الاستثمار في عائدات الموسيقى: هل هي ضربة أم يجب أن تمر؟

عندما تستمع إلى الموسيقى المفضلة لديك على Spotify أو YouTube ، فإن مواقع بث الموسيقى ليست فقط هي التي تجني المال أو حتى الموسيقيين. تستثمر المؤسسات المالية الكبيرة مثل Blackstone و BlackRock في كتالوجات الأغاني لفنانين مشهورين ، من Neil Young و Pink Floyd إلى Red Hot Chili Peppers والمزيد.

مع تزايد شعبية مواقع بث الموسيقى مثل Spotify ، نما سوق حقوق ملكية الموسيقى. في أي وقت يتم تشغيل أغنية على خدمة البث ، يكسب مالك حقوق الطبع والنشر لتلك الأغنية بضعة بنسات. وعلى الرغم من أنها ليست كثيرة لكل أغنية ، إلا أنها يمكن أن تتراكم بسرعة بالنسبة إلى الأغاني الكبيرة. نيل دايموند ، على سبيل المثال ، قدم تقديرًا 300000 دولار إلى 500000 دولار في السنة فقط من أغنيته الناجحة "Sweet Caroline" قبل أن يبيع حقوق ملكية Universal Music Group.

الموسيقى هي عمل تجاري كبير ويراهن بعض المستثمرين على فئة الأصول البديلة هذه. ولكن كيف يتم الاستثمار في عائدات الموسيقى فعلاً؟ وهل يعقل إضافتها إلى محفظتك الاستثمارية؟

ما هي حقوق ملكية الموسيقى؟

عندما تنفجر أغنيتك المفضلة على الراديو ، يحصل مالك تلك الأغنية على بضعة سنتات ، والمعروفة باسم حقوق ملكية الموسيقى. رسوم الموسيقى هي ما يدفعه المالك مقابل حق استخدام تلك الموسيقى. يتضمن ذلك خدمات البث والإعلانات والاستخدام في الأفلام والراديو وحتى العناصر المادية مثل الأقراص المضغوطة.

هناك أنواع مختلفة من الإتاوات الموسيقية التي تعتمد على نوع حقوق التأليف والنشر. على سبيل المثال ، هناك حقوق التأليف والنشر التي تغطي الأغنية المكتوبة. ثم هناك التسجيل الصوتي ، وهو ما يسمعه الناس. قد يكون لأغنية واحدة العديد من مؤلفي الأغاني ، مما يعني أنهم جميعًا يحصلون على حقوق ملكية من الأغنية.

اعتمادًا على استخدام المقطوعة الموسيقية أو التسجيل ، هناك إتاوات مختلفة. تؤدي المبيعات والتدفق إلى ملكية ملكية في أي وقت يتم فيه بيع الأغنية أو بثها ، بينما تؤدي الأغنية التي يتم تشغيلها في العلن إلى ملكية أداء عام. كما ينتج عن ترخيص التنسيب في الإعلانات التجارية والعروض وألعاب الفيديو الإتاوات الخاصة به.

لماذا يتجه المستثمرون إلى الموسيقى

في حين أنه قد يكون من الصعب تحقيقها في عالم الموسيقى ، إلا أن الأغنية الناجحة يمكن أن تربح مالكها مئات الآلاف من الدولارات أو أكثر سنويًا. في حين أن الأغنية قد تكون مشهورة لبضع سنوات فقط ، فإن الاستخدام المتزايد لمنصات البث يعني أن هناك المزيد الاستقرار وهناك إمكانية أكبر لاستمرار الأغنية القديمة في جني الأموال لفترة أطول (على الرغم من أن معظم الأغاني تصل إلى ذروتها بعد خمس سنوات سنين).

بحسب ال الاتحاد الدولي لصناعة التسجيلات الصوتية (IFPI) 65٪ من الموسيقى العالمية في عام 2021 جاءت من خدمات البث ، أو ما يقرب من 16.9 مليار دولار. إذا نظرت إلى الرسم البياني أدناه من IFPI Global Music Report ، فسترى أن حصة الإيرادات من خلال البث قد ارتفعت بشكل مطرد منذ عام 2012 ، متجاوزة ببطء مبيعات الألبومات المادية.

مصدر: الاتحاد الدولي للصناعات الفونوغرافية (IFPI)

ربما يكون هذا الاستقرار أحد الأسباب التي تجعل الشركات المالية العملاقة مثل BlackRock تستثمر في محافظ الأغاني. مع زيادة تدفق الموسيقى ، يمكن لبعض الأغاني الكلاسيكية أن تحقق أرباحًا متكررة. سبب آخر لزيادة اهتمام المستثمرين؟ لا ترتبط صناعة الموسيقى بسوق الأوراق المالية ولديها القليل من الارتباط بالحالة العامة للاقتصاد.

كيف تستثمر في حقوق ملكية الموسيقى

إذا كنت تريد البدء في الاستثمار في عائدات الموسيقى ، فهناك ثلاث طرق رئيسية للقيام بذلك:

شراء حصص من ملصقات التسجيلات والناشرين

تتمثل إحدى طرق الاستثمار في الإتاوات في التعرف على الشركات التي تجني أموالها من الإتاوات ، مثل شركات التسجيل والناشرين. قد يكون من الصعب الحصول على عرض مباشر ، حيث أن شركات مثل Sony و Universal هي تكتلات كبيرة مع التعرض لها قطاعات ترفيهية أخرى ولكن هناك بعض العلامات التي تم طرحها للجمهور ، مثل Warner Music Group و Universal Music مجموعة.

إذا لم تشترِ أسهمًا في شركة من قبل ، فابدأ بها قائمتنا لأفضل تطبيقات تداول الأسهم.

الاستثمار في صناديق إتاوات الموسيقى

هناك عدد قليل من صناديق إتاوات الموسيقى المفتوحة للمستثمرين. على سبيل المثال، صندوق أغاني الهيبجنوسيس و ميلز ميوزيك تراست صندوقان يتم تداولهما علنًا ويمتلكان حقوق ملكية الأغاني ويوزعون أرباحًا على المساهمين. هناك صناديق إتاوات موسيقية خاصة أخرى ، مثل Shamrock Capital ، لكن هذه الأموال موجهة عمومًا نحو المستثمرين البديهي وذوي الأصول المالية العالية.

شراء حقوق الموسيقى

يمكنك أيضًا شراء حقوق الأغاني مباشرةً والحصول على حقوق ملكية نتيجة لذلك. يتم بيع حقوق الأغنية في السوق الخاص. يمكنك البحث عن الأغاني في الأسواق عبر الإنترنت مثل تبادل حقوق الملكية حيث يمكنك شراء حقوق الأغاني والأفلام والعلامات التجارية. SongVest هو سوق آخر يتيح لك الاستثمار في الأسهم الجزئية من الأغاني ، على غرار الطريقة التي تسهل بها المنصات الأخرى على المستثمرين الشراء كسور الأسهم.

أشياء يجب مراعاتها عند الاستثمار في حقوق ملكية الموسيقى

قبل أن تخرج وتبدأ في شراء تسجيلات الفنان المفضل لديك ، هناك بعض الأشياء التي يجب أن تضعها في اعتبارك. هناك القليل من المخاطرة في أي استثمار ولا يختلف الاستثمار في حقوق ملكية الموسيقى.

أولاً ، لن تدوم كل الأغاني. بمعنى ، إذا اشتريت عائدات أغنية حققت نجاحًا لمدة عام واحد ، فقد تتلاشى بسهولة من الذاكرة بعد عام واحد. خذ أغنية ريبيكا بلاك الناجحة يوم الجمعة. لقد حققت نجاحًا كبيرًا عندما تم إصدارها في عام 2011 ، لكنها تعتبر اليوم بدعة على YouTube في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.

هناك أيضًا احتمال أن تدفع مبالغ زائدة مقابل إتاوات الموسيقى ولا تربح المبلغ الذي تتوقعه. من المحتمل أن تنخفض قيمة الأغنية بمرور الوقت ما لم تحقق نجاحًا كبيرًا مثل أغنية ماريا كاري كل ما أريده لعيد الميلاد هو أنت (والتي وفقًا لـ الإيكونوميست يكسب Carey حوالي 2.5 مليون دولار سنويًا).

يمكن أيضًا أن يختلف مقدار الأموال المكتسبة من الإتاوات اعتمادًا على مدى شعبية الفنان. من الممكن أن يحصل فنان غير معروف على الجذب إذا تم استخدام أغنيته في عرض أو إعلان تجاري على Netflix.

على سبيل المثال ، استعادت أغنية كات بوش البالغة من العمر 37 عامًا رونينغ أب ذات هيل (صفقة مع الله) شعبيتها بعد ظهورها في الموسم الرابع من Stranger Things ، مما أدى إلى كسب بوش ما يقدر 2.3 مليون دولار. لكن هذا النوع من الظاهرة لا يمكن التنبؤ به بعض الشيء.

الشيء الآخر الذي يجب مراعاته هو نوع عائدات الموسيقى التي تستثمر فيها. كما ذكرنا سابقًا ، هناك أنواع مختلفة من الإتاوات وحقوق التأليف والنشر. تأكد من شرائك الأغنية التي تريدها ، لأن الإتاوات المختلفة للأغنية نفسها قد تؤدي إلى تدفقات مختلفة للإيرادات.

هل الاستثمار في حقوق ملكية الموسيقى فكرة جيدة؟

مع إيرادات الموسيقى المتوقعة للقفز إلى 131 مليار دولار بحلول عام 2030، فلا عجب أن ينتقل المستثمرون بسرعة إلى المشهد الموسيقي. نظرًا لأن عائدات الموسيقى لها تدفق نقدي يمكن التنبؤ به وليس لها علاقة بسوق الأسهم ، فقد تكون جذابة للمستثمرين.

ومع ذلك ، قد يكون الاستثمار في عائدات الموسيقى أيضًا معقدًا بعض الشيء. مثل أي نوع من الاستثمار ، فإنه يأتي مع القليل من المخاطرة. تحتاج إلى إجراء الكثير من البحث مسبقًا للتعرف على ما سيفعله وما لن يؤديه بشكل جيد. وكمستثمر بالتجزئة ، قد يكون شراء الإتاوات باهظ الثمن.

قد يبدو شراء حقوق ملكية أغنيتك المفضلة في مرحلة الطفولة أمرًا ممتعًا ، ولكن قد لا يكون من الأفضل الاستثمار فقط في ذوقك الموسيقي الشخصي. إذا كنت من كبار المعجبين بالموسيقى وتهتم بالاستثمار في ملوك الموسيقى ، فتأكد من إجراء ما يكفي من البحث للتأكد من أنها مناسبة لمحفظتك الاستثمارية. بالنسبة لبقيتنا ، قد يكون من المنطقي الحفاظ على مواهبنا الموسيقية للاستحمام.