة. لسوء الحظ ، لا يوفر الوصول إلى مستشار بشري ، وهو أمر يمثل مشكلة بالنسبة للبعض.

الحد الأدنى للاستثمار الأولي هو 500 دولار ؛ تفتح خيارات المحفظة المتقدمة برصيد أعلى. هناك خياران يشملان الفهرسة المباشرة للولايات المتحدة (بحد أدنى 100،000 دولار) و Smart Beta (بحد أدنى 500،000 دولار). يتم تطبيق رسوم 0.25٪ على جميع خطط الاستثمار في الأسهم.

بالإضافة إلى خيارات الاستثمار منخفضة التكلفة ، يمكن أن تساعدك أدوات التخطيط المالي الآلي في وضع خطة للتوفير في أحداث الحياة المحورية ، بما في ذلك الكلية والتقاعد وشراء منزل. يمكنك تجربتهم أولاً لتحديد ما إذا كانوا يقدمون ملف نصيحة مالية تسعى.

تقدم الوساطة عبر الإنترنت منتجات مصرفية أيضًا. إحدى الميزات هي حساب Wealthfront Cash مع سعر فائدة تنافسي وتحويلات غير محدودة وبدون رسوم شهرية وما يصل إلى 3 ملايين دولار في تأمين FDIC (من خلال البنوك الشريكة).

يتوفر أيضًا حد ائتمان للمحفظة عندما تكون أصولك أكثر إنتاجية في غيرها أدوات الاستثمار لوقت محدد. اقرأ مراجعة Wealthfront لكل التفاصيل.

تعرف على المزيد حول Wealthfront

من هو الأنسب لفيشر؟

تعتبر Fisher Investments مناسبة للأفراد الأثرياء الذين يرغبون في الوصول إلى خدمات التخطيط المالي جنبًا إلى جنب مع محفظة استثمارية مدارة بالكامل. تصبح الإدارة المهنية أكثر قيمة عندما يكون لديك محفظة كبيرة ، ويمكن أن تكون الرسوم جديرة بالاهتمام.

يجب على الأفراد التفكير في خدمات مثل ما يقدمه فيشر عندما لا يرغبون في إدارة محافظهم الخاصة. يفضل المستثمر المثالي أسلوب الاستثمار النشط الذي يبحث عن المزيد من الفرص لبناء الثروة ولكن يجب عليه ذلك كن مرتاحًا مع المحفظة التكيفية التي من المرجح أن تخرج من المراكز وإعادة التوازن حسب ظروف السوق يتغير.

من الذي يجب عليه تجنب استثمارات فيشر؟

هذه الخدمة ليست ل مستثمرون جدد والمستثمرين الذين يرغبون في إدارة محافظهم الخاصة بتكلفة أقل. ستدفع رسومًا أقل من خلال نهج الاستثمار السلبي لشراء وحيازة صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة أو صناديق المؤشرات.

الحد الأدنى البالغ 500000 دولار سوف يستبعد صغار المستثمرين والعديد منهم المستشارين الآليين تقدم إدارة المحفظة الأساسية والوصول إلى المخطط المالي بسعر أقل.

تعرف على المزيد حول فيشر للاستثمارات

الخلاصة على استثمارات فيشر

تعتبر شركة Fisher Investments مناسبة تمامًا للمستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية الذين لا يحتاجون إلى المشاركة في الأعمال اليومية اتخاذ القرار وعلى استعداد لدفع رسوم أعلى قليلاً للحصول على المشورة المهنية والمحفظة العملية إدارة.

العقبة الأكثر أهمية هي تلبية الحد الأدنى للاستثمار 500000 دولار ، ويجب أن تكون مرتاحًا أيضًا لرسوم إدارة الأصول التي تصل إلى 1.5٪. إذا لم تستوفِ الحد الأدنى أو كانت الرسوم مرتفعة للغاية ، فقد تكون منصات مستشار الروبوت مثل تلك المذكورة أعلاه بمثابة حل وسط جيد.