الأصول غير المرتبطة: أفضل الخيارات وكيفية الاستثمار فيها

هل هذا المشهد يبدو مألوفا؟ افتح هاتفك ، وسجّل الدخول إلى حساب الوساطة عبر الإنترنت ، و... إنه بحر من اللون الأحمر... كما لو كان للأبد.

إذا سبق لك امتلاك استثمارات خلال سوق هابطة أو ركود ، فأنت تعلم مدى الألم الذي يمكن أن يكون عليه هذا الشعور. وقد أظهر لنا عام 2022 معرفة مدى الألم الذي يمكن أن تكون عليه الأسواق المتقلبة.

ولكن ماذا لو لم يكن على محفظتك أن تنزف بشدة في المرة التالية التي تنخفض فيها الأسواق؟ وماذا لو كانت هناك طريقة لإضفاء القليل من الحماية على محفظتك؟

أدخل الأصول غير المرتبطة: أداة قوية يقدرها أي مستثمر.

بالشراكة مع تحف، نحن نغطي كل ما تحتاج لمعرفته حول الأصول غير المرتبطة وكيفية البدء في الاستثمار فيها.

تحقق من Masterworks هنا >>>

ما هي الأصول غير المرتبطة؟

يشير ارتباط الأصول إلى مقدار تحرك الاستثمارات جنبًا إلى جنب مع بعضها البعض. عادةً ما تتراوح درجات ارتباط الأصول من -1 إلى 1 ، حيث تعني السالب 1 أن الأصول لها علاقة عكسية تمامًا بينما تعني الدرجة الإيجابية أن الأصول مرتبطة تمامًا. تعني الدرجة صفر أنه لا يوجد ارتباط.

يشير مصطلح "الأصول غير المرتبطة" إلى الأصول التي ليس لها ارتباط سلبي أو إيجابي بشدة. وعمومًا ، يقارن المستثمرون الأصول مقابل سوق الأسهم العامة عند البحث عن الأصول غير المرتبطة.

هذا المفهوم برمته ينبع من نظرية المحفظة الحديثة (MPT)، استراتيجية الاستثمار التي وضعها الخبير الاقتصادي هاري ماركويتز في عام 1952. MPT هو نهج رياضي لبناء المحفظة يحاول تعظيم العوائد مع تحمل مستوى محدد من المخاطر. لتحقيق ذلك ، يعتمد بشكل كبير على بناء محفظة متنوعة ، بما في ذلك العديد من الأصول غير المرتبطة.

نظرية المحفظة الحديثة هي إطار العديد من الحديث المستشارين الآليين بنيت عليها. وهي أساسًا نظرية حجر الأساس لكيفية إنشاء محفظة قوية مع مراعاة تحمل المخاطر.

ما هي الأصول الشائعة غير المرتبطة؟

هناك أنواع عديدة من الأصول غير المرتبطة التي يمكنك وضعها في الاعتبار. تعتمد فئات الأصول المناسبة لك على أهدافك الاستثمارية المحددة وتحمل المخاطر.

ذهب فضه

تاريخيا ، تحول المستثمرون إلى المعادن الثمينة مثل ذهب و فضة عندما تنخفض الأسواق. وذلك لأن المعادن الثمينة مثل الذهب أظهرت تاريخياً القليل من الارتباط بحركات السوق أو حتى عكسيا.

الاستثمار في المعادن الثمينة سهل للغاية أيضًا. بالنسبة لبعض المستثمرين ، فإن شراء السبائك أو المجوهرات هو كيفية تنويع محافظهم الاستثمارية. ولكن يمكنك أيضًا شراء صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب والفضة من خلال معظم الوسطاء عبر الإنترنت.

يرى بعض المستثمرين أيضًا أن المعادن النفيسة مفيدة التحوط من التضخم، وهي ميزة أخرى محتملة للاحتفاظ بعض من فئة الأصول هذه في محفظتك.

الأعمال الفنية الجميلة

أصل آخر غير مرتبط ارتفاع شعبيته يكون عمل فني بملايين الدولارات. تاريخيا ، فن راقي لا يرتبط ارتباطًا وثيقًا بأسواق الأسهم والسندات. بعد كل شيء ، لا يتقلب سعر بيكاسو مثل سعر سهم تسلا.

وفقًا لمحللي Citi ، فإن الفنون الجميلة لها علاقة شبه صفرية بالأسهم. هذا يعني أنه حتى لو انخفضت الأسهم ، فمن المحتمل ألا تنخفض استثماراتك الفنية معها. تُظهر الأبحاث أيضًا أن الأعمال الفنية المعاصرة قد حققت متوسط ​​مكاسب سنوية بنسبة 13.8٪ منذ عام 1995 ، متجاوزة مؤشر S&P 500.

وبينما جعلت التكاليف المرتفعة من المستحيل على المستثمرين العاديين إضافة الفنون الجميلة إلى محافظهم الاستثمارية ، فقد تغير ذلك بفضل منصات الاستثمار الجزئي.

على سبيل المثال ، شركات مثل تحفتتيح لك الاستثمار في أسهم الأعمال الفنية الممتازة لفنانين مثل بانكسي ومونيه وبيكاسو. تبدأ الأسهم من 20 دولارًا فقط ، لكن أعضاءها يستثمرون أكثر من 30 ألف دولار معهم في المتوسط. بمجرد شراء الأسهم ، عادةً ما تحتفظ Masterworks بالعمل الفني لبضع سنوات للسماح بتقديرها

بعد البيع النهائي ، تدفع Masterworks للمساهمين. وكان سجلهم الحافل بالإعجاب.
وفقًا لموقعه على الويب ، فقد منح الأعضاء +21٪ ، + 27٪ ، + 32٪ صافي عوائد من العروض السابقة.

منحت ، هذا هو ملف الاستثمار على المدى الطويل. ومع ذلك ، هناك أيضًا سوق ثانوي حيث يمكنك شراء وبيع الأسهم ، مما يمنحك بعض السيولة. في الماضي ، كان بإمكان الأثرياء فقط الاستفادة من هذه الأصول غير المرتبطة.

إجمالي، منصات الاستثمار البديلة مثل Masterworks تساعد في إضفاء الطابع الديمقراطي على عالم الاستثمار الفني ، واتضح أن الكثير من الناس يريدون الوصول. أكثر من 587000 شخص قد سجلوا مؤخرًا. تريد أن ترى ما هو متاح حاليا؟

احصل على أولوية الوصول هنا

العقارات والصناديق العقارية

العقارات وسوق الأسهم ليسا غير مرتبطين تمامًا. بعد كل شيء ، عندما تتضرر الأسواق ، غالبًا ما نشهد ارتفاعًا في أسعار الفائدة ، مما يؤثر بشكل مباشر على معدلات الرهن العقاري.

قال ذلك ، مثل الاستثمارات صناديق الاستثمار العقارية لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالسوق. وفق EquityZen، جزء من سبب هذا الارتباط الأضعف هو حقيقة أن العقارات ليست دائمًا عرضة لأخبار الاقتصاد الكلي. علاوة على ذلك ، فإن الأصول التي تحتفظ بها صناديق الاستثمار العقاري عادة ما يكون لها عقود إيجار طويلة الأجل ، وبالتالي فإن التدفق النقدي أكثر استقرارًا.

بالنسبة لكيفية بدء الاستثمار في العقارات ، هناك الكثير من الخيارات. إذا لم يكن لديك الكثير من رأس المال ، فاستخدم منصات التمويل الجماعي العقاري يحب Fundrise أو وصلت المنازل هي أماكن ممتازة للبدء. تستثمر هذه الشركات مثلك في أسهم مدرة للدخل بمبلغ 10 دولارات و 100 دولار على التوالي ، ولا يتعين عليك أن تكون مستثمرًا معتمدًا.

بالطبع ، يمكنك أيضًا التفكير في شراء عقار مؤجر إذا كان لديك الأموال ، ولكن هذا ينطوي على مخاطر أكبر من نموذج التمويل الجماعي.

خمر

بالحديث عن التمويل الجماعي ، فإن جنون الاستثمار هذا لم يمس فقط عالم العقارات والأعمال الفنية. في الواقع ، هناك عدد من الأنظمة الأساسية التي تتيح لك الآن استثمر في النبيذ، مما يتيح لك تنويع محفظتك باستخدام فئة أصول فريدة أخرى.

ومثل فئات الأصول الأخرى في هذه القائمة ، لا يرتبط النبيذ ارتباطًا وثيقًا بأسواق الأسهم والسندات. في الواقع ، إنها فئة أصول مستقرة تاريخيًا ، ووفقًا لمنصة استثمار النبيذ فينوفيست، لقد تفوق النبيذ الفاخر أيضًا على مؤشر S&P 500 منذ عام 2000.

يتيح لك Vinovest إنشاء مجموعة من النبيذ الفاخر تبدأ من 1000 دولار. يختار النبيذ بناءً على تحملك للمخاطر والأهداف ، على غرار مستشاري الروبوت. الرسوم السنوية تبدأ من 2.85٪ لكنها تنخفض كلما استثمرت أكثر.

منصات مثل فينت تتيح لك أيضًا الاستثمار في النبيذ بدءًا من 25 دولارًا إذا كنت تريد إضافة النبيذ إلى محفظتك ولكن تبدأ بأموال أقل.

سندات الأسواق الناشئة

أحد الأصول النهائية غير المرتبطة التي يمكنك وضعها في الاعتبار لمحفظتك هي سندات الأسواق الناشئة. هذه هي السندات التي تصدرها البلدان النامية لتمويل مشاريع التنمية. عادة ما تكون أكثر خطورة من الاستثمارات مثل سندات الشركات أو الحكومة من البلدان المتقدمة. ومع ذلك ، يمكن أن تكون العوائد أعلى من ذلك بكثير.

وفق شواب، لا ترتبط سندات الأسواق الناشئة ارتباطًا وثيقًا بالأسهم الأمريكية ويمكن أن تقدم عوائد مماثلة للديون ذات العائد المرتفع. هذه السندات يفعل ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالأسواق أكثر من سندات الخزانة الأمريكية ، ولكن لا يزال هناك ارتباط ضعيف إلى متوسط:

ومع ذلك ، فإن الجانب السلبي الرئيسي لسندات الأسواق الناشئة هو أنها متقلبة ، وبالتالي فهي ذات مخاطر أعلى. خلال Covid-19 على سبيل المثال ، انخفضت سندات الأسواق الناشئة بنسبة 16٪ في غضون أسابيع قليلة قبل أن تتدخل البنوك المركزية ، مما يبرز مدى التقلب الذي يمكن أن يكون عليه هذا الاستثمار:

باختصار ، تعتبر سندات الأسواق الناشئة خيارًا آخر للمستثمرين الباحثين عن أصول غير مرتبطة. لكن اعلم أن هذا الاستثمار يتطلب أعلى تحمل المخاطر من العديد من البدائل.

مزايا وعيوب الاستثمار في الأصول غير المرتبطة

الايجابيات:

• حماية الجانب السلبي: الحجة الرئيسية للاستثمار في الأصول غير المترابطة هي توفير حماية من الجانب السلبي لمحفظتك. بعبارة أخرى ، إذا هبطت الأسواق ، فإن بعض أصولك غير المرتبطة والمترابطة عكسيًا يمكن أن تساعد في حماية محفظتك والحفاظ على بعض العوائد. هذه إستراتيجية تستخدمها صناديق التحوط لحماية عملائها.
• احتمالية حدوث عوائد كبيرة الحجم: هناك ميزة أخرى محتملة للأصول غير المرتبطة وهي القدرة على التفوق في الأداء على السوق. هذا ينطبق بشكل خاص على الأصول المترابطة عكسيًا ، والتي تشهد مكاسب كبيرة عندما تنخفض الأسواق.
• من السهل أن تبدأ: بفضل منصات الاستثمار الجزئي ، يمكنك الآن الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول البديلة مع 10 دولارات أو حتى أقل في بعض الحالات.

سلبيات:

• نقص محتمل في الدخل: أحد الجوانب السلبية المهمة للأصول غير المرتبطة هو أن العديد منها لا ينشئها دخل ثابت. هذا يمكن أن يجعلهم أقل جاذبية للاستثمار في التقاعد أو المستثمرين الذين يحبون الأوراق المالية مثل الأسهم الموزعة أو السندات.
• مخاوف السيولة: العديد من الأصول غير المترابطة غير سائلة بدرجة عالية. هذا يجعلهم خيارًا سيئًا لإغلاق معظم محفظتك ، ولهذا السبب يلتزم العديد من المستثمرين بنطاق 5-10٪.
• متطلبات العناية الواجبة: يمكن أن يكون الاستثمار في البدائل والأصول غير المرتبطة أكثر تعقيدًا من شراء الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة. هناك متطلبات تخزين مادي لبعض الأصول مثل الذهب والفضة. يمكن أن تكون عمليات التزوير والتزييف مصدر قلق أيضًا في مساحة الأعمال الفنية والمقتنيات. في النهاية ، هذا يعني أنه يجب على المستثمرين قضاء وقت طويل في البحث والتدقيق في هذه الأنواع من الأصول غير المرتبطة قبل الاستثمار.

الحد الأدنى

نظرًا لأن الاستثمارات البديلة أصبحت أكثر شيوعًا ، فقد أصبح من الأسهل فقط الاستثمار في الأصول غير المرتبطة. هذه أخبار ممتازة للمستثمرين العاديين ، وليس فقط صناديق التحوط وشركات الأسهم الخاصة هي التي تستفيد من هذا النوع من الحماية السلبية.

ومع ذلك ، فإن هذا لا يعني الاستثمار في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة و سندات ليست فكرة جيدة. في الواقع ، هذه الأنواع من الاستثمارات هي الجزء الأكبر من العديد من محافظ المستثمرين الناجحين. وإذا كنت تستثمر من أجل الدخل أو النمو ، فهذه ليست دعوة سيئة.

في النهاية ، عليك أن تحدد تحملك للمخاطر وهدفك ثم تبني محفظة منطقية بالنسبة لك. التنويع مهم ، ولكن تأكد دائمًا من أنك تستثمر بخطة لعبة.

هل أنت مستعد للاستثمار في الفن مع Masterworks؟ استخدم هذا الارتباط لتخطي سطر قائمة الانتظار >>>