أفضل 6 تحوطات من التضخم لحماية محفظتك

وفقًا لآخر الأرقام الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل ، لا يزال التضخم قائمًا مرتفع بعناد عند 8.3٪ (أغسطس 2022) ، على الرغم من الانخفاض الطفيف عن أعلى مستوى في يونيو عند 9.1٪.

زاد الاحتياطي الفيدرالي بشكل مطرد من سعر الإقراض لصندوق الاحتياطي الفيدرالي لتقليل التضخم. ولكن حتى الآن ، لم يكن هناك تحسن ملموس في التضخم. ولا توجد ضمانات بحدوث تحول في الأفق.

لا توجد ضمانات بأن أي شيء سيتفوق نهائياً على التضخم. ولكن بالنظر إلى أن التضخم المرتفع يبدو الآن أنه اتجاه طويل الأجل ، فقد يكون الوقت قد حان لاتخاذ بعض المواقف الدفاعية في أفضل تحوطات التضخم.

6 أفضل تحوطات التضخم لعام 2023

مع تزايد المخاوف بشأن التضخم ، يبحث المزيد والمزيد من المستثمرين عن طرق لحماية محافظهم الاستثمارية. في حين أن هناك العديد من الخيارات المتاحة ، تعد هذه التحوطات الستة من أفضلها.

1. أوراق الخزينة المحمية من التضخم (TIPS)

تصدر وزارة الخزانة الأمريكية سندات خزانة تسمى TIPS. لا تضمن حكومة الولايات المتحدة المبلغ الأساسي (إذا تم الاحتفاظ به حتى تاريخ الاستحقاق) فحسب ، بل تدفع أيضًا فائدة.

لن تجعلك TIPS ثريًا أثناء التضخم ، لكنها يمكن أن تساعدك على مواكبة الأسعار السائدة.

لكن الميزة السرية لـ TIPS هي أن الخزانة تقوم بإضافات رئيسية إلى الأوراق المالية بناءً على الزيادات في مؤشر أسعار المستهلك (CPI). على سبيل المثال ، إذا ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 8٪ في عام 2022 ، ستضيف الحكومة 8٪ إلى القيمة الأساسية للأوراق المالية التي تمتلكها - بالإضافة إلى معدل فائدة صغير.

يمكن شراء TIPS من خلال الخزانة المباشرة بفئات 100 دولار لمدة خمس و 10 و 30 سنة.

أحد أنواع النصائح التي تستحق المراجعة هي أنا السندات, التي تدفع حاليًا 9.62٪. يمكنك شرائها بفئات قليلة تتراوح من 25 دولارًا إلى 10000 دولار كحد أقصى لكل سنة تقويمية.

من الناحية النظرية ، فإن نقل 100٪ من محفظتك إلى TIPS سيسمح لك بالخروج من موجة التضخم الحالية دون أن تفقد فلساً واحداً مقابل ذلك. ومع ذلك ، لا نوصي بهذه الإستراتيجية. بدلاً من ذلك ، من الأفضل الاحتفاظ بمحفظة متنوعة ، حتى عندما يكون التضخم في طور التجوال.

التنويع ضروري ، حتى أثناء التضخم ، لأنه لا يمكنك أبدًا معرفة الاستثمارات ذات الأداء العالي. لكن يمكن أن تكون TIPS بمثابة حجر الزاوية في محفظتك ، حيث تأخذ جزءًا كبيرًا من تخصيص السندات.

اقرأ المزيد >>> كيفية تنويع محفظتك الاستثمارية

2. مواد خام

مثل الطاقة ، تعمل المواد الخام بشكل جيد في بيئة تضخمية. هذا أيضًا لأن العديد منهم مهمون للاقتصاد العالمي. وتميل أي سلعة أساسية إلى الأداء الجيد خلال أوقات الأزمات ، وهذا هو بالضبط التضخم.

على الرغم من أن النفط والغاز يقودان العبوة بين السلع، تبرز المواد الخام الأخرى في أوقات التضخم. تشمل بعض الأمثلة المعادن مثل النيكل والنحاسوالكيماويات الصناعية ومواد البناء. سعر الليثيوم آخذ في الارتفاع لأنه مكون رئيسي للبطاريات سيارة كهربائية.

فيما يتعلق بالمواد الخام ، فكر في الاستثمار في صندوق بدلاً من الشركات الفردية. في حين أن شركة معينة قد تستفيد من زيادة كبيرة في أسعار سلعة ما ، فإن محاولة اختيار الشركات عالية الأداء قد تكون مقامرة.

على سبيل المثال ، حتى ما يقرب من ستة أشهر ، كان الخشب المنشور يعاني من نقص في المعروض ويرتفع سعره بسرعة. لكن هذا الوضع انعكس منذ ذلك الحين.

صندوق SPDR لاختيار المواد (XLB) يوفر التعرض للمواد الخام. يستثمر الصندوق في شركات إنتاج الكيماويات ومواد البناء والحاويات والتغليف والمعادن والتعدين والورق ومنتجات الغابات.

3. العقارات

مع استثناء محتمل للمعادن الثمينة والطاقة ، قد تكون العقارات هي أكبر فئة من الاستثمارات التي تحقق أداءً جيدًا أثناء التضخم. كان هذا هو الحال بالتأكيد في الجولة الأخيرة. كان سعر المنزل المباع في الولايات المتحدة يرتفع عنده حوالي 20٪ في السنة على مدى العامين الماضيين.

إذا كنت تمتلك منزلًا ، فربما تكون قد لاحظت بالفعل زيادة كبيرة في القيمة. شهدت معظم الأسواق الرئيسية في جميع أنحاء البلاد ، وحتى العديد من المناطق الريفية ، زيادات حادة.

ولكن حتى إذا لم يكن لديك منزل ، يمكنك الاستثمار في العقارات من خلال محفظتك. يمكنك إضافة أسهم متعلقة بالعقارات أو الاستثمار فيها صناديق الاستثمار العقاري (REITs).

لم يكن أداء جميع صناديق الاستثمار العقاري جيدًا هذا العام ، ويرجع ذلك على الأرجح إلى العوامل التي أثرت على سوق الأسهم العامة ، مثل ارتفاع أسعار الفائدة. لكن بعض الصناديق حققت أداءً إيجابيًا ، مثل صندوق Sabra Healthcare REIT (SBRA) وشركة VICI Properties Inc. (VICI).

يمكنك أيضًا الاستثمار في العقارات من خلال منصات التمويل الجماعي مثل Fundrise أو Crowdstreet أو X. ويمكن أن تكون Arrived Homes خيارًا جيدًا إذا كنت ترغب في الاستثمار في العقارات المؤجرة لعائلة واحدة مقابل أقل من 100 دولار.

اقرأ المزيد >>> ما هو صندوق الاستثمار العقاري؟

4. المعادن الثمينة

المعادن النفيسة على وجه الخصوص ذهب، كان مرادفًا تقريبًا للتضخم. اسأل أي شخص للإجابة على السؤال ، "ما هو أفضل استثمار يمكن الاحتفاظ به أثناء التضخم؟" وأكثر من رقم عادل سوف يجيب الذهب.

على الرغم من أنه من الصعب الجدال مع الأداء السابق للذهب في أوقات التضخم ، إلا أن التجربة هذه المرة كانت أكثر هدوءًا.

استجاب سعر الذهب بشكل إيجابي لذروة أزمة كوفيد ، ثم ارتفع مرة أخرى مع الغزو الروسي لأوكرانيا. ولكن بعد فترة وجيزة من كل حدث ، تراجع الذهب. على سبيل المثال ، بينما افتتح الذهب في عام 2022 عند حوالي 1825 دولارًا للأوقية ، أغلق مؤخرًا عند 1710 دولارات ، بانخفاض أكثر من 6٪ منذ بداية العام حتى تاريخه.

ارتفاع معدلات الفائدة يقع اللوم جزئيًا على عبء الضغط على سعر الذهب. ومع ذلك ، إذا فشلت تلك المعدلات المرتفعة في إيقاف أو حتى إبطاء معدل التضخم ، فقد تكون أفضل أيام الذهب في المستقبل.

ومع ذلك ، فإن ما يبدو واضحًا هو أن رد فعل الذهب على التضخم قد يكون مسألة تاريخ وأسطورة أكثر من كونها حقيقة معاصرة. لذلك ، يجب أن يمثل أي استثمار في الذهب نسبة صغيرة من رقم واحد فقط من إجمالي محفظتك. من شأن ذلك أن يمنحك فائدة زيادة إذا ارتفع سعر الذهب إلى عنان السماء مع الحد من خسائرك إذا استمر في الضعف أو حتى انخفض أكثر.

يمكنك الاستثمار في الذهب مباشرة عن طريق الاحتفاظ بقضبان ذهبية أو عملات من السبائك ، ولكن الاستثمار في الذهب الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) أرخص وأكثر ملاءمة. صندوق SPDR للأسهم الذهبية ETF (GLD) هي واحدة من أكثر المواقع شعبية. يستثمر الصندوق مباشرة في سبائك الذهب. لكن الصندوق انخفض بنسبة 7٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه ولا يدفع أرباحًا.

(إفصاح المؤلف: أمتلك مركزًا صغيرًا في صندوق GLD.)

اقرأ المزيد >>>كيف تستثمر في صندوق الذهب ETF

5. مخازن

قد تكون هذه توصية مفاجئة لمعظم المستثمرين ، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن أداء السوق لم يكن جيدًا حتى الآن في عام 2022 وبالتأكيد لم يتفوق على التضخم.

ولكن عندما يتعلق الأمر بارتفاع مستويات الأسعار ، يجب أن ننظر إلى المدى الطويل. وفي هذا الصدد ، تتمتع الأسهم بأداء متميز.

منذ مؤشر S&P 500 تم تطويره في عام 1957 ، وقد أنتج متوسط ​​عائد سنوي يبلغ حوالي 10.7٪. بالنظر إلى أن معدل التضخم بلغ حوالي 3٪ سنويًا خلال نفس الفترة ، فمن الواضح أن الأسهم هي واحدة من أفضل وسائل التحوط من التضخم طويل الأجل على الإطلاق.

وهذا يجعل حجة مقنعة للاستثمار في الأسهم في جميع البيئات المالية والاقتصادية. على الرغم من الأسهم قد ينخفض وحتى الانهيار من حين لآخر ، فإن الاتجاه طويل المدى إيجابي بالتأكيد. وإذا كنت مستثمرًا طويل الأجل ، فلا يمكنك أبدًا التخلي عن الأسهم. يمكنك الاستثمار بسهولة وبتكلفة زهيدة عن طريق شراء أي من العديد صناديق الاستثمار المتداولة مرتبطة بمؤشر S&P 500.

يمكنك أيضًا الاستثمار في صناديق الأسهم المقاومة للتضخم. على سبيل المثال ، مخزون الإخلاص لمؤشر التضخم ETF ( FCPI فقد 9.76٪ "فقط" منذ بداية العام مقارنة بمؤشر S&P 500 الذي انخفض بنسبة 17.72٪ حتى وقت كتابة هذا التقرير. وعلى مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ، كان FCPI ثابتًا تقريبًا ، بينما انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 11٪ خلال تلك الفترة.

إن فكرة الاستمرار في الاستثمار في الأسهم لا تعني إنقاذ الاستثمارات الأخرى الحساسة للتضخم. لكن يجب أن تظل الأسهم تحتل نسبة كبيرة من محفظتك ، بغض النظر عما يحدث مع التضخم.

اقرأ المزيد >>>ما الذي يتسبب في صعود وهبوط سوق الأسهم؟

6. أرصدة وصناديق الطاقة

إذا تابعت سوق الأسهم ، فأنت تدرك بلا شك أن الطاقة تفوقت على معظم القطاعات الأخرى خلال العام الماضي على الأقل. هذا ليس مفاجئًا ، نظرًا لأن الطاقة كانت تاريخيًا من بين أفضل وسائل التحوط من التضخم. هذا محتمل لأنه بغض النظر عما يحدث في عالم المال ، لا يزال الاقتصاد العالمي بحاجة إلى الطاقة لمواصلة العمل.

حققت مخزونات النفط الرئيسية عوائد لا تصدق حتى الآن في عام 2022. على سبيل المثال ، Exxon Mobil (XOM بنسبة 50٪ حتى 31 أغسطس. شيفرون (CVX) ما يقرب من 39٪.

إذا كنت تفضل تجنب انتقاء الأسهم الفردية ، فيمكنك الاستثمار في صندوق للطاقة. مثال بارز هو اختيار قطاع الطاقة SPDR ETF(XLE). بالنسبة لسعر حصة واحدة من ETF ، يمكنك الحصول على محفظة متنوعة بالكامل في قطاع الطاقة من خلال أي شركة وساطة كبرى. مثل أسهم شركات الطاقة الكبيرة ، أظهر XLE أداءً رائعًا حتى تاريخه ، حيث ارتفع بأكثر من 40٪ حتى 31 أغسطس.

استثمارات الطاقة لها مكافأة في شكل أرباح. على سبيل المثال ، يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي لـ XLE 3.48٪. لدى Exxon Mobil و Chevron معدلات توزيع أرباح مماثلة.

إذا كنت مستثمرًا واعًا اجتماعيًا ، فقد يكون لديك مخاوف بشأن الاستثمار في قطاع النفط. لحسن الحظ ، هناك العديد من مخزونات الطاقة المتجددة ، مثل Brookfield Renewable (أفضل الممارسات البيئية) و ETFs ، مثل مؤسسة iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).

متعلق ب: النفط مقابل. مخزون الطاقة المتجددة: ما الذي يجب أن تستثمر فيه اليوم؟

الخط السفلي

الاستثمار من أجل التضخم عملية معقدة. كان أداء بعض فئات الاستثمار جيدًا مع التضخم في الماضي ، ولكن ليس هناك ما يضمن أن التاريخ سيعيد نفسه.

إن الاحتفاظ ببعض الأموال على الأقل في هذه التحوطات الست الكبرى للتضخم يعني أنك تحتفظ بمحفظة متنوعة من الأصول التي قد تنمو. بعد كل شيء ، يمكن لفئة أصول واحدة أن ترتفع في أي وقت بينما يتجه أحد كبار الشخصيات في الاتجاه الآخر.

التحقيق في التضخم:

• هل البيتكوين وسيلة جيدة للتحوط من التضخم؟ (يذاكر)
• لماذا يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي التضخم؟
• أفضل 5 أسهم للبيع بالتجزئة للشراء خلال هذه البيئة التضخمية