ما هو تأثير الاستثمار؟ التعريف ، أين تجد الاستثمارات

إذا كان الاستثمار وفقًا لقيمك أمرًا تهتم به ، فربما تكون كذلك بالفعل دراية بـ SRI (الاستثمار المسؤول اجتماعيًا) و ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) الاستثمار. لكن هل سمعت عن تأثير الاستثمار؟

يعد مصطلح الاستثمار المؤثر جديدًا نسبيًا ولا يتم استخدامه كثيرًا في مناقشات الاستثمار القائمة على القيم ، ولكنه قطاع سريع النمو. أ مسح 2020 من Global Impact Investing Network (GIIN) وجدت أن الاستثمارات المؤثرة لها حجم سوق حالي يبلغ 715 مليار دولار.

تميل الاستثمارات المؤثرة إلى تقديم فوائد تأثير أكثر من الاستثمار في SRI و ESG. ولكن على عكس الجهات المانحة الخيرية ، يتوقع المستثمرون المؤثرون الحصول على عائد مالي. في هذا الدليل ، نشرح كيف يعمل الاستثمار المؤثر ومزاياه وعيوبه الرئيسية.

اقرأ المزيد >>> كيف تبدأ مع ESG Investing

ما هو تأثير الاستثمار؟

الاستثمار المؤثر هو نهج استثماري يسعى إلى تحقيق عائد مالي مع التأثير بشكل إيجابي على المجتمع أو البيئة.

هناك العديد من الأنواع المختلفة من الاستثمارات المؤثرة التي تقع ضمن هاتين الفئتين الرئيسيتين ، ولكن فيما يلي بعض الأهداف التي قد يسعون إلى تحقيقها:

• الحفاظ على الطاقة
• تطبيق الممارسات الزراعية المستدامة
• إنهاء أزمات الغذاء والمياه النظيفة العالمية
• بناء مساكن ميسرة
• دعم المساواة في التعليم
• إنشاء أنظمة رعاية صحية يمكن الوصول إليها
• تقديم الخدمات المالية في الأسواق الناشئة

مهما كان الهدف الاجتماعي أو البيئي الذي يساهم فيه المستثمرون ، فإنهم يريدون رؤية تقدم قابل للقياس بمرور الوقت والحصول على عائد نقدي مُرضٍ.

في حين أنه من المحتمل أن يكون هناك دائمًا بعض المستثمرين الذين شاركوا في الاستثمار المؤثر ، فقد تم استخدام المصطلح فقط في جادة منذ عام 2010 ، عندما صنفت مؤسسة روكفلر وجي بي مورجان الاستثمارات المؤثرة كأصل ناشئ صف دراسي.

تأثير الاستثمار مقابل. الاستثمار المسؤول اجتماعيا (SRI)

إذا كان الاستثمار المؤثر يشبه إلى حد كبير الاستثمار المسؤول اجتماعيًا لك ، فأنت لست وحدك. للوهلة الأولى ، قد يبدو أن المصطلحين مجرد طريقتين مختلفتين لقول نفس الشيء. ولكن هناك بالفعل بعض الاختلافات الرئيسية بين الاستثمار المؤثر والعائد على الاستثمار الاجتماعي.

يتمثل أهم تمييز بين الاستثمار المؤثر والاستثمارات المؤثرة في أن الأول يستخدم أجهزة فحص سلبية بينما يستخدم الأخير أجهزة فحص إيجابية. على سبيل المثال ، قد يستبعد مستثمرو SRI جميع الشركات من محافظهم الاستثمارية التي تضر بالبيئة بممارساتهم في مجال الطاقة. لكن المستثمر المؤثر ، من ناحية أخرى ، قد يسعى إلى الاستثمار فقط في المشاريع التي تعمل على تحسين البيئة.

هناك اختلاف آخر بين الاستثمار المؤثر والعائد على الاستثمار هو النوع المتاح من الاستثمارات. قد تحصل العديد من الشركات المتداولة علنًا على درجات عالية من SRI ، لكنك لن تجد عادةً فرصًا استثمارية مؤثرة في البورصات العامة. وبدلاً من ذلك ، يتم إجراؤها من خلال الأسهم الخاصة أو ترتيبات الديون الخاصة.

يقودنا هذا إلى آخر فرق كبير بين الاستثمار المؤثر والاستثمار المسؤول اجتماعيًا. بينما يمكن لأي شخص اتباع استراتيجية استثمار SRI ، غالبًا ما تقتصر استثمارات التأثير على المستثمرين المعتمدين.

اقرأ المزيد >>> ما الفرق بين الاستثمار الأخلاقي والمستدام؟

تأثير الاستثمار مقابل. ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) الاستثمار

يحقق الاستثمار في ESG أرضية وسط بين الاستثمار المؤثر و SRI. مع ESG ، أنت تستثمر في الشركات التي تسعى بنشاط لتقليل تأثيرها الاجتماعي أو البيئي السلبي. ولكن على عكس الاستثمارات المؤثرة ، نادرًا ما ترتبط المنتجات والخدمات الأساسية للشركات التي تحصل على درجات عالية في ESG بأهداف التأثير هذه.

إذن كيف يتم كل هذا؟ حسنًا ، قد يكون مستثمر SRI سعيدًا بالاستثمار في أي شركة لا تنتج الوقود الأحفوري. في غضون ذلك ، قد يستثمر المستثمر في ESG فقط في الشركات التي تعمل على استخدام المزيد طاقة متجددة في منشآتهم. وأخيرًا ، قد يتطلع المستثمر المؤثر إلى الاستثمار في الصناديق التي تركز على إنشاء بنية تحتية خضراء جديدة ، مثل Sunwealth صندوق تأثير الطاقة الشمسية.

اقرأ المزيد >>> الاستثمار في ESG على وشك أن يصبح أسهل. إليكم السبب.

تأثير الاستثمار مقابل. عطاء خيري

عندما تبدأ في البحث عن استثمارات مؤثرة ، قد تلاحظ أن العديد منها لديها أهداف تم تمويلها تقليديًا من قبل الأعمال الخيرية ، مثل حل الجوع في العالم. وهذا عن قصد.

يشير المدافعون عن الاستثمار المؤثر إلى أن العطاء الخيري وحده لا يمكن أن يحل جميع مشاكل العالم. لكن بحسب مستشاري روكفلر الخيرية، فإن مجرد تحويل 1٪ من الأموال المستثمرة من أسواق رأس المال للتأثير على الاستثمارات من شأنه أن يسد 2.5 تريليون دولار بشكل كامل فجوة التمويل السنوية بين التبرعات وما هو مطلوب لتحقيق أهداف التنمية المستدامة للأمم المتحدة (أهداف التنمية المستدامة).

ولكن بينما يمكن أن يساعدنا الاستثمار المؤثر في تحقيق الأهداف التي لم تتم معالجتها تقليديًا إلا من خلال العطاء الخيري ، إلا أن هناك فرقًا كبيرًا بين النشاطين. إن الاستثمار المؤثر فقط هو أنك تتوقع الحصول على عائد مالي بالإضافة إلى المزايا غير المالية.

العوائد المالية المتوقعة للمستثمرين المؤثرين

مع الاستثمار التقليدي ، فإن الهدف الأساسي هو تحقيق أعلى عوائد ممكنة. ولكن من المهم أن نفهم أن المستثمرين المؤثرين لديهم مجموعة متنوعة من توقعات الأداء المالي.

يوافق بعض المستثمرين على كسب عائد أقل مما لو كانوا قد استثمروا أموالهم في سوق الأوراق المالية. يشار أحيانًا إلى هذه الأنواع من الاستثمارات المؤثرة على أنها امتياز.

ومع ذلك ، فإن آخرين لديهم توقعات لسعر السوق. توضح الصورة أدناه من GIIN مدى تنوع توقعات العائد للاستثمارات المؤثرة.

نظرًا لهذا التنوع في التوقعات ، تفضل GIIN التركيز على ما إذا كان المستثمرون المؤثرون راضين عن عائداتهم. في ذلك 2021 تأثير الاستثمار في اتخاذ القرارات: رؤى حول الأداء المالي في التقرير ، قال 90٪ من المشاركين في الاستطلاع أن استثماراتهم ذات التأثير كانت إما متوافقة أو تفوق توقعاتهم المالية. وكان الرضا عن توقعات التأثير أعلى بنسبة 100٪.

ومع ذلك ، من المهم الإشارة إلى أن العديد من الدراسات المجمعة قد وجدت أن الصناديق المؤثرة تميل إلى التخلف عن عوائد S&P 500. منذ إنشائها ، ستاندرد آند بورز 500 تمتعت بمتوسط ​​عائد سنوي يبلغ حوالي 10٪.

وفي الوقت نفسه ، وجدت دراسة أجرتها جامعة كاليفورنيا عام 2019 على 159 صندوقًا مؤثرًا أن متوسط ​​معدل عائدها الداخلي (IRR) يبلغ 6.4٪. ووجدت دراسة GIIN قديمة عام 2017 لـ 71 صندوقًا مؤثرًا في الأسهم الخاصة معدل العائد الصافي 5.8٪..

أين تجد الاستثمارات المؤثرة

كما ذكرنا سابقًا ، فإن الاستثمارات المؤثرة هي في العادة أسهم خاصة أو فرص ديون خاصة موجودة خارج البورصات العامة. لذلك على عكس الاستثمار في SRI أو ESG ، ربما لن تتمكن من استخدام سماسرة البورصة أو المستشارين الآليين للمشاركة في الاستثمار المؤثر.

بدلاً من ذلك ، ستحتاج إلى البحث عن المشاريع المؤثرة والأموال ومديري الأصول بنفسك. لحسن الحظ ، هناك موارد يمكن أن تساعدك في بدء البحث عن الفرص. أحد الأمثلة هو دليل Toniic. يسرد العديد من الاستثمارات المؤثرة التي يمكن تصفيتها حسب فئة الأصول ، وفئة التأثير ، والجغرافيا ، وملف السيولة ، وما إلى ذلك.

ImpactAssets.org، في غضون ذلك ، يحتفظ بقائمة قوية لأفضل مديري صناديق الأصول تأثيرًا لكل عام. مرة أخرى ، تتوفر العديد من المرشحات المفيدة. على سبيل المثال ، يمكنك فحص النتائج حسب النسبة المئوية للمحترفين في الشركة الذين يتعرفون على أنهم امرأة أو كشخص ملون.

ضع في اعتبارك أنه إذا كان الاستثمار في SRI أو ESG هو في الواقع ما تريد المشاركة فيه ، فهناك العديد من الأدوات التي يمكن أن تساعدك. فمثلا، تقييمات MSCI ESG يمكن أن تساعدك في المقارنة بين الشركات الفردية. و ال تصنيف الاستدامة Morningstar ™ يمكن أن تساعد في التقييم صناديق الاستثمار. أيضا ، عدة المستشارين الآليين اليوم ، مثل تحسين و ويلثفرونت، تجعل من السهل إنشاء محافظ SRI.

إيجابيات وسلبيات الاستثمار المؤثر

الخط السفلي

على مر العصور ، اعتبر معظمنا الاستثمار والعمل الخيري طريقتين منفصلتين تمامًا لتخصيص أموالنا. لكن الاستثمار المؤثر يغير هذا النموذج من خلال تقديم عوائد مالية وغير مالية.

لسوء الحظ ، فإن معظم الاستثمارات المؤثرة اليوم متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين أو المؤسسيين. ولكن إذا لم تكن أنت كذلك ، فلا يزال بإمكانك تحسين مواءمة استثماراتك وقيمك من خلال الاستثمار في الشركات المسؤولة اجتماعيًا.

قراءة متعمقة:

• كيف تعرف ما إذا كانت الشركة أو الصندوق هي حقًا ESG
• LGBTQ + الاستثمارات الصديقة: ما هي وكيفية العثور عليها
• كيف تستثمر في صناعة السيارات الكهربائية