غالبًا ما يوصي مستشارو الاستثمار بالاحتفاظ بجزء كبير من محفظة الأسهم الخاصة بك في مؤشر S&P 500 ، ولسبب وجيه. كان المؤشر يتفوق بثبات على بقية السوق لأكثر من عقد من الزمان.
أسهل طريقة للاحتفاظ بمؤشر S&P 500 هي من خلال صناديق المؤشرات. نظرًا لأنها مصممة لمطابقة أداء المؤشر بشكل وثيق ، فإنها تمثل أفضل طريقة للاستفادة من S&P 500 بأي مبلغ من المال تقريبًا.
اثنان من أكبر صناديق مؤشر S&P 500 هما Vanguard S&P 500 ETF (VOO) و SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). يؤدي كلا الصندوقين وظيفة مماثلة ، لذا أيهما يجب أن تشتريه؟
الاختلافات بين الاثنين الصناديق المتداولة في البورصة طفيفة جدا. كلاهما سينجز المهمة إذا كنت تتطلع إلى مطابقة أداء S&P 500. ولكن قد يرجع ذلك إلى التفضيل الشخصي الذي قد تختاره.
جدول المحتويات
- VOO مقابل. جاسوس: كيف يعمل كل واحد
- VOO مقابل. جاسوس: المقارنة المباشرة
- أساسيات
- المحافظ
- أداء الصندوق
- VOO مقابل. الجاسوس: هل أحدهما أفضل من الآخر؟
- VOO vs SPY: والفائز هو ...
VOO مقابل. جاسوس: كيف يعمل كل واحد
صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO) و ال صندوق صناديق المؤشرات المتداولة SPDR S&P 500 (SPY) تم تصميمها مع نفس الهدف في الاعتبار - لتتبع أداء مؤشر S&P 500 ، الذي يضم أكبر 500 شركة مدرجة في البورصة في الولايات المتحدة. ستستفيد من أداء أسهم الشركات الكبرى في الدولة. ونظرًا لأن المؤشر يغطي جميع الصناعات الرئيسية ، فسوف يتم تنويعك عبر قطاعات متعددة. بطبيعة الحال ، لم يتم تضمين الأسهم الدولية في S&P 500 لأنها الولايات المتحدة فقط.
يتم إصدار كل صندوق من قبل عائلة صناديق رئيسية. VOO ينتمي إلى شعبية كبيرة منظمة الطليعة، بينما SPY جزء من شركة State Street Global Advisors (SSGA). يمثل كل منها واحدة من أبرز عائلات الصناديق على مستوى العالم ، مما يمنحك القدرة على الاحتفاظ بصناديق متعددة تحت سقف واحد. ولأنها تحظى بشعبية كبيرة ، فهي متاحة من أي وسيط تقريبًا في الصناعة.
VOO مقابل. جاسوس: المقارنة المباشرة
أساسيات
يوفر الجدول أدناه مقارنة جنبًا إلى جنب بين الميزات الأساسية لـ VOO و SPY. كما ستلاحظ ، هناك أوجه تشابه أكثر من الاختلافات بين صندوقي ETFs.
| الصندوق / الميزة | VOO | الجاسوس |
| فئة الأصول | المخزون المحلي - عام | المخزون المحلي - عام |
| فئة | مزيج كبير | مزيج كبير |
| عند الإطلاق | 09/07/2010 | 01/22/1993 |
| نسبة النفقات | 0.03% | 0.0945% |
| سعر السوق (اعتبارًا من 5/25/2022) | $365.20 | $397.37 |
| سعر مرتفع / منخفض خلال 52 أسبوعًا | $358.04 / $439.25 | $380.54 / $479.98 |
| إجمالي صافي الأصول | 760.1 مليار دولار | 358.7 مليار دولار |
| عدد الأسهم | 505 | 505 |
| توزيع الأرباح | ربعي | ربعي |
المحافظ
التوزيع الصناعي لـ VOO هو كما يلي: تكنولوجيا المعلومات (27.4٪) ، الرعاية الصحية (14.2٪) ، حسب تقدير المستهلك (11.5٪) ، المالية (10.9٪) ، وخدمات الاتصالات (8.6٪).
فيما يلي أهم عشرة مقتنيات من VOO:
- شركة آبل
- شركة مايكروسوفت
- شركة Alphabet Inc.
- Amazon.com Inc.
- شركة تسلا
- شركة Berkshire Hathaway Inc.
- UnitedHealth Group Inc.
- جونسون آند جونسون
- شركة NVIDIA Corp.
- شركة Meta Platforms Inc.
تخصيص الصناعة لـ SPY هو كما يلي: تكنولوجيا المعلومات (26.87٪) ، الرعاية الصحية (14.81٪) ، المالية (11.20٪) ، تقديرية للمستهلكين (10.36٪) ، وخدمات الاتصالات (8.97٪). يوازي هذا التوزيع VOO تقريبًا ، على الرغم من أنه ليس متطابقًا.
أدناه ، تمثل أكبر عشرة ممتلكات لـ SPY 29.0٪ من إجمالي صافي أصول الصندوق:
- شركة آبل
- شركة مايكروسوفت
- Amazon.com Inc.
- شركة Alphabet ، الفئة أ
- شركة Alphabet ، الفئة ب
- شركة Berkshire Hathaway Inc.
- شركة تسلا
- جونسون آند جونسون
- UnitedHealth Group Inc.
- شركة Meta Platforms Inc.
الاختلافات الرئيسية في المقتنيات هي أن SPY يكسر فئتين من الأبجدية وأن VOO يتضمن NVIDIA ، بينما SPY لا يتضمن (من المحتمل أن يتضمن SPY NVIDIA خارج أعلى 10 مقتنيات).
بخلاف ذلك ، كما ترون من الجدول الموجز أعلاه ، يمتلك كل صندوق 505 سهمًا متطابقًا ويتتبع أداء مؤشر S&P 500.
أداء الصندوق
فيما يلي لقطات شاشة لأداء الصندوقين لمدة عام واحد ، و 3 أعوام ، و 5 أعوام ، و 10 أعوام ، ومنذ التأسيس لأداء كلا الصندوقين (حتى 30 أبريل 2022) ، وفقًا لـ Vanguard و SSGA.
VOO:
الجاسوس:
إذا تمكنا من تراكب لقطتي الشاشة ، فسيكون الأداء لكل فترة متطابقًا تقريبًا. دعونا نجري مقارنة جنبًا إلى جنب باستخدام الجدول:
| الصندوق / فترة الأداء | VOO | الجاسوس |
| 1 سنة | 0.20% | 0.11% |
| 3 سنوات | 13.81% | 13.69% |
| 5 سنوات | 13.62% | 13.50% |
| 10 سنوات | 13.64% | 13.52% |
| منذ التأسيس (تاريخ التأسيس) | 14.32٪ (منذ 09/07/2010) | 9.99٪ (منذ 01/22/1993) |
في حين أن الأداء لكل فترة زمنية تقريبًا متطابقة تقريبا، يتفوق VOO قليلاً على الجاسوس. بالنسبة للإطار الزمني لمدة عام واحد ، تتمتع VOO بميزة أداء تبلغ 0.09٪ و 0.12٪ لفترات 3 سنوات و 5 سنوات و 10 سنوات.
يمكن تفسير الكثير من هذا من خلال الاختلاف في نسبة المصروفات لكل صندوق. بينما VOO لديها نسبة نفقات 0.03٪ ، SPY 0.0945٪. وهذا يعني أن VOO لديها ميزة سنوية تبلغ 0.0645٪ على نسبة المصروفات ، والتي تشكل أكثر بقليل من نصف الفرق في الأداء السنوي.
(على الرغم من أن متوسط العائد السنوي منذ البداية يفضل VOO - بنسبة 4.33٪ سنويًا - يمكنك تجاهل هذا الاختلاف.
بعد أن تم إطلاقها في عام 1993 ، واجهت SPY بالكامل انهيار Dot-com في 2000-2002 والانهيار المالي في 2007-2009. لم يكن VOO موجودًا لأي من تلك الأسواق الهابطة.)
VOO مقابل. الجاسوس: هل أحدهما أفضل من الآخر؟
عادة ، عند مقارنة صندوقين يؤديان نفس الوظيفة ، تكون الفروق بين الصندوقين غير مهمة وتفضيل شخصي أكثر من أي شيء آخر.
يمكنك قول هذا عن VOO و SPY إلى حد ما. كل منها مرتبط بمؤشر S&P 500 ، ويمتلك 505 أسهمًا ، ويحافظ تقريبًا على مخصصات قطاع الصناعة المطابقة. وباعتبارها صناديق ستاندرد آند بورز 500 القائمة على المؤشرات ، فلا يوجد أي تعرض كبير للأسواق الدولية.
VOO vs SPY: والفائز هو ...
إذا اضطررت إلى اختيار فائز ، فسيكون VOO ، بناءً على الأداء فقط.
كان الأداء أعلى خلال آخر 12 شهرًا ، ولكن هناك ميزة أداء ثابتة بنسبة 0.12٪ على مدار آخر 3 سنوات و 5 سنوات و 10 سنوات.
يمكن أن يحدث هذا النوع من ميزة الأداء فرقًا عندما تمتلك صندوقًا في محفظتك لأكثر من 20 أو 30 عامًا. ونظرًا لأن S&P 500 يحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين ، فهذا ما يجب أن تتوقع القيام به. اعتمادًا على حجم محفظتك ، يمكن أن تضيف ميزة الأداء الصغيرة ما يصل إلى آلاف الدولارات على مر السنين.
يبدو أن المستثمرين يشاركون هذا الشعور. على الرغم من أن SPY كانت موجودة منذ حوالي 17 عامًا أطول من VOO ، إلا أن VOO لديها ضعف حجم الأصول الخاضعة للإدارة مثل SPY.
يتعلق جزء منها بنسبة نفقات الإدارة المنخفضة لـ VOO ، ولكن حتى عندما تقوم بخصم MER ، لا يزال VOO يتمتع بميزة أداء طفيفة على SPY. لمعرفة كيفية تكديس VOO مقابل إجمالي ETF في سوق الأوراق المالية ، تحقق من VOO مقابل. مقارنة VTI.