يمكن أن يكون التخطيط للتقاعد صعبًا لعدة أسباب.
إذا كنت مثلي ، فأنت لا تعرف كيف ستكون حياتك بعد 10 سنوات ، ناهيك عن 40 عامًا.
تريد الادخار ولكنك لست متأكدًا من المقدار... لذا عليك اللجوء إلى أدوات التخطيط للتقاعد.
ولكن عند استخدام ملفات أدوات التخطيط للتقاعد، يستخدمون الافتراضات. عليك أن تخمن المبلغ الذي ستحتاج إلى إنفاقه في التقاعد. عليك تخمين المبلغ الذي يمكنك توفيره كل عام (تهدف إلى 30٪!). وعليك حساب جميع حسابات الاستثمار الخاصة بك ، من 401k إلى IRAs إلى حساب (حسابات) الوساطة الخاضعة للضريبة. (ما هو الفرق بين 401k و IRAs?)
وحتى عندما تفعل كل ذلك ، عليك أن تفترض أكبر افتراض على الإطلاق - ماذا سيفعل سوق الأسهم؟
سوف تجعلك حاسبات التقاعد البسيطة تدخل في رقم واحد. سوف تجعلك الآلات الحاسبة الأكثر تعقيدًا تدخل في نطاق. وحتى الآلات الحاسبة الأكثر تعقيدًا ستجري سلسلة من عمليات المحاكاة (قد ترى كلمات محاكاة مونت كارلو القائمة على أساس) على عدة نطاقات (حيث يكون عائد سوق الأسهم عاملاً واحدًا فقط) لمنحك فكرة أفضل عما ستتقاعد مع.
ولكن في جوهرها ، أنت تفترض ما سيعود به سوق الأسهم مع مرور الوقت.
ما هو الرقم الذي يجب أن تستخدمه؟ في حين أن هذه الإجابة متروكة لك ، فإن أحد الأماكن الجيدة للبدء هو
متوسط عائد سوق الأسهم.ما هو متوسط عائد سوق الأسهم؟
يختلف متوسط معدل العائد السنوي لسوق الأوراق المالية بناءً على الإطار الزمني. كما أنه يعتمد على ما تعتبره "سوق الأسهم".
أعتقد أن المؤشر الأكثر دقة لاستخدامه كبديل لـ "سوق الأسهم" هو مؤشر S&P 500. لكن البعض يعتقد أن مؤشر داو جونز الصناعي هو "السوق". سوف ننظر في كليهما.
S&P 500 منذ عام 1965
أنا أحب S&P 500 لأنه يضم 500 شركة ، في حين أن DJIA بها 30 شركة فقط. كل شركة في DJIA موجودة في S&P 500.
إذا قرأت رسائل بيركشير هاثاواي لوارن بافيت، ستعرف أنه يقارن عودة BRK بمؤشر S&P 500. في الصفحة الأولى ، يسرد النسبة المئوية للتغير السنوي لكل من BRK و S&P 500 مع توزيعات الأرباح ، التي يعود تاريخها إلى عام 1965.
بلغ الربح السنوي المركب من عام 1965 حتى عام 2018 9.7٪. (مصدر)
ال متوسط عائد 10 سنوات على S&P 500، التي تنتهي في 2018 وتشمل الأرباح ، حوالي 10٪.
النسبة المئوية للتغير السنوي حسب السنة:
| عام | النسبة المئوية للتغير في S&P 500 مع توزيعات الأرباح |
|---|---|
| 1965 | 10.0 |
| 1966 | -11.7 |
| 1967 | 30.9 |
| 1968 | 11.0 |
| 1969 | -8.4 |
| 1970 | 3.9 |
| 1971 | 14.6 |
| 1972 | 18.9 |
| 1973 | -14.8 |
| 1974 | -26.4 |
| 1975 | 37.2 |
| 1976 | 23.6 |
| 1977 | -7.4 |
| 1978 | 6.4 |
| 1979 | 18.2 |
| 1980 | 32.3 |
| 1981 | -5.0 |
| 1982 | 21.4 |
| 1983 | 22.4 |
| 1984 | 6.1 |
| 1985 | 31.6 |
| 1986 | 18.6 |
| 1987 | 5.1 |
| 1988 | 16.6 |
| 1989 | 31.7 |
| 1990 | -3.1 |
| 1991 | 30.5 |
| 1992 | 7.6 |
| 1993 | 10.1 |
| 1994 | 1.3 |
| 1995 | 37.6 |
| 1996 | 23.0 |
| 1997 | 33.4 |
| 1998 | 28.6 |
| 1999 | 21.0 |
| 2000 | -9.1 |
| 2001 | -11.9 |
| 2002 | -22.1 |
| 2003 | 28.7 |
| 2004 | 10.9 |
| 2005 | 4.9 |
| 2006 | 15.8 |
| 2007 | 5.5 |
| 2008 | -37.0 |
| 2009 | 26.5 |
| 2010 | 15.1 |
| 2011 | 2.1 |
| 2012 | 16.0 |
| 2013 | 32.4 |
| 2014 | 13.7 |
| 2015 | 1.4 |
| 2016 | 12.0 |
| 2017 | 21.8 |
| 2018 | -4.4 |
DJIA منذ عام 1965
بالنسبة لمؤشر داو جونز الصناعي ، ننتقل إلى مجموعة البيانات في Macrotrends. يعود DJIA إلى ما هو أبعد بكثير من عام 1965 ، العام الذي يستخدمه بافيت في كتابة خطاباته السنوية ، لذلك سنبدأ مع عام 1965 للحفاظ على مقارنة أوثق.
ومع ذلك ، فإن أحد أجزاء الأحجية التي لا يمكنني العثور عليها على ما يبدو هو معدل العائد بما في ذلك الأرباح. لذا فإن هذا بطبيعة الحال يفتقد الأرباح ، مما يقلل من قيمة DJIA في كل مرة يتم دفعها.
الربح السنوي المركب من عام 1965 حتى 2018 هو 6.28٪. (مصدر)
إذا قمت بافتراض كبير حقًا أن أرباح الأسهم كانت حوالي 2٪ سنويًا (وهو ما هي عليه الآن) ، فستحصل على رقم 8.28٪ أقل من عائد S&P 500. كنت تتوقع أن ينمو مؤشر داو جونز الصناعي بمعدل أبطأ من مؤشر S&P 500 ، حيث أن لديه شركات كبرى أكبر ، ولدى S&P مجموعة متنوعة من الشركات في نقاط مختلفة من منحنى النمو.
النسبة المئوية للتغير السنوي حسب السنة:
| عام | تغيير النسبة المئوية لـ DJIA |
|---|---|
| 1965 | 10.88% |
| 1966 | -18.94% |
| 1967 | 15.20% |
| 1968 | 4.27% |
| 1969 | -15.19% |
| 1970 | 4.82% |
| 1971 | 6.11% |
| 1972 | 14.58% |
| 1973 | -16.58% |
| 1974 | -27.57% |
| 1975 | 38.32% |
| 1976 | 17.86% |
| 1977 | -17.27% |
| 1978 | -3.15% |
| 1979 | 4.19% |
| 1980 | 14.93% |
| 1981 | -9.23% |
| 1982 | 19.60% |
| 1983 | 20.27% |
| 1984 | -3.74% |
| 1985 | 27.66% |
| 1986 | 22.58% |
| 1987 | 2.26% |
| 1988 | 11.85% |
| 1989 | 26.96% |
| 1990 | -4.34% |
| 1991 | 20.32% |
| 1992 | 4.17% |
| 1993 | 13.72% |
| 1994 | 2.14% |
| 1995 | 33.45% |
| 1996 | 26.01% |
| 1997 | 22.64% |
| 1998 | 16.10% |
| 1999 | 25.22% |
| 2000 | -6.17% |
| 2001 | -7.10% |
| 2002 | -16.76% |
| 2003 | 25.32% |
| 2004 | 3.15% |
| 2005 | -0.61% |
| 2006 | 16.29% |
| 2007 | 6.43% |
| 2008 | -33.84% |
| 2009 | 18.82% |
| 2010 | 11.02% |
| 2011 | 5.53% |
| 2012 | 7.26% |
| 2013 | 26.50% |
| 2014 | 7.52% |
| 2015 | -2.23% |
| 2016 | 13.42% |
| 2017 | 25.08% |
| 2018 | -5.63% |
صندوق Vanguard Total Market Fund
ماذا عن الصندوق الرئيسي لعملاق الصناديق المشتركة ، فانجارد؟
صندوق مؤشر Vanguard Total Stock Market Fund Admiral Shares (VTSAX) في عام 1992 وتم إنشاؤه خصيصًا "لتزويد المستثمرين بالتعرض لسوق الأسهم الأمريكية بالكامل ، بما في ذلك الأسهم الصغيرة والمتوسطة والكبيرة النمو والقيمة ". بتكلفة 0.04٪ فقط (نسبة المصاريف) ، تحصل على السوق في واحد تمويل.
كيف حالها؟
عاد VTSAX بنسبة 6.68 ٪ سنويًا منذ نوفمبر 2000.
على مدار السنوات العشر الماضية ، عادت VTSAX بنسبة 16.05٪ سنويًا (اعتبارًا من 31 مارس 2019).
للمقارنة ، فإن صندوق Fidelity Total Market Index Fund عاد 13.94٪ خلال السنوات العشر الماضية اعتبارًا من 31 مايو 2019. و 7.29٪ منذ التأسيس عام 1997.
لا تكمن النقطة في المقارنة بين الصندوقين ، لأنهما يمتدان على فترات مختلفة قليلاً (مما قد يكون له تأثير كبير على العائد مع الأخذ في الاعتبار التقلبات الأخيرة) ، ولكن لتوضيح أن معدل العائد على المدى الطويل يبلغ حوالي 7٪ لصندوقين سوقيين ضخمين.
ما هو الافتراض الآمن لعودة سوق الأسهم؟
لا أستثمر الأموال في الأسهم إذا كنت أتوقع الحاجة إليها في غضون خمس سنوات.
ولكن عندما أتوقع معدل العائد على الاستثمارات طويلة الأجل ، مثل مدخرات التقاعد التي لن أحتاجها لمدة 30 عامًا ، فإنني أستخدم 8٪ كمتوسط. لسنوات ، استخدم الخبراء 10 ٪ ولكن لبناء قدر من الأمان ، كنت دائمًا أستخدم 8 ٪.
يضعنا هذا الرقم بين DJIA والعائد السنوي لمؤشر S&P 500 منذ عام 1965. الآن ، كان العالم مختلفًا كثيرًا في ذلك الوقت. وسيكون العالم مختلفًا كثيرًا في المستقبل. لكنني على ثقة من أن نسبة 8٪ هي رقم آمن لاستخدامه خلال 40 عامًا أو أكثر.
ومع ذلك ، أنظر أيضًا إلى خطتي باستخدام 6٪ و 10٪ كمعدل عائد لسوق الأسهم. سيسمح لي هذا بمعرفة مكاني إذا كان أداء السوق أسوأ أو كان أفضل مما أتوقع.
العوائد السنوية متقلبة للغاية
عندما حسبنا عائد مؤشر S&P 500 ومؤشر DJIA ، وصلنا إلى رقم واحد. لكن إذا نظرت إلى جدول الزيادات السنوية ، ستجد أنه متكتل للغاية.
لديك زيادات مكونة من رقمين ونقصان من رقمين وكل شيء بينهما.
يعد استخدام المتوسط أمرًا خادعًا لأنه يبدو أنه يشير ضمنيًا إلى زيادة المؤشر ببطء كل عام... ولكنه لا يفعل ذلك.
هذا هو السبب في أنه لا يجب عليك الاستثمار في السوق إلا إذا كنت تستطيع الاحتفاظ بهذه الاستثمارات لسنوات عديدة. الاتجاه إلى الأعلى وإلى اليمين ولكن الركوب وعر للغاية.
ماذا عن توقعات عائد سوق الأسهم؟
هم في الغالب هراء.
تحتاج آلة الأخبار دائمًا إلى التغذية. في بداية العام ، يحب الاستثمار في وسائل الإعلام توجيه الخبراء لمناقشة ما ستفعله الأسواق في غضون عام. هذه هي الطريقة التي يكسبون بها أموالهم ، وهو أمر رائع ، ولكن ليس شيئًا نهتم به كثيرًا.
ومع ذلك ، فأنا مهتم باتجاهات المدى القريب. لا يهمني ما يفعله السوق هذا العام ، ولكن ماذا عن السنوات الخمس المقبلة؟ ماذا عن الظروف الاقتصادية الكامنة؟ هؤلاء يعطونك فكرة أفضل.
تقرير توقعات الاقتصاد والسوق من فانجارد (إصدار 2019) يقوم بعمل جيد في توفير الكثير من المعلومات ذات الصلة بالسوق والاقتصاد. إنها تقوم بعمل جيد في التقاط الأفكار (لقد توقعوا بشكل صحيح أن يوقف الاحتياطي الفيدرالي زيادات أسعار الفائدة في الصيف لكن كان لديهم معدل هدف على الأموال الفيدرالية عند 2.75٪ -3٪ ، بينما توقفوا مؤقتًا عند 2.5٪) دون أن يكونوا مدفوعين بشكل مفرط.
هذا مخطط جيد لمنحك فكرة عن مكان الاقتصاد لمجموعة متنوعة من البلدان:
وإذا لم تكن على دراية بكيفية عمل الدورات الاقتصادية ، شاهد هذا الشرح لمدة 30 دقيقة بواسطة راي داليو (ستجعلك أكثر ذكاءً على الفور).
ومع ذلك ، تتوقع فانجارد أن تعود أسواق الأسهم العالمية بحوالي 4.5٪ -6.5٪ وأن يعود الدخل الثابت 2.5-4.5٪.
كنت تتوقع أن يكون لسوق الأسهم الأمريكية عوائد أقل من المتوقع لمجرد أننا في وقت لاحق في الدورة الاقتصادية. سيستمر الأمر على هذا النحو لعدة سنوات حتى نصل إلى نهاية الدورة ونبدأ في التوسع مرة أخرى.
هل سيستغرق ذلك عامين؟ خمس سنوات؟ عشرة؟ مع وجود العديد من العوامل ، من الصعب معرفة ذلك.
هل من الحكمة الانتظار؟ مستحيل. لهذا السبب أستمتع بقراءة هذه التقارير ولكني لا أتصرف بالضرورة بناءً عليها.
ما هو معدل العائد الجيد؟
الغرض من الاستثمار هو الوصول إلى هدفك. إذا كنت تبلغ من العمر عشرين عامًا وهدفك هو التقاعد عندما تبلغ 45 عامًا بمبلغ 1.5 مليون دولار ، فأنت تريد معدل عائد يصل بك إلى هناك بناءً على المبلغ الذي يمكنك توفيره كل شهر.
إذا كان بإمكانك توفير 1000 دولار شهريًا ، فأنت بحاجة إلى معدل عائد سنوي قدره 11.26٪ لتصل إلى 1.5 مليون دولار في 25 عامًا. إذا كان لديك 30 عامًا ، فأنت تحتاج فقط إلى معدل عائد يبلغ 8.34٪ سنويًا.
إذا كان بإمكانك توفير 500 دولار شهريًا ، فستحتاج إلى معدل عائد سنوي يبلغ 15.6٪ لتصل إلى 1.5 مليون دولار في 25 عامًا. إذا كان لديك 30 عامًا ، فأنت تحتاج فقط إلى معدل عائد يبلغ 11.92٪ سنويًا.
(انا إستعملت حاسبة الاستثمار المصرفي للوصول إلى هذه الأرقام)
معدل العائد الجيد لاستثمارك هو المعدل الذي يتفوق على مؤشر S&P 500 - والذي نعلم أن متوسط عائده يقارب 10٪.
يمكنك الحصول على عائد بنسبة 10 ٪ تقريبًا ، بنفس ملف المخاطر ، بنقرة زر واحدة. يمكنك شراء صندوق استثمار مشترك أو ETF يتتبع مؤشر S&P 500 دون إجراء الكثير من الأبحاث أو مقارنة التسوق أو أي عمل آخر. هذا هو السبب في أن شركات الصناديق المشتركة الكبيرة لديها تريليونات من الأصول تحت الإدارة (الفائدة المركبة يساعد هذا الرقم على أن يصبح أكبر وأكبر أيضًا!).
إذا كنت تريد معرفة كيفية البدء في الاستثمار في سوق الأسهم ، فاقرأ دليل لاستثمار أول 1000 دولار لك. يمنحك مساحة من الأرض حتى تتمكن من فهم المفردات التي يستخدمها الخبراء.