مخططات الضخ والتفريغ في التشفير

ربما تكون قد سمعت عن مخططات الضخ والإغراق - عندما يستفيد المستثمرون من أحد الأصول في زيادة حادة في الأسعار (مضخة) يتبعها انخفاض أسرع في الأسعار (إغراق). يمكن أن تحدث هذه المخططات مع أنواع مختلفة من الأصول ، بما في ذلك العملات المشفرة.

مخططات الضخ والتفريغ يحدث هذا عادةً عندما تدخل مجموعة من المستثمرين أحد الأصول مبكرًا ثم يقنعون مستثمرين آخرين بإجراء عمليات شراء ورفع الأسعار أكثر. ثم يقوم المستثمرون الأصليون "بإلقاء" معظم أو كل ممتلكاتهم في السوق ، مما أدى إلى حدوث انهيار. يمكن أن يتكبد المستثمرون الذين لم يكونوا أول من شارك في التجارة خسائر فادحة.

تتشابه العملية إلى حد كبير مع نظام ضخ وتفريغ التشفير. هنا ، سوف نحدد كيفية حدوث ذلك ، ونقدم أمثلة ، ونناقش مخاطر وشرعية مخططات ضخ وإغراق العملة المشفرة.

كيف تعمل المضخة والتفريغ في العملة المشفرة؟

هناك مرحلتان لنظام ضخ وتفريغ العملات المشفرة: المضخة ، حيث يتم رفع سعر الأصل ، ثم التفريغ عندما تؤدي عمليات البيع الجماعية إلى انخفاض الأسعار في النهاية.

المرحلة الأولى: المضخة

في المرحلة الأولى ، يحاول المطورون أو المستثمرون إقناع الآخرين بشراء عملة معدنية عن طريق تضخيمها أو نشر معلومات مضللة عنها.

تخيل ، على سبيل المثال ، وعدًا كهذا: "اشترِ هذه العملة المشفرة واكسب الملايين هذا الشهر ، سترتفع قيمتها من 0.01 دولار إلى 1.00 دولار أمريكي لأنه فريد ومميز للغاية! " قد يكون مصحوبًا بالعديد من الميمات التي تعرض سفنًا صاروخية متجهة إلى القمر مع العملات المشفرة المختلفة يصور عليهم.

وفي الوقت نفسه ، فإن المستثمرين الذين ينشرون المعلومات الخاطئة يحتفظون بالفعل بالعديد من العملات المعدنية المتاحة. في بعض الحالات ، قد يكون مطورو المشروع هم أنفسهم من ينشرون هذه الادعاءات لبدء عملية ضخ وإغراق العملة المشفرة.

المرحلة الثانية: التفريغ

بمجرد إقناع عدد كافٍ من حاملي العملات المشفرة بشراء رمز جديد ، تبدأ المرحلة الثانية من مخطط الضخ والتفريغ.

بعد انتظار ارتفاع السعر إلى مستويات مفرطة ، يبدأ المستثمرون الأصليون في بيع الرموز المميزة الخاصة بهم. يؤدي هذا إلى انخفاض السعر بشكل كبير ، مما قد يدفع الآخرين إلى البيع أيضًا. النتيجة: عادة ما ينتهي الأمر بالمستثمرين الذين وصلوا في وقت متأخر إلى تكبد خسائر فادحة.

هل الضخ والتفريغ غير قانوني في التشفير؟

الضخ والتفريغ غير قانوني في سوق الأوراق المالية ، لكن أسواق العملات المشفرة لا تزال تقع في كثير من الأحيان في منطقة رمادية قانونية.

تدرس لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) التلاعب بالسوق ، وستتخذ الإجراءات القانونية ضد أي شخص يثبت أنه يرتكب مثل هذه الجرائم. ولكن نظرًا لأن معظم العملات المشفرة لا تُصنف على أنها أوراق مالية ، فإنها لا تخضع للاختصاص التنظيمي لوكالات مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات.

لذلك ، في حين أن عمليات ضخ العملات المشفرة أمر مشكوك فيه أخلاقياً وقانونياً ، فقد لا تتعارض مع أي قوانين فعلية موجودة حاليًا في الكتب.

ومع ذلك ، فقد بدأ هذا في التغيير ، وأي شخص يفكر في الانخراط في عملية ضخ وإغراق العملات المشفرة سيكون من الجيد التفكير مرتين. في مارس من عام 2021 ، وجهت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) لرجل الأعمال التكنولوجي جون مكافي لائحة اتهام ضده ضخ العملات الرقمية على حساب تويتر الخاص به دون الكشف عن أنه ورفاقه قد اشتروا بالفعل العملات مسبقا. مات قبل أن تحال القضية إلى المحكمة.

كيفية التعرف على مخطط ضخ وتفريغ التشفير

لا توجد قاعدة لمعرفة ما إذا كان يتم استخدام العملة المشفرة في مخطط الضخ والتفريغ أم لا يترك للمستثمرين إجراء أبحاثهم واستخدام أفضل أحكامهم عند اتخاذ القرار باغتنام فرصة عملة.

ومع ذلك ، هناك بعض المؤشرات التي يجب الانتباه إليها.

الضجيج الرئيسي

قد يكون أكبر مؤشر على مخطط الضخ والتفريغ هو الضجيج المفرط المبني حول رمز أو مشروع. عندما يكتب شخص ما بريدًا إلكترونيًا تسويقيًا أو منشورًا على وسائل التواصل الاجتماعي باستخدام عبارات مثل "هذا التشفير هو الشيء الكبير التالي ، "أو" هذا هو Bitcoin 2.0 "، وسرعان ما يرتفع السعر ، فقد يشير ذلك إلى وجود ضخ و تفريغ.

عندما يبدو أن هناك قدرًا غير عادي من التفاؤل حول العملات المشفرة بدون سبب معين أو لأسباب أخرى هذا ليس منطقيًا تمامًا ، فقد يرفع العلم الأحمر - وقد يرغب المستثمرون المحتملون في التفكير في التحقيق بالإضافة إلى ذلك.

ارتفاع حاد في السعر

مؤشر آخر على مخطط الضخ والتفريغ هو الارتفاع المكافئ لسعر العملة المشفرة في وقت قصير. هذا صحيح بشكل خاص إذا كانت العملة غير معروفة سابقًا أو تم تجاهلها أو نسيانها ، ولكن يمكن أن يحدث ذلك لأي عملة معدنية.

دورة دعاية

عندما تتزامن "الأخبار" الإيجابية مع عمليات الشراء التي يقوم بها المطلعون ، فإنها تزيد من الوهم بحدوث شيء كبير. يؤدي هذا إلى تكوين حلقة ملاحظات إيجابية حيث يرى المزيد من المشترين المحتملين ما يحدث ويقدمون عروض أسعار أعلى حتى ما قد يكون انهيارًا حتميًا.

ICOs

عندما يتم إطلاق عملة معماة جديدة (في عرض العملة الأولي أو ICO) ، فإنها غالبًا ما تكون بمثابة ضخ وإغراق لبعض الوقت. يصبح الناس في حالة سُكر من الوعد بمشروع جديد ، ورفع الأسعار ، ثم يبدأ المستثمرون الأوائل في صرف الأموال. بمرور الوقت ، ينتقل معظمهم إلى مشاريع أخرى أحدث ، ويكررون العملية.

موصى به: 6 أشياء يجب معرفتها قبل الاستثمار في العملات المشفرة

أمثلة على مخطط الضخ والتفريغ في التشفير

أحد الأمثلة الحديثة على مضخة وتفريغ التشفير هو دوجكوين (DOGE). لا تحتوي العملة المعدنية على حالة استخدام خاصة أو ميزات ولا يوجد حد لعدد العملات التي يمكن إنشاؤها. ولكن مع موجة من موافقات المشاهير ، ومحيط من الميمات الجديدة ، والكثير من الصخب حول الأسعار التي ارتفعت بشكل كبير ، في وقت مبكر 2021 DOGE أصبحت واحدة من أفضل 10 عملات رقمية من حيث القيمة السوقية في غضون أشهر ، حيث تم تداولها سابقًا بجزء بسيط من بيني. بلغت الأسعار ذروتها عند حوالي 0.70 دولار قبل أن تنخفض إلى ما دون 0.20 دولار.

مخاطر ضخ وإغراق العملات المشفرة

قد تكون محاولة المشاركة في مخطط ضخ وتفريغ معروف من بين أكثر المحاولات عالية المخاطر التي يمكن للمستثمر القيام بها. غالبًا ما تكون احتمالية تحقيق مكاسب سريعة ومضخمة أمرًا وهميًا.

عندما يتعلق الأمر ب الاستثمار في العملات البديلة، فإن خطر الوقوع فريسة لمضخة وإغراق العملة المشفرة موجود دائمًا عمليًا. لقد شهد الكثيرون انخفاض قيمهم بنسبة 90٪ أو أكثر من قممهم ، ولم يتعافوا أبدًا. العديد من العملات الرقمية لها حدود سوقية صغيرة بما يكفي للتلاعب بها في أي وقت ، على الرغم من أن هذا يتغير مع نمو سوق العملات المشفرة ونضجه.

بقيمة سوقية تزيد عن 1 تريليون دولار ، حيل البيتكوين يصعب سحبها من أجل المضخات والشاحنات القلابة. تتطلب الضخ والتفريغ الناجحان أصلًا بسيولة ضعيفة ، مما يسهل إحداث تحركات كبيرة في الأسعار. لكن التلاعب بالسوق يمكن أن يحدث عمليا في كل سوق مالي بشكل أو بآخر.

الوجبات الجاهزة

ضخ وتفريغ العملات المشفرة ، حيث يقوم المستثمرون برفع سعر العملة فقط لبيعها بالكامل (أو التخلص منها) ، إعادة السعر إلى أسفل ، ليست غير قانونية من الناحية الفنية حتى الآن ، على الرغم من وجود بعض الحركة في ذلك اتجاه. ولكن بغض النظر عن الشرعية ، فإن المشاركة عن عمد في أحدها قد تكون واحدة من أكثر الخطوات خطورة التي يمكن للمستثمر القيام بها.

لقد وقع عدد لا يحصى من العملات البديلة ضحية لمضخات العملات المشفرة وإفراغها في مرحلة ما على مر السنين ، وعلى الرغم من عدم وجود طريقة للتنبؤ بالضخ والإغراق ، إلا أن هناك علامات حمراء يجب مراقبتها.

هل تتطلع إلى تداول العملات المشفرة؟ مع SoFi Invest® ، يمكن للمستثمرين تداول أكثر من عشرين عملة معماة، بما في ذلك Bitcoin و Ethereum و Dogecoin و Solana و Bitcoin و Litecoin و Cardano و Enjin Coin.

SoFi Invest®
لا تهدف المعلومات المقدمة إلى تقديم استشارات استثمارية أو مالية. يجب أن تستند قرارات الاستثمار إلى الاحتياجات المالية المحددة للفرد والأهداف وملف المخاطر. لا تستطيع SoFi ضمان الأداء المالي في المستقبل. الخدمات الاستشارية المقدمة من خلال SoFi Wealth، LLC. SoFi Securities، LLC ، عضو FINRA / SIPC .
يتم تقديم SoFi Relay من خلال SoFi Wealth LLC ، وهو مستشار استثمار مسجل لدى SEC. لمزيد من المعلومات ، يرجى الاطلاع على نموذج ADV الجزء 2A ، والذي تتوفر نسخة منه عند الطلب وعلى www.adviserinfo.sec.gov. للحصول على معلومات إضافية حول SoFi Wealth LLC و SoFi Relay ومنتجات وخدمات الشركات التابعة ، راجع SoFi.com/legal.
المواقع الخارجية: المعلومات والتحليلات المقدمة من خلال الارتباطات التشعبية لمواقع الطرف الثالث ، مع الاعتقاد بأنها دقيقة ، لا يمكن ضمانه بواسطة SoFi. يتم توفير الروابط لأغراض إعلامية ولا ينبغي النظر إليها على أنها المصادقة.
التحقق من أسعارك: للتحقق من الأسعار والشروط التي قد تكون مؤهلاً لها ، تجري SoFi عملية سحب ائتمان ميسرة لن تؤثر على درجة الائتمان الخاصة بك. مطلوب سحب ائتماني صعب ، والذي قد يؤثر على درجة الائتمان الخاصة بك ، إذا تقدمت بطلب للحصول على منتج SoFi بعد أن كنت مؤهلاً مسبقًا.
SOAD20002