ما هي الاستثمارات البديلة؟ 8 أنواع مشهورة وكيفية الاستثمار

عندما يفكر الناس في الاستثمار ، فإن الاستراتيجيات القياسية مثل الاستثمار في الأسهم والسندات وصناديق المؤشرات المختلفة هي على الأرجح ما يتبادر إلى الذهن. ومع ذلك ، فإن هذا مجرد خدش لكيفية بناء محفظتك.

الاستثمارات البديلة هي أ جَسِيم فئة من الاستثمارات ، تتراوح من الأسهم الخاصة إلى المقتنيات مثل الأعمال الفنية. ولكن ما هي بالضبط الاستثمارات البديلة ، وكيف يمكنك أن تقرر ما إذا كانت تنتمي إلى محفظتك؟

يغطي دليلنا بالضبط ما هي الاستثمارات البديلة ، ومزاياها وعيوبها ، وبعض خياراتك لبدء الاستثمار.

ما هي الاستثمارات البديلة؟

الاستثمارات البديلة هي استثمارات في فئة أصول بخلاف الفئات النموذجية مثل الأسهم والنقد والسندات. لا يوجد مؤهل محدد لما يجعل شيئًا ما أصلًا بديلاً ، ولكن مثل الاستثمارات المقتنيات والعقارات والأسهم الخاصة والسلع والمشتقات غالبًا ما تندرج تحت البديل مظلة الاستثمار.

عادة ، يلجأ المستثمرون إلى بدائل تنويع محافظهم. لكن هذه البدائل يمكن أن تساعد أيضًا في التحوط ضد التضخم وتوفر بعض الحماية من الجانب السلبي إذا لم تكن مرتبطة بالسوق ككل.

الأنواع الشعبية للاستثمارات البديلة

كما ذكرنا ، من الصعب تحديد قائمة كاملة بالاستثمارات البديلة لأن التعريفات تختلف قليلاً. ومع ذلك ، هناك العديد من الاستثمارات البديلة الشائعة المتفق عليها التي يمكنك وضعها في الاعتبار.

1. العقارات

العقارات هو أحد أكثر الاستثمارات البديلة شيوعًا ، ولسبب وجيه. بالنسبة للمبتدئين ، تعتبر العقارات مناسبة بشكل تقليدي التحوط من التضخم وطريقة للتنويع بعيدًا عن السوق أثناء فترات الركود. ثانيًا ، يمكن أن يوفر دخلاً ثابتًا لأصحاب العقارات أو المساهمين في العقارات المدرة للدخل.

هناك أيضًا مجموعة من الطرق للاستثمار في العقارات ، بما في ذلك:

• الاستثمار في وحدة تأجير
• استخدام منصات التمويل الجماعي العقاري
• القرصنة على المنزل
• الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية

بين التقدير المحتمل للممتلكات والتوزيعات النقدية ، هناك الكثير من الجوانب الإيجابية لهذا الاستثمار البديل. كما تعمل شركات التمويل الجماعي وصناديق الاستثمار العقاري على تسهيل المشاركة في الحدث دون الحاجة إلى الكثير من رأس المال.

2. المقتنيات

فئة الاستثمار البديلة الأخرى التي تزايدت شعبيتها في السنوات الأخيرة هي المقتنيات. ومثل العقارات ، انضمت منصات التمويل الجماعي إلى المساحة للسماح للمستثمرين بشراء حصص مجزأة من مجموعة من الأصول.

تشمل بعض منصات الاستثمار البديلة الأكثر شيوعًا للمقتنيات:

• تحصيل: يتيح لك شراء كسور الأسهم في بطاقات رياضية وتذكارات رياضية أخرى.
• تحف: استثمر في أسهم الغرامة عمل فني.
• رالي الطريق: منصة استثمار بديلة أخرى حيث يمكنك شراء أسهم سيارات فاخرة ، NFTsوالكتب المصورة والمقتنيات المتخصصة الأخرى.
• فينت: يتيح لك شراء أسهم من النبيذ الفاخر بدءًا من 25 دولارًا فقط.
• فينوفيست: آخر شعبي استثمار النبيذ النظام الأساسي الذي يحتوي أيضًا على محافظ آلية.

وهذه مجرد عينة لما يوجد هناك. لا شيء يمنعك من الاستثمار في أ رولكسأو بطاقات بوكيمون نادرة أو مجموعة عملات معدنية قديمة. فقط لاحظ أنه كلما زادت المضاربة على الأصل ، زادت المخاطر المحتملة. ومن الجوانب السلبية الشائعة للمقتنيات أنها غالبًا ما تكون غير سائلة ، لذلك قد يستغرق الأمر شهورًا أو سنوات للعثور على مشتر إذا كنت ترغب في البيع. بالإضافة إلى ذلك ، لا تدر المقتنيات دخلاً مثل العقارات.

3. الملكية الخاصة

إذا كنت قد شاهدت عرض Shark Tank من قبل ، فمن المحتمل أن تكون على دراية باستراتيجية الاستثمار البديلة هذه. الفكرة هي الاستثمار في الأعمال التجارية الواعدة كمستثمر ملاك ثم الاستفادة من نمو الشركة المحتمل وتقييم أعلى في المستقبل.

تقليديا ، كان هذا الاستثمار البديل متاحًا فقط لـ رأس المال الاستثماري الشركات أو الأفراد أصحاب الثروات الهائلة. ولكن مثلما يؤدي التمويل الجماعي إلى تعطيل العقارات ، فقد شق طريقه أيضًا بدء الاستثمار. منصات مثل OurCrowd و استثمر البذور تتيح لك الاستثمار في مجموعة من الشركات الناشئة عبر قطاعات مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والغذاء وغير ذلك. ولست بحاجة إلى ملايين الدولارات للحصول على مقعد على الطاولة.

أحد الجوانب السلبية الجديرة بالملاحظة هو أن الأسهم الخاصة يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية. وما لم يتم الاستحواذ على شركة أو بدأت في توليد نقود كافية لدفع أموال للمساهمين ، فقد لا ترى عوائد لسنوات. بالإضافة إلى ذلك ، لا تزال العديد من المنصات تتطلب أن تكون مستثمر معتمد لينضم.

4. صناديق التحوط

بينما صناديق التحوط عادةً ما تكون مفتوحة فقط للمستثمرين المعتمدين الراغبين في استثمار مبالغ كبيرة من المال ، إلا أنها لا تزال واحدة من أكثر خيارات الاستثمار البديلة شيوعًا. هذا لأن صندوق التحوط يمكن أن يستثمر في أي شيء تقريبًا ، بدءًا من العادي مخازن وصناديق الاستثمار المتداولة إلى أصول بديلة مثل العملات المشفرة والعقارات.

ومثلما يوحي الاسم ، فإن صناديق التحوط "تحوط" أجزاء من محافظها الاستثمارية من خلال التقصير مواقف معينة. يساعد هذا في تقليل المخاطر وتوفير عوائد أكثر استقرارًا ، حتى لو كان السوق الكلي في حالة انخفاض.

هذا تفسير بسيط إلى حد ما ، وقد يستخدم مديرو صناديق التحوط والصناديق المختلفة تقنيات مختلفة لمستويات مخاطر متفاوتة. لكن في النهاية ، تحقق صناديق التحوط الأموال من خلال تحصيل رسوم الإدارة ورسوم الأداء ، لذا فإن أهدافها تتماشى مع المستثمرين.

5. العملات الرقمية

عملة مشفرة أصبح أحد أهم الاستثمارات البديلة في السنوات القليلة الماضية. إذا كنت من أوائل المتبنين للعملات المعدنية الكبرى مثل بيتكوين و إيثيريوم، ربما تفوقت على أي فئة أصول أخرى برصاصة طويلة.

ومع ذلك ، فإن العملات المشفرة هي أيضًا واحدة من أغرب الاستثمارات البديلة. هذا بسبب العملات المشفرة ليست جيدة للتحوط من التضخم كما كان يعتقد سابقًا ، أصبحت Bitcoin مرتبطة بشكل متزايد بسوق الأسهم بمرور الوقت.

ومع ذلك ، لا يزال بإمكانك التفكير في تنويع بعض محفظتك باستخدام العملات المشفرة إذا كنت تؤمن بتقنية blockchain الأساسية وأن التشفير موجود لتبقى. ورائد تبادل العملات المشفرة تتيح لك شراء العملات المشفرة بأموال مباشرة من حسابك المصرفي ، لذا فإن البدء أمر بسيط.

6. السلع

الاستثمار البديل الكلاسيكي الآخر غالبًا ما يلجأ إليه الناس خلال فترات التضخم المرتفع أو للتنويع هو السلع. ذهب و فضة هما حقًا الطفلان الملصقان للسلع. ولكن يمكنك أيضًا الاستثمار في سلع مثل المنتجات الزراعية ، زيتوالماشية والمواد الخام المماثلة.

تتمثل إحدى ميزات استراتيجية الاستثمار البديلة هذه في أن السلع لا ترتبط دائمًا بحركات السوق. لذلك ، يمكنك إيقاف بعض محفظتك في أصول مثل الذهب وربما الخروج من الانكماش.

ومع ذلك ، فإن أحد عيوب السلع هو أنها لا تنتج دخلاً في العادة. لحسن الحظ ، يمكنك التغلب على هذا بخيارات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أو الاستثمار في الشركات المشاركة مباشرة في السلع التي تدفع أرباح.

7. الديون الخاصة

بينما في بعض الأحيان يكون في الطرف الأكثر خطورة من الطيف ، فإن الاستثمار القائم على الديون هو استثمار بديل آخر يمكنك التفكير فيه. وهناك طرق عديدة للبدء.

الند للند الإقراض هو أحد الأمثلة الشائعة حيث يقرض المستثمرون الأموال للأفراد بدلاً من المرور عبر وسيط مثل البنك. هناك أيضًا منصات استثمار بديلة مثل بير ستريت و الطابق الأرضي تتيح لك تمويل الديون العقارية مقابل مدفوعات الفائدة.

دين المجازفة هو مثال آخر يعود إلى فكرة الاستثمار في بدء التشغيل. لكن الفكرة العامة هي نفسها: من المحتمل أن تولد عوائد عن طريق إقراض رأس المال. يتمثل الخطر الرئيسي في أن المقترض يتخلف عن السداد وأنه لا يمكنك استرداد أي أو كل قرضك.

8. المشتقات

أحد الاستثمارات البديلة النهائية التي يمكنك وضعها في الاعتبار هي المشتقات. هي عقود مالية حيث تعتمد قيمتها على أصل أساسي أو مجموعة أصول. بما أن الأصل الأساسي يتغير في السعر ، كذلك يتغير المشتق.

العقود الآجلة والمقايضات والخيارات هي أمثلة شائعة للمشتقات. غالبًا ما تستخدم المشتقات من قبل صناديق التحوط أو المتداولين للمساعدة في إدارة المخاطر. ومع ذلك ، يمكن لمستثمري التجزئة أيضًا تجربة تداول الخيارات أو العقود الآجلة من خلال العديد من القيادات الوسطاء عبر الإنترنت.

فقط لاحظ أنه يمكن أن تكون هناك مخاطر هائلة مع المشتقات لأن القيمة تعتمد على قيمة الأصول الأساسية. لذلك ، إذا قمت بتحوط رهانك بشكل غير صحيح وتغيرت الأسعار بشكل عكسي لما كنت تعتقده ، فقد تخسر مبلغًا مذهلاً من المال. وإذا كنت تتداول على الهامش ، فقد تخسر أموالاً أكثر مما استثمرته في المقام الأول.

ما هي متطلبات شراء الاستثمارات البديلة؟

تاريخيا ، كانت الاستثمارات البديلة متاحة فقط لمؤسسات مثل صناديق التحوط أو المستثمرين المعتمدين. للتأهل كمستثمر معتمد ، يجب أن يكون لديك دخل سنوي لا يقل عن 200000 دولار (أو 300000 دولار مع الزوج) خلال العامين الماضيين أو من خلال صافي القيمة لا يقل عن مليون دولار.

ومع ذلك ، فإن ظهور منصات التمويل الجماعي يجعل الاستثمار البديل أكثر سهولة. منصات مثل Fundrise تتيح لك الاستثمار في العقارات بمبلغ 10 دولارات فقط ؛ لدى Masterworks و Vint وغيرهم متطلبات منخفضة بالمثل. ونظرًا لأن المزيد من المنصات تتخلى عن متطلبات الاعتماد ، فلا يوجد حقًا أي عائق أمام دخول العديد من فئات الأصول.

ما هي الآثار المترتبة على الضرائب؟

للأسف، لا يوجد حجم واحد يناسب جميع قوانين الضرائب للأصول البديلة لأنها مختلفة تمامًا. حقًا ، يعتمد تأثير استثماراتك على ضرائبك على تصنيفها وما إذا كانت تدر دخلاً. يمكن أن يكون للاستثمار من خلال المنصات أيضًا آثار ضريبية مختلفة اعتمادًا على كيفية إصدار المنصة للأسهم والدخل.

وأحيانًا ، يستغرق الأمر وقتًا لمعرفة كل شيء. على سبيل المثال ، كانت مصلحة الضرائب تغلف رأسها ببطء حول قوانين ضرائب التشفير و NFT. كما هو قائم، أحداث مثل إنشاء NFT ليست خاضعة للضريبة ، لكن معاملات التشفير إلى التشفير مثل بيع NFT تكون كذلك. وإذا قمت بإنشاء وبيع NFTs لعملك ، فيمكن اعتباره دخلًا من العمل الحر. تحدث عن الخلط.

في النهاية ، تحتاج إلى قراءة شروط وأحكام الأنظمة الأساسية التي تستثمر بها إذا ما سلكت طريق التمويل الجماعي. أما بالنسبة لمستثمري DIY ، ففكر في التحدث مع أ المستشار المالي أو محاسب لمعرفة كيف يمكن أن تؤثر استثماراتك البديلة على ضرائبك.

إيجابيات وسلبيات

كيف تبدأ

كما ذكرنا ، هناك العديد من منصات التمويل الجماعي المتخصصة في فئات الأصول البديلة المختلفة. ويمكنك أيضًا الاستثمار في أصول مثل صناديق الاستثمار العقاري أو السلع من خلال معظم وسطاء الأسهم عبر الإنترنت. إنها البدائل الأكثر تخصصًا مثل المقتنيات أو الأسهم الخاصة التي يمكن أن تستغرق المزيد من الوقت والعناية الواجبة للتوصل إلى صفقة.

إذا كنت تريد طريقة بسيطة لاستكشاف العديد من الاستثمارات البديلة ، فنحن نقترح عليك التحقق ييلد ستريت. إنها منصة استثمار بديلة شائعة تتضمن فئات الأصول مثل الأعمال الفنية والنبيذ والديون والعقارات والمزيد. كما يقدم أيضًا صناديق متنوعة تبدأ من 2500 دولار حتى تتمكن من التنويع بشكل أكبر عبر العديد من فئات الأصول.

الحد الأدنى

ليس هناك من ينكر أن الاستثمار في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة و دخل ثابت يمكن للأوراق المالية بناء محفظة ممتازة تخدمك لسنوات قادمة. ولكن إذا كنت تتطلع إلى التنويع وإضفاء الإثارة على الأشياء ، فقد تستحق الاستثمارات البديلة بعض المساحة في محفظتك.

يجب أن تفهم دائمًا مخاطر أي فئة من فئات الأصول التي تستثمر فيها. ولكن عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات البديلة ، على وجه الخصوص ، فقد تحتاج أيضًا إلى الشعور بالراحة مع احتمال انخفاض السيولة أو فقدان رأس المال. ودائما قم بعمل العناية الواجبة.