ما هي المعاملات على طول الذراع في العقارات والأسهم والعملات المشفرة؟

"دعونا نبقي الأمور على مسافة ذراع."

قد يبدو أن أقول شيئًا عاميًا ، ولكن إذا قالها شخص ما لك في سياق عملية شراء كبيرة أو استثمار ، فمن المحتمل ألا يتلاعبوا به.

ذلك لأنه في عالم المال ، فإن إجراء معاملة على أسس تجارية مقابل التعامل التجاري مع الآخرين له آثار ضريبية وقانونية وسلامة خطيرة. لذلك من الأهمية بمكان أن يعرف كل مستثمر الفرق.

إذن ما هي معاملة تجارية على أسس تجارية؟ ما هي المعاملة غير التجارية؟ ما هو الفرق ، ولماذا هو مهم في سياق العقارات والأسهم والعملات المشفرة / NFT؟ تابع القراءة.

ما هي معاملة طول الذراع؟

بعبارات بسيطة ، فإن المعاملة التي تتم على أساس تجاري هي معاملة يتم فيها يقوم المشتري (البائعون) والبائع (البائعون) بإجراء تجارة عادلة في السوق المفتوحة دون تواطؤ أو ضغط أو علاقة مسبقة تؤثر على نتيجة البيع.

تتضمن بعض الأمثلة على المعاملات التي تتم على أسس تجارية متكافئة ما يلي:

• بيع سيارة لصديق مقابل كيلي بلو بوك قيمة
• بيع NFT لمقدم عطاء مجهول على أوبن سي
• شراء منزل من خلال وكلاء العقارات الخاصين بك دون مقابلة المالكين
• شراء أسهم (VOO) عبر TD Ameritrade من بائع مجهول

في المقابل ، شراء / بيع أي من الأصول المذكورة أعلاه إلى شخص تعرفه للحصول على خصم ، أو بدون إدراج الأصل في السوق المفتوحة ، من المحتمل أن تشكل معاملة تجارية غير تجارية ، تُعرف أيضًا باسم ذراع متبادل عملية.

بالطبع ، لا يوجد شيء غير قانوني بطبيعته بشأن (معظم) المعاملات ذراعًا بذراع. سيارتك هي ملكك ولا شيء يمنعك من بيعها لمن تريد مقابل دولار واحد. وبالمثل ، لا حرج في وراثة 100 سهم من Microsoft.

يحدث ذلك طوال الوقت ، وهذا هو سبب وجود مزيد من التدقيق بشكل عام في المعاملات غير التجارية. ال مصلحة الضرائبومقرضو الرهن العقاري وأي شخص متورط في البيع سيرغب في معرفة ما حدث "خلف الحجاب".

على سبيل المثال ، إذا قمت ببيع سيارتك مقابل 10000 دولار ، فقد يطلب منك المشتري وضع 2000 دولار على فاتورة البيع حتى يتمكن من توفير الضرائب. ما قد يبدو وكأنه خدمة صغيرة لا تؤثر على أرباحك النهائية قد يجعلك تواجه عواقب قانونية لاحقًا (على وجه التحديد ، فيما يتعلق بالاحتيال).

هذا هو السبب في أن المستثمرين في جميع القطاعات بحاجة إلى فهم الفرق بين الاستخدام الشخصي وغير التجاري. في مرحلة ما ، قد تتخطى الخط - أو سيطلب منك شخص ما ذلك - ومعرفة الفرق يمكن أن يخلصك من صفقة سيئة ، أو عملية احتيال ، أو رسالة سيئة إلى حد ما من مصلحة الضرائب.

لذلك دعونا نتعمق في مزيد من التفاصيل.

لماذا يعتبر طول الذراع مهمًا

إذا سألت IRS ، فسيقولون إن الاتفاقية اجتازت اختبار طول الذراع - أو ما يسمونه معيار طول الذراع - إذا تم استيفاء أحد الشروط التالية:

• عقد طرفان لا يخضعان للرقابة الاتفاق بحرية وبشكل مستقل عن بعضهما البعض ، أو ؛
• كانت النتائج هي نفسها كما لو كان الطرفان يعملان بحرية وبشكل مستقل عن بعضهما البعض.

هذا التعريف مهم لأنه ، من الناحية التاريخية ، فإن الهيئات التنظيمية ومقرضي الرهن العقاري وأصحاب المصلحة يفحصون المعاملات غير التجارية بعناية أكبر.

فيما يلي بعض الأمثلة على مكان الخط في كل قطاع ولماذا هو مهم:

المعاملات على طول الذراع في العقارات

اسأل أي وكيل عقارات ، وسيخبرك أن الاحتفاظ بالأشياء بعيدًا عن متناول اليد هو صفقة كبيرة في عالم العقارات. كلما زادت معرفة البائع والمشتري ببعضهما البعض ، زادت فرصه في الاحتيال والتوجيه والتحيز والتلاعب:

• اذا كان المستثمر المفترس يعلم أن البائع هو كبار السن وليس العقل السليم، قد يستغل الموقف.
• اذا كان تاجر يتعلم من جنس المشتري ، دينه ، مهنته ، هويته الجنسية ، إلخ. ، قد يعاملون عرضهم بشكل أكثر أو أقل تفضيلًا.
• عندما وكيل العقارات "يوجه" المشتري إلى أحياء محددة بناءً على العوامل المذكورة أعلاه ، يمكن أن يكون هذا أيضًا غير مسموح به لأن الوكيل يؤثر على المعاملة التي يحصلون فيها على عمولة.

وهذا هو السبب أيضًا في احتمال قيام بعض وكلاء العقارات رفض إرسال "رسالة الحب" الخاصة بالمشتري إلى البائع; تقوم على الفور بتحويل المعاملة من ذراع إلى ذراع. قد يؤذي هذا المشتري عن غير قصد ، ولكن علاوة على ذلك ، إنه ينتهك بشكل شخصي معايير السوق الحرة والمفتوحة بنسبة 100٪.

يميل المقرضون أيضًا إلى أن يكون لديهم تفضيلات قوية للمبيعات غير المباشرة لأن النوع الآخر يمثل أرضًا خصبة للاحتيال. على سبيل المثال ، سيجعلك معظم المقرضين توقع على إفادة طول الذراع قبل الموافقة على البيع على المكشوف. هذا يمنعك من مجرد بيع العقار إلى صديق لمسح الرهن العقاري الخاص بك. وحتى إذا قمت ببيع منزل مقابل دولار واحد ، فسيظل المشتري مضطرًا لدفع ضرائب على القيمة السوقية العادلة.

بيت القصيد ل المستثمرين العقاريين هو هذا: يتعامل الجميع مع المعاملات غير التجارية بمزيد من التدقيق. إذا كنت مرتبطًا بالمشتري / البائع ، فتحدث إلى تكلفة الاكتساب الخاصة بك ، وكن شفافًا بنسبة 100٪ مع المُقرض. وحضر نفسك للكثير من الأعمال الورقية الإضافية.

وحتى إذا حصلت على خصم عائلي بصفتك المشتري ، فلا يزال يتعين عليك دفع الضرائب والتأمين والمزيد بناءً على القيمة السوقية الكاملة.

المعاملات التجارية في سوق الأوراق المالية

طول الذراع مقابل. يظهر الطول غير المخصص في كثير من الأحيان في عالم الأسهم. يتم تداول معظم الأسهم في سوق مفتوح حيث يظل المشترون والبائعون مجهولين.

اذا أنت إهداء أسهم من الأسهم لشخص ما، قد تتحمل مسؤولية ضريبية صغيرة (أو على الأقل أوراق إضافية) إذا تجاوز مبلغ الهدية حد ضريبة الهدايا البالغ 16000 دولار في عام 2022 أو 17000 دولار في عام 2023.

ولكن هنا حيث طول الذراع مقابل. قد لا يزال الطول غير المخصص للذراع مناسبًا لـ مستثمرو سوق الأسهم: إذا رأيت علامات نشاط ذراع بذراع على أعلى مستويات الشركة (المحسوبية ، التواطؤ ، انتهاكات مكافحة الاحتكار ، وما إلى ذلك) ، فقد يكون ذلك علامة على اقتراب التقاضي.

معاملات طول الذراع في مساحة التشفير / NFT

كما هو مذكور في جميع أنحاء هذه القطعة ، الهيئات التنظيمية حذرة بشكل لا يصدق من المعاملات غير التجارية. لماذا؟ لأنها كثيرا ما تستخدم لإخفاء الاحتيال.

لا يوجد مكان يتجلى فيه هذا الأمر أكثر من فضاء الأصول الرقمية الذي لا يزال غير منظم إلى حد كبير. أ دراسة 2018 وجدت دليلًا على أن ما يصل إلى 50٪ من ارتفاع Bitcoin الملحمي لعام 2017 يمكن أن يُعزى إلى عدد قليل من اللاعبين السريين الذين يتلاعبون السوق من خلال المعاملات المتبادلة ، والتشويش على القيمة السوقية العادلة للبيتكوين - ويمكن القول - زرع بذور ال 2022 تحطم التشفير.

وفي الوقت نفسه ، لا يزال "تداول الغسيل" يبتلى NFT الفضاء ، يسبب ارتباكاً ويقوض ثقة المستثمر. بالنسبة للمبتدئين ، فإن تجارة الغسل هي عندما يقوم شخص ما بشراء وبيع أحد الأصول بشكل متكرر لخلق الوهم بزيادة الطلب وتضخيم الأسعار بشكل مصطنع. إنه غير قانوني في الأسواق المالية التقليدية ، ولكن في مجال التشفير / NFT ، كل ما يحتاجه الشخص هو إنشاء العديد من محافظ.

نتيجة لذلك ، قام بعض حاملي NFT بغسل أصولهم حتى تصل إلى "القيمة السوقية" 1 مليار دولار. وبينما كان من الواضح أن هذا الرقم أعلى من أن يخدع أي شخص ، فإن الأرقام الأخرى لم تكن كذلك. وجدت إحدى الدراسات ذلك 10٪ من أزواج البائع والمشتري تمثل نشاطًا تجاريًا أكثر من 90٪ الأخرى. وجد تحليل أجرته CryptoSlam ذلك 95٪ من التداولات على منصة NFT الشهيرة ، يمكن أن يعزى LooksRare إلى غسل التجارة.

الوجبات الجاهزة لمستثمري العملات المشفرة و NFT؟ قد لا تكون اللوائح الوشيكة أمرًا سيئًا. مثل SEC أو أي شخص يبدأ في تسليط الضوء على المعاملات غير المشروعة غير المشروعة ، يمكن أن يجلب الأمان والاستقرار والمستثمرين الجدد إلى السوق.

فضولي لماذا تعتبر regs جيدة للعملات المشفرة؟ >>>الأمر التنفيذي لبايدن للعملات المشفرة: ما الذي يحتوي عليه؟

الخلاصة: تسليح نفسك بالمعلومات

تضع المعاملات التجارية "المفتوحة" في السوق المفتوحة ، مما يوفر الشفافية ، والسيولة ، وفرصة عادلة لمزيد من المستثمرين.

هذا لا يعني أن المعاملات المتبادلة سيئة بطبيعتها - فقط لأنها تتطلب مزيدًا من التدقيق بشكل مفهوم. وإذا كنت مشتركًا في واحدة ، فيجب عليك تطبيق هذا الفحص الإضافي بنفسك.

قراءة متعمقة:

• كيف سيؤثر التنظيم على العملة المشفرة؟
• التدقيق الضريبي: ماذا تفعل إذا كنت قد خضعت للتدقيق من قبل مصلحة الضرائب
• لقد وقعت في عملية احتيال استثماري... وإليك ما تعلمته