أفضل الاستثمارات الدفاعية للبقاء على قيد الحياة في الأسواق الهابطة والتقلبات العالية

لم يكن الاستثمار أبدًا سلسًا بنسبة 100٪. ولكن عندما يرتفع التضخم وأسعار الفائدة كما كان الحال حتى عام 2022 ، ويتحول سوق الأسهم إلى حالة من التقلب ، فقد يكون الوقت قد حان للنظر في استراتيجيات الاستثمار الدفاعية - إذا لم تكن قد فعلت ذلك بالفعل.

قد يساعدك نقل بعض محفظتك الاستثمارية على الأقل إلى استثمارات دفاعية في التغلب على كل ما يجلبه لك المستقبل. استمر في القراءة لتتعلم كيفية اختيار أفضل الاستثمارات الدفاعية خلال هذا العام الصعب لسوق الأسهم.

ما هي الاستثمارات الدفاعية؟

تهدف استراتيجية الاستثمار الدفاعية إلى تقليل المخاطر الإجمالية. على سبيل المثال ، قد تحتوي محفظتك الدفاعية على عدد أقل مخزونات النمو و اكثر استثمارات متحفظة.

يمكن أن تشمل الاستثمارات المحافظة الأسهم في الشركات الراسخة التي أظهرت نموًا ثابتًا مع أرباح عالية و سندات (ضمان سلامة أصل الدين وإيرادات الفوائد).

جنبًا إلى جنب مع خيارات الاستثمار المتحفظة ، قد ترغب في الابتعاد عن الأسهم ذات النمو المرتفع والسعر الربحي المرتفع التي كانت ذات أداء موثوق به منذ انتهاء التراجع الكبير الأخير في الأسهم في عام 2009.

غالبًا ما تكون هناك علاقة عكسية تقريبًا بين الأسهم النامية والأسواق المتراجعة: تميل الأسهم التي تقود الطريق في الأسواق الصاعدة إلى الانخفاض بشدة عندما تنخفض الأسواق.

أسهم النمو مقابل. الأسهم الموزعة

دعونا نقارن أداء العام حتى تاريخه لاثنين من صناديق الاستثمار المتداولة البارزة ، وهما QQQ الموجه نحو النمو و NOBL المنتجة للأرباح.

صندوق Invesco QQQ Trust (QQQ) هو ETF مصمم لتتبع أداء مؤشر ناسداك 100. وهي تمثل أكبر 100 سهم يتم تداولها في بورصة ناسداك. هذه هي في الأساس أسهم تكنولوجية في بعض أفضل الشركات أداءً في السوق. على مدى العقد الماضي ، حقق الصندوق متوسط ​​عائد سنوي يقارب 19٪ ، ومع ذلك ، انخفضت قيمته بنحو 25٪ ، وانخفضت إلى ما يقل قليلاً عن 300 دولار للسهم الواحد اعتبارًا من 21 يونيو. يمثل هذا انخفاضًا بنسبة 25٪ عن افتتاحه في عام 2022 بما يزيد قليلاً عن 400 دولار.

صندوق ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) يقع في الطرف الآخر من الطيف. كما يوحي الاسم ، يحتوي الصندوق على أسهم توزيعات أرباح. Dividend Aristocrats عبارة عن مجموعة من حوالي 65 سهمًا من S&P 500 مع تاريخ من الزيادة المستمرة ودفع الأرباح على مدار الـ 25 عامًا الماضية على الأقل.

على الرغم من أن الصندوق حقق متوسط ​​عائد سنوي يزيد قليلاً عن 12٪ منذ إنشائه في عام 2013 ، فقد انخفض إلى 6٪ فقط في النصف الأول من عام 2022.

لقد حول كلا الصندوقين الخسائر حتى الآن في عام 2022 ، وهو أمر نادر الحدوث نظرًا لأنه كان أحد أسوأ الأعوام بالنسبة للسوق منذ فترة طويلة جدًا. لكن الخسارة من العام حتى تاريخه في QQQ أعلى بحوالي أربع مرات مما كانت عليه في NOBL.

لذلك ، إذا كنت ترغب في إجراء تعديل دفاعي في محفظتك ، فقد تختار الاستثمار أكثر في NOBL عبر QQQ حتى يتأرجح السوق صعودًا مرة أخرى.

ما الذي يمكن أن تتوقعه من المحفظة الدفاعية؟

تُظهر مقارنة الصناديق QQQ و NOBL أن أصول النمو تعمل بشكل أفضل في الأسواق الصاعدة وتهبط بشكل أسرع في الأسواق المتراجعة. من ناحية أخرى ، لا تنمو الأصول الدفاعية بنفس القدر تقريبًا في الأسواق الصاعدة ولكنها تشهد انخفاضًا أقل بكثير خلال الأسواق الهابطة.

هناك رسالة مهمة في هذا الترتيب يجب أن تؤثر على توقعاتك.

لاحظ أن كلا الصندوقين قد انخفضا ، لكن صندوق NOBL الأكثر دفاعية انخفض بشكل أقل حدة. ولم يقتصر الأمر على انخفاضه أقل من صندوق QQQ ولكن أيضًا أقل من S&P 500 على أساس سنوي (انخفاض بنسبة 6 ٪ لصندوق NOBL مقارنة بانخفاض 8.3 ٪ في S&P 500).

الخلاصة المهمة هي أنه في حين أن استراتيجية الاستثمار الدفاعية يمكن أن تقلل من خسائرك ، إلا أنها قد تفشل مع ذلك في تحقيق مكاسب. هل هذا يعني أنها استراتيجية فاشلة؟ بالكاد.

المكاسب والخسائر جزء من الاستثمار في سوق الأسهم. يمكننا حتى التفكير في الخسائر كخطوة ضرورية نحو تحقيق المكاسب. بعد كل شيء ، كل شيء عن مكافأة خطر - إذا تجنبت المخاطرة ، فلن تكسب المكافأة.

استراتيجية الاستثمار الدفاعية لا تقضي على المخاطر. بدلا من ذلك ، يسمح لك بالتركيز على إدارة المخاطر ضمن محفظتك.

اقرأ المزيد >>> بير مقابل. السوق الصاعدة.

متى تحتاج إلى استخدام استراتيجية استثمار دفاعية وإلى متى؟

هذا سؤال صعب للإجابة. بعد فوات الأوان ، كان نوفمبر 2021 وقتًا رائعًا لتنفيذ استراتيجية استثمار دفاعية. هذا هو الوقت الذي بلغ فيه السوق ذروته ثم بدأ في الانخفاض غير المنتظم.

هذا يسلط الضوء على صعوبة التحول إلى مواقف دفاعية أكثر.

1. لا توجد طريقة لمعرفة متى سيشهد السوق تحولا طويل الأجل من النمو إلى الانخفاض على وجه التحديد.
2. لا توجد أيضًا طريقة لمعرفة متى سينتهي التراجع وسيعود السوق إلى النمو. توقيت السوق يكاد يكون مستحيلاً.

ستفقد المكاسب إذا قمت بتنفيذ استراتيجية استثمار دفاعية في وقت مبكر جدًا. ولكن إذا تحركت ببطء شديد ، فقد تتضرر محفظتك قبل أن تدرك حتى ما يحدث.

قد يكون من المفيد إيلاء اهتمام وثيق لاتجاهات الصورة الأكبر. عدم الاستقرار هو مثال ممتاز. الأسواق المالية لا تحبها وستتفاعل عادة بالتراجع. التضخم والاضطرابات الدولية هي أمثلة على عدم الاستقرار.

لكن أحد أقوى المؤشرات على حدوث تحول في اتجاه السوق هو أسعار الفائدة. هناك عاملان رئيسيان في طريقة تأثير أسعار الفائدة على الأسواق المالية ، وعلى وجه الخصوص الأسهم:

• يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى إبطاء الاقتصاد وتقليل المبيعات والأرباح.
• أسعار الفائدة المرتفعة تتنافس مع الأسهم. عندما ترتفع الأسعار بشكل كبير ، تصبح الأسهم أقل جاذبية ، حيث يفضل المستثمرون الاستثمارات منخفضة المخاطر بعوائد مضمونة.

ما ورد أعلاه يوضح تراجع السوق الحالي. أعلن الاحتياطي الفيدرالي عزمه على رفع أسعار الفائدة في النصف الثاني من عام 2021. لذا فإن حدوث مزيد من التراجع في السوق في عام 2022 يبدو رهانًا جيدًا ، خاصة وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يوضح أنه لم ينته من رفع أسعار الفائدة.

يجب أن يؤثر تحملك للمخاطر على قرارك

لا يتعلق تحديد موعد التحرك نحو استراتيجية استثمار دفاعية بتتبع الاتجاهات الكلية ومحاولة قراءة أوراق الشاي. أنت أيضا بحاجة إلى عامل الخاص بك تحمل المخاطر في المزيج.

يمكنك استخدام ال استبيان طليعة المستثمر لمساعدتك على تحديد ما هو تحملك للمخاطر. بشكل أساسي ، يقيس تحمل المخاطر مستوى راحتك مع احتمال خسارة الأموال في استثماراتك.

عادة ، هناك عدة مستويات لتحمل المخاطر تتراوح من العدوانية إلى المحافظة. إذا وقعت في الجانب الأكثر عدوانية من نطاق تحمل المخاطر ، فقد تفضل عدم تعديل محفظتك لتخصيص أكثر دفاعية. بدلاً من ذلك ، قد تكون مستعدًا تمامًا للتغلب على الانحدار مقابل احتمال حدوث انتعاش مفاجئ وغير متوقع.

ولكن إذا كان تحملك للمخاطر يميل إلى الجانب المحافظ من المقياس ، فقد ترغب في التحول إلى وضع دفاعي في أقرب وقت ممكن من الدورة. هناك احتمال أن تفوتك مكاسب الاستثمار عندما تستأنف دورة النمو. ولكن بالنظر إلى أن الأسواق الصاعدة تدوم لفترة أطول من الأسواق الهابطة ، فلا يزال بإمكانك تحقيق مكاسب رائعة حتى من خلال العودة إلى أصول النمو بعد فترة وجيزة من اللعبة. في غضون ذلك ، ستتجنب هذا النوع من الخسائر العميقة التي تؤدي إلى فقدان المزيد من المستثمرين المحافظين للنوم في الليل.

بعض الأمثلة على استراتيجيات الاستثمار الدفاعية

تتضمن استراتيجية الاستثمار الدفاعية الانتقال إلى تخصيصات أصول أكثر تحفظًا في محفظتك. لقد ناقشنا بالفعل الأسهم والسندات التي تدفع توزيعات الأرباح ، وهي العناصر الأساسية للاستثمار الدفاعي. ولكن يمكنك أيضًا زيادة حيازاتك النقدية. على الرغم من أنك لن تكسب الكثير من الفوائد على النقد ، إلا أنه سيحمي رأس مالك ويزودك بالسيولة التي ستحتاجها للعودة إلى أصول النمو عندما يبدأ السوق في التعافي.

قد ترغب في إضافة مركز في صندوق NOBL لتخصيص أكثر دفاعية. على الرغم من انخفاضه قليلاً منذ بداية العام ، إلا أن الشركات في الصندوق هي من بين أفضل الشركات الراسخة في الدولة ، وتحقق أرباحًا جيدة ، ومن المرجح أن تشارك في انتعاش السوق المقبل.

يمكنك أيضًا التفكير في إضافة صفقات في قطاعات أسهم محددة لها تاريخ من التجوية في الأسواق الهابطة. المرافق و مخزون الرعاية الصحية هي أمثلة رئيسية. ولكن مع مشكلات سلسلة التوريد المتسقة والحرب المستمرة في أوكرانيا ، طاقة قد يكون قطاعًا آخر يستحق الدراسة.

من ناحية السندات ، قد يكون من الأفضل البقاء على المدى القصير. ارتفعت أسعار الفائدة ، ويبدو أن هذا الاتجاه سيستمر في المستقبل المنظور. إذا كان هذا هو الحال ، فقد تكون السندات طويلة الأجل خاسرة للمال. ذلك لأن السندات طويلة الأجل لها علاقة عكسية مع أسعار الفائدة: عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تنخفض أسعار السندات.

بدلاً من ذلك ، يمكنك اختيار البقاء في سندات قصيرة / وسيطة. يمكنك القيام بذلك من خلال صندوق مثل صندوق شواب لسندات الشركات من 1 إلى 5 سنوات (SCHJ). على الرغم من أنه قد خسر قليلاً منذ بداية العام ، إلا أن عائد توزيعات الأرباح الحالي يزيد قليلاً عن 3٪. إذا استمرت أسعار الفائدة في الارتفاع ، فمن المحتمل أن يرتفع عائد الصندوق معها.

كم يجب أن تكون أصولك في استثمارات دفاعية

يجب أن تكون مخصصاتك الدفاعية متسقة مع تحملك للمخاطر وتقييمك لاتجاه السوق في العام المقبل.

إذا كان تحملك للمخاطر متحفظًا وتعتقد أن تراجع السوق سيستمر في المستقبل المنظور ، فقد يحتاج تخصيصك الدفاعي إلى تمثيل معظم محفظتك.

ولكن إذا كنت عدوانيًا بشكل معتدل وتعتقد أن السوق قد يتحول في أي وقت ، فقد ترغب في تقييد المراكز الدفاعية بما لا يزيد عن 20٪ أو 30٪ من محفظتك. سيؤدي ذلك إلى تقليل مخاطر حدوث انخفاضات كبيرة مع إبقائك مستثمرًا في أصول النمو من أجل تحسن السوق المتوقع.

اقرأ المزيد >>> تخصيص الأصول: ملء محفظتك بالمزيج الصحيح

طرق سهلة للتحول إلى الاستثمارات الدفاعية

لا يحتاج الانتقال إلى استثمارات دفاعية إلى تصفية جذرية لمحفظتك الحالية لإعادة تنظيمها بالكامل ؛ يمكن أن تتم العملية بشكل تدريجي. على سبيل المثال ، يمكنك فقط استثمار أموال نقدية جديدة في استثمارات دفاعية. يمكنك أيضًا تخصيص إيرادات الفوائد والأرباح بنفس الطريقة.

بدلاً من ذلك ، إذا كان لديك فئات أصول ذات أداء ضعيف بشكل خاص ومن المتوقع أن تستمر ، فقد ترغب في تصفية تلك المراكز. يمكنك القيام بذلك إما جزئيًا أو كليًا ، ثم نقل الأموال إلى المخصصات الدفاعية.

إذا كانت محفظتك الاستثمارية قد استفادت من النمو المطرد في الماضي ، فقد ترغب في تجنب القيام بأي شيء جذري للغاية. نظرًا لأنه لا يمكنك التنبؤ بالاتجاه الذي سيسلكه سوق الأسهم ، فمن المهم التأكد من أن بعض رأس مالك موجود في أصول النمو التقليدية. بهذه الطريقة ، يمكنك المشاركة في انتعاش مفاجئ في السوق بجزء على الأقل من محفظتك.

هل يجب عليك تبني استراتيجية دفاعية؟

قم بتقييم تحملك للمخاطر بعناية ، حيث كان السوق في الأشهر الأخيرة ، وأين تتوقع أن يتجه في المستقبل القريب. لا أحد يستطيع اتخاذ هذا القرار نيابة عنك ، لذلك ستحتاج إلى قضاء بعض الوقت في التفكير في الاحتمالات.

حتى بعد أن تصبح دفاعيًا أكثر ، من المهم أن تكون مرنًا. يمكن أن تكون تحولات السوق تدريجية بحيث لا يتم ملاحظتها لعدة أشهر. وبحلول ذلك الوقت ، ربما يكون السوق قد قام بحركة كبيرة - صعودًا أو هبوطًا. كن متيقظًا للتغيرات في السوق ، وكذلك الأحداث في الأخبار.

على سبيل المثال ، إذا بدأ الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف زيادات أسعار الفائدة وانخفضت أسعار الطاقة ، فقد يشير ذلك إلى أن الأسواق على وشك التحول. يجب أن تكون مستعدًا لإعادة الأموال إلى استثمارات النمو ومحفظة أكثر قوة مرة أخرى.

مثل أي استراتيجية استثمار أخرى ، فإن الاستثمارات الدفاعية ليست مضمونة للعمل - لذلك لا تتوقع المعجزات. لطالما كان الاستثمار عملاً متوازنًا ، ومن المستحيل توقع التحركات الصحيحة طوال الوقت.

قراءة متعمقة:

• كيف تستثمر في الأسهم
• كيف تستعد للركود
• كيفية الاستثمار في الأسهم الموزعة