ما هو MLP؟ MLP في عالم الاستثمار يعني ماجستير شراكة محدودة. أنتجت MLPs بعضًا من أفضل العوائد على مدار العقد الماضي ، ومع ذلك فهي سر لمعظم المستثمرين. اكتشفت عنهم منذ ثلاث سنوات فقط.
يتم تداولها علنًا ، ويمكنك شراء واحدة من العديد من البورصات الأمنية. تجمع MLPs بين المزايا الضريبية لشراكة محدودة وسيولة الأوراق المالية المتداولة علنًا. ومن المعروف للبعض أنه استثمار الجدة. يولدون دخلاً ثابتًا ، ويمكن أن يقدروا مثل الأسهم ، ولديهم مزايا ضريبية جيدة. أنا أحبهم لأنهم متشابهون جدًا ، في المزايا الضريبية ، لامتلاك عملك الخاص.
تقتصر الشراكات المحدودة الرئيسية بموجب قانون الضرائب الأمريكي على الشركات التي تشارك في أعمال معينة فقط الأعمال التجارية ، والتي تتعلق في الغالب باستخدام الموارد الطبيعية ، مثل البترول واستخراج الغاز الطبيعي و وسائل النقل. قد تكون بعض الشركات العقارية مؤهلة أيضًا باعتبارها MLPs.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن بعض شركات إدارة الأسهم الخاصة مثل مجموعة بلاكستون التي تم طرحها للاكتتاب العام مؤخرًا (BX) ومجموعة Fortress Investment (تين) يتم تنظيمها على أنها MLPs. تولد العديد من MLPs 7 - 8 ٪ من عوائد الأرباح ومعظمها مؤجل من الضرائب. بالنسبة للعديد من الشراكات الرئيسية المحدودة ، 70 ٪ أو أكثر من أرباحها مؤجلة من الضرائب.
مزايا MLP؟
- توزيعات MLP عالية ومتسقة. متوسط العائد في نطاق 8٪.
- زادت MLPs باستمرار توزيعاتها بمرور الوقت.
- ترتبط MLPs ارتباطًا منخفضًا بالسندات والأسهم ، مما يجعلها مثالية في مزيج توزيع الأصول الخاص بك.
- هيكل الشركة يجعلها معاملة ضريبية مواتية ، وتتجنب الازدواج الضريبي.
ضرائب MLP
تتمتع MLPs بميزة ضريبية كبيرة مقارنة بالأسهم ذات الأرباح الموزعة وفئات الأصول الأخرى. إنه استثمار مثالي لوضعه في حسابات خاضعة للضريبة. بينما يمكنك وضع MLP في حساب IRA أو حساب تقاعد آخر ، لا يوصى به بسبب التعقيدات الضريبية.
مع MLPs ، يجب أن تمارس عقلية الشراء والاحتفاظ بسبب الآثار الضريبية. عند بيع MLP طويل الأمد ، يمكن أن يكون أساس التكلفة مرتفعًا بسبب سنوات عديدة من توزيعات الأرباح (إنها في الحقيقة توزيعات).
باستخدام MLP ، لا تحصل على نموذج 1099 قياسي وستحصل بدلاً من ذلك على نموذج ضرائب K-1. على عكس توزيعات الأرباح ، لا يتم فرض ضرائب على هذه التوزيعات عند استلامها ؛ بدلاً من ذلك ، يتم اعتبارها تخفيضات في أساس تكلفة الاستثمار وإنشاء التزام ضريبي مؤجل حتى يتم بيع MLP. بسبب هذا التأجيل ، غالبًا ما يدفع مالكو الوحدات معدل ضريبة فعليًا يقل عن 10٪ من التوزيعات السنوية. اعتمادًا على وضعك الضريبي ، يمكن أن ينخفض هذا المعدل إلى الصفر في بعض الحالات.
قائمة MLP
فيما يلي قائمة جزئية بأسهم MLP.
- بوردووك بايبلاين (BWP)
- إنبريدج إنرجي (EEP)
- Enterprise Product Partners LP (EPD)
- كيندر مورغان إنيرجي (KMP)
- ماجلان ميدستريم (التمثيل التناسبي المختلط)
- جميع السهول الأمريكية (PAA)
ملخص
بالنسبة لأي شخص يبحث عن دخل ثابت وتأجيل ضريبي جيد ، قد يكون MLP شيئًا تريد إضافته إلى محفظتك الخاضعة للضريبة.
الإفصاح: أمتلك أسهمًا في PAA و MMP.
كان لاري لودفيج مؤسس ورئيس تحرير Investor Junkie. تخرج من جامعة كليمسون بدرجة بكالوريوس علوم في الكمبيوتر وتخصص فرعي في إدارة الأعمال. بالعودة إلى التسعينيات ، ساعدت في إنشاء بعض المواقع المالية الأولى لشركات مثل Chase و T. Rowe Price و ING Bank ، ثم عملوا لاحقًا في Nomura Securities. كان لديه شغف بالاستثمار منذ أن كان يبلغ من العمر 20 عامًا ويمتلك العديد من الشركات لأكثر من 20 عامًا. يقيم حاليًا في لونغ آيلاند ، نيويورك ، مع زوجته وأطفاله الثلاثة.
- موقع إلكتروني