احتفلنا للتو في الرابع من تموز (يوليو) في ولايتي ، ماريلاند ، حيث الألعاب النارية الوحيدة التي يمكن للمواطن إشعالها قانونًا هي الألعاب النارية الماسة. ومع ذلك ، في مساء يوم 4 يوليو ، كنت أسمع صوت البوب ، البوب الألعاب النارية القريبة من كل اتجاه.
النقطة المهمة هي أن المشرعين يسنون القوانين ، لكن الناس يختارون اتباعها أم لا. وينطبق الشيء نفسه في عالم الاستثمار. تقوم هيئة الأوراق المالية والبورصات بتمرير اللوائح والقوانين ، لكن هذا لا يعني اتباع القواعد.
يقع الأشخاص الطيبون في عمليات الاحتيال الاستثمارية بشكل منتظم ، وفي بعض الأحيان يكونون صعبين. يخبرك الناس دائمًا أنه إذا كان يبدو جيدًا لدرجة يصعب تصديقها ، فمن المحتمل أن يكون كذلك. لكن قول ذلك أسهل بكثير من فعله.
عندما كنت في العشرين من عمري طموحًا ، وقعت في ما كان - على الرغم من عدم إثباته رسميًا - على الأرجح عملية احتيال.
القصة
تخيلت كيف سيغير هذا السهم مستقبلي المالي ورأيت نفسي أشتري جولات من البيرة في ساعة سعيدة ليلة الجمعة ، مع الشعور بذكاء شديد لقراءة هذا شرط.
قرأت مقالًا في نشرة إخبارية عن الاستثمار وبدا أنه أمر مؤكد. كانت القصة مثيرة.
اكتشفت شركة تعدين راسخة للتو وديعة جديدة أكبر من أي شركة أخرى اكتشفتها في العقود الثلاثة الماضية. كانوا على وشك البدء في الحفر والمساهمون الذين دخلوا الآن سيجنون ثروة من الأسهم بمجرد أن يبدأ المنجم في الإنتاج.كان المعلم الاستثماري الذي صاغ القصة خبيرًا في مخزون التعدين ولديه سبقية "من الداخل". لقد كان ينبض بالحماس لكونه آخر سهم يجب على المشتركين شراؤه على الإطلاق. كان ادعائه على غرار ، "يمكنك التقاعد على الأرباح التي ستجنيها من هذا السهم الواحد!"
كان المصيد الوحيد هو أنه كان عليك الدخول بسرعة قبل أن يدرك المستثمرون الآخرون أهمية هذا الاكتشاف.
كنت أعيش من خلال شيك أجر لأدفعه في ذلك الوقت ولم يكن لدي أي أموال لاستثمارها. كنت أعرف القليل جدًا عن الاستثمار في الأسهم ، ولا أعرف شيئًا عن مداخل وعموم التعدين. لم أقم بأي بحث حول هذا المعلم أو سجله الحافل في اختيار الأسهم.
لكن هذا كان شيئًا أكيدًا! كنت مقتنعا أنني يجب أن أغرق بقدر ما يمكنني توفيره. تخيلت كيف سيغير هذا السهم مستقبلي المالي ورأيت نفسي أشتري جولات من البيرة في ساعة سعيدة ليلة الجمعة ، مع الشعور بذكاء شديد لقراءة هذا شرط. لقد استثمرت عاطفياً واشتريت أسهماً في شركة التعدين.
ربما يمكنك تخمين ما حدث بعد ذلك.
الغش
بعد أسبوع من شرائي لأسهمي ، توقف الارتفاع الهائل في الأسعار الذي شهده السهم. ثم انهار... بسرعة. كما اتضح ، اشتريت في ذروة منحنى الجرس وركبت استثماري بقية الطريق أسفل التل.
عندها علمت بشكل من أشكال الاحتيال في الأوراق المالية يسمى "Pump and Dump". وذلك عندما يشتري المستشار عددًا كبيرًا من أسهم الأسهم بسعر رخيص ، ثم يتضخم سعر السهم الذي يمتلكونه من خلال بيانات إيجابية خاطئة أو مضللة (لزيادة السهم سعر). ثم يبيعون (أو يتخلصون) من الأسهم التي يمتلكونها بالسعر المفرط المتضخم.
يُترك المستثمرون الذين اشتروا في هذا الضجيج يمتلكون أسهماً أقل بكثير مما دفعوه. وفي الوقت نفسه ، يخرج المستشار من مركز الأسهم مع وجود أرباح في متناول اليد وينخفض سعر السهم على الأسهم المتبقية المتبقية.
مثل المدنيين الذين يطلقون الألعاب النارية في ولايتي ، فإن مخطط الضخ والتفريغ غير قانوني - لكن هذا لا يعني أنه لا يحدث أو تتم مقاضاته دائمًا عندما يحدث. لن أعرف أبدًا ما إذا كان هذا المستشار قد ارتكب بالفعل عملية احتيال في الأوراق المالية. لكن بدا الأمر مريبًا في ذلك الوقت واتبعت حركة سعر السهم نمط مخطط الضخ والتفريغ عند التخطيط.
ذات صلة >>كيفية تجنب عمليات الاحتيال الاستثمارية الأكثر شيوعًا اليوم
هذا ما تعلمته:
اعتقدت أن شراء الأسهم ، أي سهم ، كان استثمارًا. لكنني كنت أتكهن - أتأرجح من أجل الأسوار تراهن على اكتشاف تعدين طويل المدى.
بعد هذه التجربة الواقعية ، بدأت في دراسة عالم الاستثمار لإيجاد استراتيجيات ومبادئ من شأنها أن تنجح بالفعل. ونظرت إلى شكل أساطير الاستثمار وارن بافيت وجاك بوغل تدرب.
فيما يلي الدروس الثلاثة التي استخلصتها من هذه التجربة.
هل العناية الواجبة الخاصة بك
معلمو الرسائل الإخبارية ليسوا كذلك مستشارو الاستثمار المسجلون لدى SEC. لا يحتاجون في الواقع إلى أي أوراق اعتماد أو تعليم رسمي أو ترخيص. في الواقع ، فإن معظم الخدمات التي تنشر نصائح وإرشادات الاستثمار معفاة من إشراف ولوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات.
ذلك لأن الجهات الفاعلة في الصناعة تنشر ببساطة معلومات الاستثمار لمجموعة من المشتركين أو مجانًا على الإنترنت - دون تقديم نصائح استثمارية شخصية. وهذا يعني أن عمليات الاحتيال التي يرتكبها العديد من المستشارين ليست حتى على رادار لجنة الأوراق المالية والبورصات.
الدرس: بذل العناية الواجبة قبل الاستثمار في أي فرصة (خصوصاًتلك التي تعد بعوائد عالية مع مخاطر قليلة أو معدومة). تحقق من مصدر النصيحة التي تفكر في أخذها. إذا شممت عمليات الاحتيال والأنشطة غير القانونية المحتملة... فاعمل في الاتجاه الآخر.
استثمر على المدى الطويل
فترة الاحتفاظ المفضلة لدى بافيت هي إلى الأبد. إن إطلاق النار على الأسوار على طرف سهم واحد هو نقيض الاستثمار طويل الأجل. إنه ليس استثمارًا على الإطلاق - إنه تخمين ، مفهوم لم أفهمه إلا بعد أن ارتكبت هذا الخطأ.
أسهم التعدين بشكل عام هي استثمارات مضاربة. فهي رخيصة الثمن ويمكن أن تشهد تقلبات كبيرة في الأسعار. اعتقدت أن شراء الأسهم ، أي سهم ، كان استثمارًا. لكنني كنت أتكهن - أتأرجح من أجل الأسوار تراهن على اكتشاف تعدين طويل المدى.
من الممكن تحقيق مكاسب سريعة في سوق الأسهم ، لكن المستثمر العادي لا يأتي في المقدمة عند الاستثمار لتحقيق أرباح قصيرة الأجل.
الدرس:أنا في هذا على المدى الطويل. استثمر ، لا تتكهن.
لا تستثمر في ما لا تفهمه
ربما تكون هذه أشهر نصيحة لبوفيت. بغض النظر عن مدى ثروته ، فإنه لا يزال يتبعه بنفسه.
الأمر سهل وبسيط: إذا كنت لا تعرف ما يكفي عن الشركة وخطة / ممارسات أعمالها والصناعة التي تعمل فيها الشركة ، فعليك الابتعاد عن الاستثمار في أسهمها.
الدرس: لا يتغلب عليك الجشع أو القصة المثيرة. استثمر فقط فيما تفهمه.
شراء صناديق المؤشرات
أحدث الراحل جاك بوغل ثورة في الاستثمار في عام 1975 باختراعه صندوق مؤشر. إذا لم يكن لديك الوقت أو الخبرة أو الرغبة في بذل العناية الواجبة اللازمة لتكون ناجحًا كمنتقي أسهم ، أفضل خطوة لك هي وضع أموالك في صندوق مؤشر السوق.
حتى لو كان لديك الوقت وبعض الخبرة ، فإن شراء الأسهم الفردية يضع كل بيضك في سلال قليلة. من ناحية أخرى ، فإن صندوق المؤشر هو مجموعة من الأسهم تم تجميعها معًا لتعكس حركة المؤشر القياسي لسوق الأسهم بالكامل ، مثل ستاندرد آند بورز 500.
بالنسبة لمعظمنا ، الاستثمار في سوق الأسهم هو أ مسعى سلبي. إذا كنا صادقين مع أنفسنا ، فسوف نعترف بأننا لسنا مؤهلين لاختيار الأسهم بنجاح. إن تقليل مخاطر الخسارة ، ومواءمة عوائد سوق الأسهم بشكل عام وخفض تكلفة الاستثمار هي أهداف صناديق المؤشرات. كما أنها أفضل استراتيجية للمستثمر الفرد العادي.
الدرس: بالنسبة للجزء الأكبر من محفظة الأسهم الخاصة بي ، فإن صندوق مؤشر السوق هو أفضل رهان لي.
جديد في الاستثمار؟ ابدأ من هنا >>
- المدارة بنشاط مقابل. الأموال المدارة بشكل سلبي
- كيف تستثمر 20 ألف بحكمة
- كيفية اكتشاف عملية احتيال التشفير
- إذا كان بإمكاني العودة ، فسأغير خطأي الاستثمار هذين